في بداية التداولات الآسيوية يوم الاثنين 5 أكتوبر/تشرين الأول 2026، استقر سعر الذهب الفوري قرب 4140 دولارًا للأونصة، محافظًا على مستواه المرتفع. وجاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول، الصادرة الأسبوع الماضي، دون التوقعات، مما أدى إلى تراجع كبير في التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وضغط على الدولار الأمريكي، بينما قدم دعمًا قويًا لأسعار الذهب. ومع ذلك، يبقى العامل الرئيسي المؤثر في اتجاه السوق هو تصاعد التوترات الجيوسياسية بوتيرة متسارعة. فخلال عطلة نهاية الأسبوع، أوضح رئيس البرلمان الإيراني أن مضيق هرمز لن يُعاد فتحه إلا بعد استيفاء الشروط، مما أدى إلى تدفق مستمر لعمليات الشراء بحثًا عن ملاذ آمن. وفي الوقت نفسه، تسببت اضطرابات خطط التوسع في تأجيل منظمة أوبك+ لتقييم طاقتها الإنتاجية حتى منتصف نوفمبر/تشرين الثاني. ومع وصول سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى أعلى مستوى له عند 91.24 دولارًا للبرميل، عزز التفاعل القوي بين المخاطر الجيوسياسية وأسعار الطاقة من قوة الذهب.

بالنظر إلى المستقبل، ستكون التطورات الجيوسياسية العامل الحاسم على المدى القريب في تحديد اتجاه السوق. فإذا تفاقمت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، أو استمر الجمود في مضيق هرمز، فقد يدفع الطلب على الملاذات الآمنة، إلى جانب المخاوف من التضخم، أسعار الذهب إلى مزيد من الارتفاع. في المقابل، قد يؤدي أي تخفيف للتوترات إلى جني الأرباح عند مستويات مرتفعة. لذا، ينبغي على المستثمرين مراقبة ديناميكيات العلاقات الأمريكية الإيرانية عن كثب، وتأثيراتها غير المباشرة على سوق النفط، مع توخي الحذر في ظل التقلبات الحادة.

اتجاهات فئات الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

المؤشرات

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): بلغ المؤشر 51,182.11 نقطة، مرتفعاً 250.00 نقطة (+0.49%). وقد تجاوز المؤشر عتبة 51,000 نقطة بسهولة، مدفوعاً بتوقعات السوق لهبوط سلس في السوق، ومرونة قوية في أرباح القطاعات الصناعية وقطاعات القيمة، بقيادة الأداء القوي للشركات العملاقة.

• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): بلغ سعر السهم 7740.08 نقطة، مرتفعاً 13.35 نقطة (+0.17%). وحافظ السوق بشكل عام على تداولات ضمن نطاق مرتفع فوق مستوى 7700. ومع توقعات متواضعة لأرباح القطاعات المختلفة، لا يزال السوق في مرحلة من التماسك الهيكلي في انتظار بيانات التضخم ومسارات أسعار الفائدة الأكثر وضوحاً.

• مؤشر ناسداك 100 (NQ1!): عند 31,155.75، ارتفع المؤشر 94.00 نقطة (+0.30%). استمر التفاعل بين توقعات أرباح شركات التكنولوجيا وملخصات التقييمات المرتفعة، مما أدى إلى تماسك المؤشر بشكل طفيف فوق مستوى 31,000.

