Amillex Daily Market Commentary | Gold and Crude Oil Pressure in Asian Session Amid USD Rebound and Geopolitical De-escalation

Lunedì mattina, 3 agosto 2026, durante la sessione asiatica, i mercati finanziari globali hanno registrato un significativo riequilibrio dei portafogli. L'oro spot si è attestato intorno a 1066,85 dollari l'oncia. Lo slancio rialzista è stato visibilmente frenato e i guadagni limitati dal forte rimbalzo dell'indice del dollaro statunitense dal minimo di un mese, accompagnato da una leggera ripresa delle aspettative di mercato per un aumento dei tassi da parte della Fed. Contemporaneamente, le tensioni esterne hanno subito una svolta decisiva dopo che la parte statunitense ha annunciato nel fine settimana di aver accettato di annullare le azioni correlate, con la ripresa dei colloqui tra le due parti prevista per oggi. Di conseguenza, i premi sui beni rifugio sono rapidamente svaniti.

L'improvviso allentamento delle tensioni ha inferto un duro colpo ai mercati energetici. Il petrolio WTI ha aperto lunedì in ribasso di quasi 71 T/3 T/l, scendendo brevemente sotto la soglia di 1 T/4 T/l a 1 T/4 T/l, 78,78 T/l, prima di recuperare e attestarsi intorno a 1 T/4 T/l. Nel complesso, con il riemergere delle aspettative restrittive da parte della Fed e l'attenuarsi dei fattori di rischio estremi, il mercato si trova ad affrontare una carenza di liquidità a breve termine. Gli operatori dovrebbero monitorare attentamente i prossimi negoziati e le indicazioni che deriveranno dai dati macroeconomici statunitensi in arrivo.

Classi di attività e analisi fondamentale

1. Mercato azionario statunitense

Performance dell'indice

Indice Dow Jones Industrial Average (DJI): 52.490,26 (+277,05 punti, +0,53%). I settori industriali e difensivi tradizionali hanno registrato una ripresa costante, mantenendo un trend rialzista discontinuo al di sopra dei 52.000 punti.
S&P 500 (SP500): 7.535,47 (+54,88 punti, +0,73%). Grazie a utili tecnologici migliori del previsto, l'indice è salito costantemente dopo aver superato quota 7.500 punti, con un'impennata della propensione al rischio del mercato.
Nasdaq 100 (NQ1!): 28.611,50 (+207,25 punti, +0,73%). La pubblicazione dei risultati trimestrali dei colossi tecnologici ha trainato un rally più ampio dei titoli growth, con i rialzisti che mantengono il pieno controllo.

Punti salienti del titolo azionario

Amazon (AMZN): $271,58 (+15,32% / +$36,08). I solidi risultati dell'e-commerce e del cloud computing hanno notevolmente rafforzato la fiducia nella monetizzazione dell'IA e nella resilienza di base, attirando ingenti afflussi di capitali.
Google/Alfabeto (GOOG): $356,13 (+6,73% / +$22,47). La crescita costante della pubblicità, unitamente all'efficienza delle spese in conto capitale nell'IA, ha spinto le azioni nettamente al rialzo.
Apple (AAPL): $308.91 (-7.35% / -$24.52). Si è discostato nettamente dal più ampio rally tecnologico poiché le pressioni sui costi della catena di approvvigionamento e il rallentamento della domanda di hardware hanno portato a forti deflussi di capitali e consolidamento.
Tesla (TSLA): $311.21 (+0.76% / +$2.36). Consolidamento senza intoppi al di sopra del livello $310.
Intel (INTC): $90,20 (-1,02% / -$0,93). Le pressioni competitive nel settore tradizionale dei chip hanno continuato a limitare il potenziale di rialzo della valutazione.

2. Mercato dei cambi

Indice del dollaro statunitense (DXY): 99,629 (-0,17% / -0,173 pts). Il dollaro è rimasto sotto pressione al di sotto di 100, poiché i dati macroeconomici deboli si sono scontrati con le aspettative di un taglio dei tassi, limitando il potenziale di rimbalzo.
EUR/USD: 1,15397 (+0,09% / +0,00103). Sostenuto dalla debolezza del dollaro, l'euro ha oscillato leggermente sopra 1,15, sebbene i deboli fondamentali europei abbiano limitato il potenziale di breakout.
USD/JPY: 156,232 (-0,77% / -1,220 pts). Lo yen si è apprezzato nettamente a causa delle crescenti aspettative di normalizzazione della politica della BOJ e degli afflussi di capitali verso beni rifugio, spingendo al ribasso il cambio USD/JPY.

3. Metalli preziosi e materie prime

Metalli preziosi

Oro spot (XAUUSD): $4,057,61/oz (+0,31% / +$12,445). L'oro si è consolidato vicino ai massimi sopra $4,000, sostenuto dalle aspettative di calo dei tassi reali e dalla domanda geopolitica sostenuta.
Argento spot (XAGUSD): $58,1975/oz (+0,98% / +$0,565). L'argento ha continuato a sovraperformare l'oro, spinto dalla ripresa della domanda industriale e dal sentiment rialzista sui metalli preziosi.

materie prime

Petrolio greggio WTI (XTIUSD): $80,77/bbl (-6,65% / -$5,75). I prezzi sono crollati con l'attenuarsi dei premi di rischio in Medio Oriente, mentre i segnali di produzione dal lato dell'offerta e il rallentamento della domanda manifatturiera globale hanno spinto il petrolio bruscamente al ribasso, testando la soglia $80.

4. Criptovalute e tendenze macroeconomiche

Bitcoin (BTCUSD): $63,226 (-0,43% / -$274). In un intervallo limitato vicino a $63,000 poiché i capitali attratti verso i titoli tecnologici statunitensi hanno lasciato la liquidità del mercato delle criptovalute in modalità di consolidamento.
Ethereum (ETHUSD): $1,871,53 (-0,63% / -$11,82). Debolezza del mercato rispecchiata, alla ricerca di un supporto locale al di sotto di $1,900.

5. Eventi chiave di oggi