Amillex Daily Market Review | Weak US Payrolls Dampen Rate Hike Expectations; Escalating US-Iran Tensions Keep Gold Elevated

Am frühen Montag, dem 5. Oktober 2026, notierte Gold im asiatischen Handel bei rund 4.140 US-Dollar pro Unze und hielt damit seine starke Position. Die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten für September blieben hinter den Erwartungen zurück, was die Hoffnungen auf weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank deutlich dämpfte und den US-Dollar belastete, während es gleichzeitig den Goldpreis stützte. Haupttreiber der Marktentwicklung bleibt jedoch die rasante Eskalation geopolitischer Spannungen. Am Wochenende stellte der iranische Parlamentspräsident klar, dass die Straße von Hormus erst wieder geöffnet wird, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, was zu einem anhaltenden Anstieg der Käufe in sicheren Anlagen führte. Gleichzeitig veranlassten Störungen bei den Expansionsplänen die OPEC+, ihre Kapazitätsbewertung auf Mitte November zu verschieben. Angesichts des Höchststands von 91,24 US-Dollar pro Barrel WTI-Rohöl hat das starke Zusammenspiel zwischen geopolitischen Risiken und Energiepreisen die positive Entwicklung des Goldpreises weiter verstärkt.

Mit Blick auf die Zukunft werden geopolitische Entwicklungen die wichtigste kurzfristige Variable für die Marktentwicklung darstellen. Sollten sich die Spannungen zwischen den USA und dem Iran verschärfen oder die Pattsituation in der Straße von Hormus andauern, könnte die Nachfrage nach sicheren Anlagen in Verbindung mit Inflationssorgen die Goldpreise weiter in die Höhe treiben. Umgekehrt könnte eine Entspannung der Lage Gewinnmitnahmen auf hohem Niveau auslösen. Anleger sollten die Dynamik zwischen den USA und dem Iran sowie die Auswirkungen des Ölmarktes genau beobachten und angesichts der hohen Volatilität vorsichtig bleiben.

Trends und Fundamentalanalyse von Anlageklassen

1. US-Aktienmarkt

Indizes

Dow Jones Industrial Average (DJI): Der Index notierte bei 51.182,11 Punkten, ein Plus von 250,00 Punkten (+0,49%). Mit einem deutlichen Anstieg über die Marke von 51.000 Punkten wurde der Index von der Markterwartung einer sanften Landung und einer robusten Ertragskraft in den Industrie- und Value-Sektoren getragen, angeführt von einer soliden Performance der Megacaps.

S&P 500 (SP500): Bei 7.740,08 Punkten, ein Plus von 13,35 Punkten (+0,17%). Der breitere Markt bewegte sich weiterhin in einer engen Handelsspanne über 7.700 Punkten. Angesichts der moderaten Gewinnerwartungen in den verschiedenen Sektoren befindet sich der Markt vor der Veröffentlichung klarerer Inflationsdaten und Zinsentwicklungen weiterhin in einer Phase der strukturellen Konsolidierung.

Nasdaq 100 (NQ1!): Der Index notierte bei 31.155,75 Punkten, ein Plus von 94,00 Punkten (+0,30%). Das Zusammenspiel zwischen den Gewinnerwartungen im Technologiesektor und den hohen Bewertungen hielt an, sodass sich der Index weiterhin knapp über 31.000 Punkten konsolidierte.

Aktien-Highlights

Apple (AAPL): Bei $333,69, ein Plus von 1,02%. Gestützt durch eine stabile Endkundennachfrage und robuste Hardware-Cashflows, hielt sich die Aktie fest über $330.
Tesla (TSLA): Bei $370,59 stieg die Aktie auf 4,65%. Sie führte die Gewinnerliste der Tech-Giganten an und zog aufgrund von Zinssenkungserwartungen, der starken Konsumnachfrage und der Neubewertung des autonomen Fahrens großes Kaufinteresse auf sich.
Alphabet (GOOG): Bei $340,35, ein Plus von 1,62%. Klarere Monetarisierungspfade für KI trugen dazu bei, die hohe Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten.
Amazon (AMZN): Bei $251,52, ein Plus von 1,33%. Die nachlassenden Sorgen über ein verlangsamtes Cloud-Wachstum brachten Kapital zurück in dieses Dual-Engine-Unternehmen aus Einzelhandel und Cloud.

Intel (INTC): Bei $119,33, ein Rückgang um 0,56%. Strukturelle Divergenzen innerhalb der Halbleiterindustrie setzten etablierte Chiphersteller aufgrund von Kapazitätsübergängen und Investitionsbedarf unter Druck.

2. Devisenmarkt

US-Dollar-Index (DXY): Bei 101,952, ein leichter Anstieg um 0,03%. Der Dollar schwankte in einer extrem engen Spanne unterhalb von 102, da die fehlende klare Richtung für die zukünftige Geldpolitik der Fed den Markt in einer abwartenden Haltung hielt.
EUR/USD: Bei 1,12470, ein Minus von 0,01%. Die Erwartungen einer Zinssenkung der EZB und die verhaltenen wirtschaftlichen Fundamentaldaten begrenzten die Aufwärtsdynamik, sodass sich der Euro seitwärts um 1,1250 bewegte.
USD/JPY: Bei 157,784, ein Minus von 0,02%. Die hohen Renditedifferenzen zwischen den USA und Japan verhinderten eine nennenswerte Erholung des Yen und hielten das Währungspaar nahe 158.

3. Edelmetalle und Rohstoffe

Edelmetalle

Spot-Gold (XAUUSD): Bei 4.148,03 US-Dollar/Unze ($) stieg der Goldpreis um 7,51 US-Dollar (+0,181 TP3T). Gold hielt sich weiterhin deutlich über der Marke von 4.100 US-Dollar. Geopolitische Risiken und die erwartete Ausweitung der globalen Zentralbankbilanzen tragen weiterhin zu einer starken Aufwertung des zinslosen Vermögenswerts als sicherer Hafen bei.
Spot-Silber (SILBER): Bei $60,824/oz, ein Plus von 0,62%. Silber überschritt die psychologische Marke von $60 und übertraf Gold, da die industrielle Nachfrage und die Kapitalflüsse in sichere Edelmetallanlagen zusammenwirkten.

Rohstoffe

Rohöl (XTIUSD): Bei $92,45/Barrel, ein Rückgang um 1,02 TP4T (-1,09%). Nach dem Rückgang von Höchstständen über $90 spiegelten die Ölpreise ein Spannungsverhältnis zwischen schwachen globalen Nachfrageprognosen und geopolitischen Risikoprämien auf der Angebotsseite wider, was kurzfristige Gewinnmitnahmen auslöste.

4. Krypto-Assets & Makrotrends

Bitcoin (BTCUSD): Bei $86.437, ein Rückgang um 0,08%. BTC setzte seine Seitwärtskonsolidierung im Bereich von $86.000 bis $87.000 fort. Da die Erwartungen an die makroökonomische Liquidität stagnierten, verlagerte sich das Kapital in Seitwärtshandel und Positionsanpassungen.
Ethereum (ETHUSD): Bei $2.727,43, ein Plus von 0,03%. Die Kurse stabilisierten sich nahe der wichtigen Unterstützung bei $2.700. Die On-Chain-Aktivität und die Nachfrage nach dApps befinden sich in einer Erholungs- bzw. Beobachtungsphase und folgen der allgemeinen Marktbewegung.

5. Wichtigste Ereignisse heute