أبرز مميزات الأسهم

• أبل (AAPL): عند $333.69، بارتفاع قدره 1.02%. مدعومًا بالطلب الثابت من المستخدمين النهائيين والتدفقات النقدية القوية للأجهزة، حافظ السهم على ثباته فوق $330.
• تسلا (TSLA): عند مستوى $370.59، ارتفع السهم بمقدار 4.65%. وقد تصدر السهم قائمة المكاسب بين عمالقة التكنولوجيا، وجذب اهتماماً كبيراً من المشترين مدفوعاً بتوقعات خفض أسعار الفائدة، وقوة الإنفاق الاستهلاكي، وإعادة تقييم القيادة الذاتية.
• الأبجدية (GOOG): عند مستوى $340.35، بارتفاع قدره 1.62%. ساهمت مسارات تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي الأكثر وضوحًا في الحفاظ على الزخم الصعودي المرتفع.
• أمازون (AMZN): عند $251.52، بارتفاع قدره 1.33%. وقد أدى تراجع المخاوف بشأن تباطؤ نمو الحوسبة السحابية إلى عودة رؤوس الأموال إلى هذا المشروع المزدوج الذي يجمع بين قطاع التجزئة والحوسبة السحابية.

• إنتل (INTC): عند $119.33، بانخفاض قدره 0.56%. أدى التباين الهيكلي داخل أشباه الموصلات إلى وضع مصنعي الرقائق التقليديين تحت ضغط بسبب تحولات الطاقة الإنتاجية ومتطلبات الإنفاق الرأسمالي.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): عند مستوى 101.952، ارتفع الدولار ارتفاعاً طفيفاً بمقدار 0.03%. وتذبذب الدولار في نطاق ضيق للغاية دون مستوى 102، حيث أبقى غياب التوجه الواضح بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية السوق في حالة ترقب وانتظار.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكي: عند مستوى 1.12470، بانخفاض قدره 0.01%. وقد حدّت توقعات خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي وضعف المؤشرات الاقتصادية الأساسية من زخم الصعود، مما جعل اليورو يتحرك بشكل جانبي حول مستوى 1.1250.
• الدولار الأمريكي/الين الياباني: عند 157.784، بانخفاض قدره 0.02%. وقد حدّت فروق العائد المرتفعة بين الولايات المتحدة واليابان من أي انتعاش ملحوظ للين، مما أبقى الزوج بالقرب من 158.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• الذهب الفوري (XAUUSD): عند سعر 4148.03 دولارًا للأونصة، بارتفاع قدره 7.51 دولارًا (+0.181 دولارًا). حافظ الذهب على استقراره فوق مستوى 4100 دولار. وتستمر المخاطر الجيوسياسية والتوسع المتوقع في ميزانيات البنوك المركزية العالمية في تعزيز مكانة هذا الأصل غير المدر للدخل كملاذ آمن.
• الفضة الفورية (الفضة): عند $60.824/أونصة، بزيادة قدرها 0.62%. بتجاوز الحاجز النفسي $60، تفوقت الفضة على الذهب حيث تزامنت الطلب الصناعي وتدفقات الملاذ الآمن للمعادن الثمينة.

السلع

• النفط الخام (XTIUSD): عند مستوى $92.45 للبرميل، بانخفاض قدره $1.02 (-1.09%). وبعد تراجعها من مستويات قياسية تجاوزت $90، عكست أسعار النفط صراعاً بين توقعات ضعف الطلب العالمي وعلاوات المخاطر الجيوسياسية على جانب العرض، مما دفع المستثمرين إلى جني الأرباح على المدى القصير.

4. الأصول المشفرة والاتجاهات الاقتصادية الكلية

• بيتكوين (BTCUSD): عند مستوى $86,437، بانخفاض قدره 0.08%. استمر سعر البيتكوين في التذبذب الجانبي ضمن نطاق $86,000–$87,000. ومع استقرار توقعات السيولة الكلية، اتجهت رؤوس الأموال نحو التداول ضمن النطاق السعري وتعديل المراكز.
• إيثيريوم (ETHUSD): عند مستوى $2,727.43، بارتفاع قدره 0.03%. وشكّلت الأسعار قاعدةً قرب مستوى الدعم الرئيسي $2,700. ويشهد النشاط على سلسلة الكتل والطلب على التطبيقات اللامركزية مرحلة تعافٍ/مراقبة، متأثرين بتقلبات السوق العامة.

5. أهم الأحداث اليوم

• كلمة محافظ بنك اليابان كازو أويدا
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
• تغيير التوظيف في كندا
• معدل البطالة في كندا