Am Montagmorgen, dem 3. August 2026, kam es während der asiatischen Handelssitzung an den globalen Finanzmärkten zu einer deutlichen Portfolio-Neugewichtung. Der Goldpreis notierte bei rund 4.066,85 US-Dollar pro Unze. Die Aufwärtsdynamik wurde sichtbar gedämpft und die Kursgewinne begrenzt, da der US-Dollar-Index sich von seinem Einmonatstief deutlich erholte und gleichzeitig die Markterwartungen für Zinserhöhungen der US-Notenbank leicht anzogen. Gleichzeitig verschärften sich die externen Spannungen erheblich, nachdem die USA am Wochenende die Aussetzung der geplanten Maßnahmen angekündigt hatten und beide Seiten heute die Gespräche wieder aufnahmen. Infolgedessen schwanden die Prämien für sichere Anlagen rapide.

Die plötzliche Entspannung der Lage traf die Energiemärkte hart. WTI-Rohöl eröffnete am Montag fast 71,3 Tonnen niedriger und fiel kurzzeitig unter die Marke von 1,4 Tonnen 80 US-Dollar auf 1,4 Tonnen 78,78 US-Dollar pro Barrel, bevor es sich wieder erholte und bei rund 1,4 Tonnen 80,81 US-Dollar pro Barrel notierte. Insgesamt sieht sich der Markt angesichts der wiederauflebenden restriktiven Erwartungen an die US-Notenbank und der nachlassenden Risiken kurzfristigen Liquiditätsengpässen gegenüber. Händler sollten die anstehenden Verhandlungen und die in Kürze veröffentlichten US-Konjunkturdaten genau beobachten.

Anlageklassen & Fundamentalanalyse

1. US-Aktienmarkt

Indexperformance

• Dow Jones Industrial Average (DJI)52.490,26 (+277,05 Punkte, +0,53%). Traditionelle Industrie- und Verteidigungssektoren erholten sich stetig und hielten ihren schwankenden Aufwärtstrend über 52.000 Punkten aufrecht.
• S&P 500 (SP500): 7.535,47 (+54,88 Punkte, +0,73%). Angetrieben von besser als erwarteten Technologiegewinnen stieg der Index nach dem Überschreiten der Marke von 7.500 Punkten stetig an, da die Risikobereitschaft am Markt deutlich zunahm.
• Nasdaq 100 (NQ1!)28.611,50 (+207,25 Punkte, +0,73%). Gewinnmitteilungen von Technologiekonzernen beflügelten eine breitere Rallye bei Wachstumsaktien, wobei die Käufer weiterhin die Oberhand behielten.

Aktien-Highlights

• Amazon (AMZN): $271,58 (+15,32% / +$36,08). Robuste Ergebnisse im E-Commerce und Cloud Computing stärkten das Vertrauen in die Monetarisierung von KI und die Kernstabilität deutlich und zogen massive Kapitalzuflüsse an.
• Google/Alphabet (GOOG): $356,13 (+6,73% / +$22,47). Stetiges Wachstum im Werbesektor in Verbindung mit Effizienzsteigerungen bei den Investitionsausgaben im Bereich KI trieb die Aktienkurse deutlich nach oben.
• Apple (AAPL)$308,91 (-7,35% / -$24,52). Die Entwicklung wich deutlich vom breiteren Technologie-Rallye ab, da Kostendruck in der Lieferkette und eine nachlassende Hardware-Nachfrage zu hohen Kapitalabflüssen und Konsolidierungen führten.
• Tesla (TSLA)$311,21 (+0,76% / +$2,36). Konsolidierung über dem Niveau von $310.
• Intel (INTC): $90,20 (-1,02% / -$0,93). Der Wettbewerbsdruck im traditionellen Chipgeschäft begrenzte weiterhin das Aufwärtspotenzial der Bewertung.

2. Devisenmarkt

• US-Dollar-Index (DXY)Der Dollar notierte bei 99,629 (-0,17% / -0,173 Punkte). Er blieb unter Druck und notierte weiterhin unter 100, da schwache Konjunkturdaten mit den Erwartungen einer Zinssenkung kollidierten und somit das Erholungspotenzial begrenzten.
• EUR/USD: 1,15397 (+0,09% / +0,00103). Gestützt durch die Dollar-Schwäche schwankte der Euro leicht über 1,15, wobei schwache europäische Fundamentaldaten ein Ausbruchspotenzial begrenzten.
• USD/JPY156,232 (-0,77% / -1,220 Punkte). Der Yen wertete aufgrund steigender Erwartungen einer Normalisierung der Geldpolitik der Bank of Japan und Zuflüssen in sichere Anlagen deutlich auf, was den USD/JPY-Kurs drückte.

3. Edelmetalle und Rohstoffe

Edelmetalle

• Spot-Gold (XAUUSD)$ 4.057,61/oz (+0,31% / +12,445). Der Goldpreis konsolidierte sich nahe der Höchststände über 4.000 ($), gestützt durch die Erwartung sinkender Realzinsen und anhaltende geopolitische Nachfrage.
• Spot-Silber (XAGUSD)$58,1975/oz (+0,98% / +$0,565). Silber entwickelte sich weiterhin besser als Gold, angetrieben von einer sich erholenden Industrienachfrage und einer positiven Stimmung am Edelmetallmarkt.

Rohstoffe

• WTI-Rohöl (XTIUSD)$80,77/Barrel (-6,65% / -$5,75). Die Preise brachen ein, da die Risikoprämien aus dem Nahen Osten nachließen, während angebotsseitige Produktionssignale und eine sich abschwächende globale Nachfrage im verarbeitenden Gewerbe den Ölpreis stark drückten und ihn die Marke von $80 testen ließen.

4. Krypto-Assets & Makrotrends

• Bitcoin (BTCUSD)$63.226 (-0,43% / -$274). Der Kurs bewegt sich in einer engen Spanne um $63.000, da Kapital in US-Technologieaktien floss und die Liquidität am Kryptomarkt dadurch in eine Konsolidierungsphase geriet.
• Ethereum (ETHUSD)$1.871,53 (-0,63% / -$11,82). Spiegelbildliche Marktschwäche, Suche nach lokaler Unterstützung unterhalb von 1.900 ($).

5. Wichtigste Ereignisse heute

• Schweizer VPI Monat
• US ISM Manufacturing PMI
• Gezahlte Fertigungspreise des US ISM