В понедельник утром, 3 августа 2026 года, во время азиатской сессии на мировых финансовых рынках произошла значительная перебалансировка портфелей. Цена на спотовое золото составляла около $4066,85/унция. Бычий импульс был заметно подавлен, а рост ограничен, поскольку индекс доллара США сильно отскочил от своего месячного минимума, а также наблюдалось небольшое возобновление рыночных ожиданий повышения процентных ставок ФРС. Одновременно с этим, внешняя напряженность резко обострилась после того, как американская сторона объявила в выходные о согласии отменить соответствующие действия, и сегодня обе стороны возобновили переговоры. В результате премии за активы-убежища быстро испарились.

Внезапное ослабление напряженности нанесло серьезный удар по энергетическим рынкам. В понедельник нефть марки WTI открылась почти на 71 трлн 3 трлн долларов ниже, ненадолго опустившись ниже отметки 1 трлн 4 трлн 80 до 1 трлн 4 трлн 78,78 за баррель, прежде чем восстановиться и торговаться около 1 трлн 4 трлн 80,81 за баррель. В целом, по мере того как вновь появляются жесткие ожидания ФРС и ослабевают факторы риска, рынок сталкивается с краткосрочным сокращением ликвидности. Трейдерам следует внимательно следить за предстоящими переговорами и прогнозами, основанными на ожидаемых макроэкономических данных США.

Классы активов и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI): 52 490,26 (+277,05 пунктов, +0,53%). Традиционные промышленные и оборонные сектора стабильно восстанавливались, сохраняя нестабильный восходящий тренд выше 52 000 пунктов.
• S&P 500 (SP500): 7535,47 (+54,88 пт., +0,73%). Благодаря более высоким, чем ожидалось, результатам отчетности технологических компаний, индекс неуклонно рос после преодоления отметки в 7500 пунктов на фоне резкого увеличения склонности рынка к риску.
• Nasdaq 100 (NQ1!): 28 611,50 (+207,25 пунктов, +0,73%). Публикации финансовых отчетов технологических гигантов подстегнули более широкий рост акций компаний роста, при этом быки по-прежнему полностью контролируют ситуацию.

Основные показатели акций

• Amazon (AMZN): $271.58 (+15.32% / +$36.08). Уверенные результаты в сфере электронной коммерции и облачных вычислений значительно повысили уверенность в монетизации ИИ и устойчивости основных бизнес-процессов, привлекая масштабные притоки капитала.
• Google/Alphabet (GOOG): $356.13 (+6.73% / +$22.47). Устойчивый рост в рекламном секторе наряду с повышением эффективности капитальных затрат на ИИ способствовал резкому росту акций.
• Apple (AAPL): $308.91 (-7.35% / -$24.52). Резко отклонился от общего роста технологического сектора, поскольку давление на издержки в цепочке поставок и замедление спроса на оборудование привели к значительному оттоку капитала и консолидации.
• Тесла (TSLA): $311.21 (+0.76% / +$2.36). Плавно консолидировалась выше уровня $310.
• Intel (INTC): $90.20 (-1.02% / -$0.93). Конкурентное давление в традиционном бизнесе по производству микросхем продолжает ограничивать потенциал роста стоимости.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY): 99,629 (-0,17% / -0,173 пункта). Доллар оставался под давлением ниже 100, поскольку слабые макроэкономические данные столкнулись с ожиданиями снижения процентной ставки, что ограничило потенциал отскока.
• EUR/USD: 1,15397 (+0,09% / +0,00103). Благодаря ослаблению доллара евро колебался выше 1,15, хотя слабые фундаментальные факторы в Европе ограничили потенциал прорыва.
• USD/JPY: 156,232 (-0,77% / -1,220 pts). Йена резко укрепилась на фоне растущих ожиданий нормализации политики Банка Японии и притока капитала в активы-убежища, что привело к снижению курса USD/JPY.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD)Цена: $4 057,61/унция (+0,31% / +$12,445). Золото консолидировалось вблизи максимумов выше $4000, чему способствовали ожидания снижения реальных процентных ставок и устойчивый геополитический спрос.
• Спотовое серебро (XAGUSD): $58,1975/унция (+0,98% / +$0,565). Серебро продолжало опережать золото, чему способствовали восстановление промышленного спроса и бычий настрой в отношении драгоценных металлов.

Товары

• Нефть марки WTI (XTIUSD): $80,77/барр. (-6,65% / -$5,75). Цены резко упали на фоне снижения премий за риск на Ближнем Востоке, а сигналы о сокращении добычи и замедление мирового спроса в обрабатывающей промышленности подтолкнули цены на нефть вниз, протестировав уровень $80.

4. Криптовалюты и макротренды

• Биткоин (BTCUSD): $63,226 (-0.43% / -$274). Цена колеблется в пределах $63,000, поскольку приток капитала в американские технологические компании привел к консолидации ликвидности криптовалютного рынка.
• Эфириум (ETHUSD): $1,871.53 (-0.63% / -$11.82). Зеркальное отражение рыночной слабости, поиск локального уровня поддержки ниже $1,900.

5. Ключевые события сегодня

• Швейцарский индекс потребительских цен в месяц
• Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing PMI, индекс потребительских цен США)
• Цены, уплаченные производителями в США по стандартам ISM