Amillex Daily Market Review | Weak US Payrolls Dampen Rate Hike Expectations; Escalating US-Iran Tensions Keep Gold Elevated

В начале азиатских торгов в понедельник, 5 октября 2026 года, спотовое золото торговалось около $4140/унция, сохраняя свои сильные позиции на высоком уровне. Опубликованные на прошлой неделе данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь не оправдали ожиданий, значительно снизив прогнозы на дальнейшее повышение процентных ставок ФРС, что оказало давление на доллар США, но при этом оказало сильную поддержку ценам на золото. Однако основным фактором, определяющим направление рынка, остается быстро обостряющаяся геополитическая напряженность. В выходные спикер иранского парламента ясно дал понять, что Ормузский пролив не откроется до тех пор, пока не будут выполнены условия, что вызвало непрерывный приток покупок в качестве защитного актива. Тем временем, сбои в планах расширения заставили ОПЕК+ отложить оценку мощностей до середины ноября. При цене на нефть марки WTI в $91,24/баррель, сильное взаимодействие между геополитическими рисками и ценами на энергоносители еще больше укрепило бычий тренд золота.

В перспективе геополитические события станут наиболее важным краткосрочным фактором, определяющим направление рынка. Если напряженность между США и Ираном обострится или тупиковая ситуация в Ормузском проливе сохранится, спрос на золото как на актив-убежище в сочетании с опасениями по поводу инфляции может привести к дальнейшему росту цен. И наоборот, любое ослабление напряженности может спровоцировать фиксацию прибыли на высоких уровнях. Инвесторам следует внимательно следить за динамикой отношений между США и Ираном и последствиями для нефтяного рынка, сохраняя осторожность в условиях высокой волатильности.

Тенденции развития различных классов активов и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

Индексы

Индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс достиг отметки 51 182,11, поднявшись на 250,00 пунктов (+0,49%). Уверенно преодолев порог в 51 000 пунктов, индекс был обусловлен рыночными ценами в условиях мягкой посадки и устойчивой прибыльностью в промышленном и стоимостном секторах, в первую очередь, благодаря стабильным показателям крупных компаний.

S&P 500 (SP500): На отметке 7740,08, рост на 13,35 пункта (+0,17%). В целом, рынок оставался в пределах диапазона выше 7700. Учитывая умеренные ожидания по прибыли компаний в разных секторах, рынок продолжает находиться в фазе структурной консолидации в преддверии получения более четких данных по инфляции и динамики процентных ставок.

Nasdaq 100 (NQ1!): Индекс вырос на 94,00 пункта (+0,30%) до 31 155,75. Взаимодействие между ожиданиями по прибыли технологических компаний и обзорами высокооцененных активов продолжается, в результате чего индекс консолидируется вплотную к отметке 31 000.

Основные показатели акций

Apple (AAPL): Цена акций составила $333,69, поднявшись на 1,02%. Благодаря стабильному спросу со стороны конечных пользователей и устойчивым денежным потокам от продажи оборудования, акции прочно удержались выше отметки $330.
Tesla (TSLA): Акции компании достигли отметки $370,59, поднявшись на 4,65%. Лидируя по росту среди технологических гигантов, акции привлекли значительный интерес покупателей на фоне ожиданий снижения процентных ставок, роста потребительского сектора и переоценки перспектив автономного вождения.
Alphabet (GOOG): Акции достигли отметки $340,35, поднявшись на 1,62%. Более четкие пути монетизации ИИ помогли сохранить высокий бычий тренд.
Amazon (AMZN): Акции компании выросли на 1,331 трлн рупий при объеме торгов в 4 трлн рупий ($251,52), что на 1,331 трлн рупий (%) больше, чем в предыдущем периоде. Снижение опасений по поводу замедления роста облачных технологий вернуло капитал в этот сектор, сочетающий розничную торговлю и облачные технологии.

Intel (INTC): Акции упали на 0,561 тыс. трлн до 119,33 тыс. трлн. ($119,33), что на 0,561 тыс. трлн. (TP3T) ниже. Структурные расхождения внутри полупроводниковой отрасли создали давление на традиционных производителей микросхем из-за необходимости перехода на новые мощности и роста капитальных затрат.

2. Валютный рынок

Индекс доллара США (DXY): Доллар колебался на уровне 101,952, поднявшись на 0,031 TP3T. Курс доллара колебался в крайне узком диапазоне ниже 102, поскольку отсутствие четкого направления в отношении будущей политики ФРС удерживало рынок в режиме ожидания.
EUR/USD: Курс евро снизился на 0,011 TP3T до 1,12470. Ожидания снижения процентной ставки ЕЦБ и сдержанные экономические показатели ограничили восходящий импульс, в результате чего евро продолжает двигаться в боковом диапазоне около 1,1250.
USD/JPY: Курс составляет 157,784, снижение на 0,021 TP3T. Высокий дифференциал доходности облигаций США и Японии ограничил любое значимое восстановление иены, удерживая пару вблизи отметки 158.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

Спотовое золото (XAUUSD): Цена на золото составила 1 0 ...
Седое серебро (SILVER): Цена на серебро составила $60,824/унция, что на 0,62% выше предыдущей. Преодолев психологический барьер в $60, серебро показало лучшие результаты, чем золото, поскольку промышленный спрос и приток драгоценных металлов в качестве защитных активов совпали.

Товары

Нефть (XTIUSD): Цена на нефть составила 92,45 долл./барр., снизившись на 1,02 долл. (-1,091 долл./3 млрд барр.). Снизившись с максимумов выше 90 долл., цены на нефть отразили противостояние между слабыми прогнозами мирового спроса и премиями за геополитические риски со стороны предложения, что спровоцировало фиксацию краткосрочной прибыли.

4. Криптовалюты и макротренды

Биткоин (BTCUSD): На отметке $86 437, снижение на 0,08%. BTC продолжил боковую консолидацию в диапазоне $86 000–$87 000. По мере стабилизации макроэкономических ожиданий ликвидности капитал переместился в диапазонную торговлю и корректировку позиций.
Эфириум (ETHUSD): Цена составила $2 727,43, поднявшись на 0,03%. Сформировалась база вблизи ключевого уровня поддержки $2 700. Активность в блокчейне и спрос на децентрализованные приложения находятся в фазе восстановления/наблюдения, следуя за общей волатильностью рынка.

5. Ключевые события сегодня