Am frühen Montagmorgen, dem 28. September 2026, zeigten die globalen Rohstoffmärkte in Asien eine deutliche Divergenz. Der Goldpreis notierte niedriger bei rund 4.265 US-Dollar pro Unze, da restriktive Äußerungen von Fed-Vertretern und steigende Renditen von US-Staatsanleihen das Aufwärtspotenzial begrenzten. Die hohen Realzinsen dämpften die Attraktivität des zinslosen Goldes trotz anhaltender Inflationssorgen. Rohöl hingegen legte deutlich zu, wobei WTI im Tagesverlauf um über 11 US-Dollar stieg und bei rund 93,43 US-Dollar pro Barrel notierte. Der Markt berücksichtigte höhere Angebotsrisikoprämien, nachdem Washington den iranischen Vorschlag zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus kategorisch abgelehnt hatte und iranische Beamte bestätigten, dass derzeit keine weiteren bilateralen Gespräche geplant seien.
Mit Blick auf die Zukunft wird die Marktstimmung weiterhin von geopolitischen Pattsituationen und den Erwartungen einer makroökonomischen Straffung bestimmt sein. Rohöl dürfte angesichts der Nachfrage nach sicheren Anlagen und der bestehenden Angebotsrisiken seine bisherigen Höchststände erneut testen. Gold hingegen riskiert einen tieferen Kursrückgang auf hohem Niveau unter dem anhaltenden Druck einer restriktiven Geldpolitik, sollte es die wichtigen Widerstandsmarken nicht überwinden können.
Multi-Asset-Markt- und Fundamentalanalyse
1. US-Aktienmarkt
Indexperformance
• Dow Jones Industrial Average (DJI)Der Dow Jones notierte bei 51.834,17 Punkten, ein Plus von 479,03 Punkten bzw. 0,93% im Tagesverlauf. Durch den Überschreitung der Marke von 51.800 Punkten profitierte der Dow Jones von einer Kapitalumschichtung hin zu traditionellen zyklischen Aktien und etablierten Blue Chips.
• S&P 500 (SP500): Der Index notierte bei 7.739,00 Punkten, ein Minus von 12,90 Punkten bzw. 0,171 TP3T. Er konsolidierte sich in einer engen Spanne um 7.750 Punkte, da Gewinnmitnahmen bei hochbewerteten Wachstumsaktien das Kaufinteresse in defensiven Sektoren ausglichen.
• Nasdaq 100 (NQ1!): Der Kurs notierte bei 30.894,00 Punkten und legte damit um 4,75 Punkte bzw. 0,021 TP3T zu. Die Performance der Mega-Cap-Tech-Unternehmen war uneinheitlich, wobei es um die Marke von 30.900 Punkten zu einem intensiven Kräftemessen zwischen Käufern und Verkäufern kam, da das Kapital die Aktien von KI-Lieferketten im Vergleich zu führenden Hardware-Unternehmen neu bewertete.
Aktien-Highlights
• Apple (AAPL): Die Aktie notierte bei $341,07, ein Plus von 1,53%. Apple zeigte sich während der Rotation der großen Technologiekonzerne widerstandsfähig und stieg stetig über die Marke von $340, was zu Zuflüssen von Anlegern führte, die in sichere Häfen wie die finanzstarken Tech-Giganten flüchteten.
• Intel (INTC): Gehandelt bei $123,00, ein Minus von 3,45%. Unter Druck durch kurzfristige Anpassungen der Investitionsausgaben im Halbleitersektor und verschärften Wettbewerb, was den gesamten Chipsektor belastet.
• Tesla (TSLA): Die Aktie notierte bei $372,11, ein Minus von 1,54%. Die Stimmung im Bereich Elektrofahrzeuge blieb angesichts nachlassender Endnachfrageerwartungen und Bewertungsanpassungen verhalten.
• Amazon (AMZN): Gehandelt bei $249,67, ein Plus von 0,12%. Konsolidierung nahe $250 aufgrund stabiler Fundamentaldaten für Cloud-Dienste und Einzelhandel.
• Alphabet (GOOGL): Die Aktie notierte bei $343,92, ein Plus von 0,46%. Der Kursanstieg setzte sich fort, da die Marktstimmung die Wachstumstreiber KI-Werbung und Cloud-Lösungen positiv bewertete.
2. Devisenmarkt
• US-Dollar-Index (DXY): Der US-Dollar notierte bei 101,034, ein Rückgang von 0,21% im Tagesverlauf. Nahe der Marke von 101 geriet der Dollar unter Verkaufsdruck, da die Märkte die Zeitpläne für Zinssenkungen der Fed neu bewerteten und die Renditen von US-Staatsanleihen stagnierten.
• USD/JPY: Der Kurs notierte bei 157,752, ein Plus von 0,29%. Die erhöhten Renditedifferenzen zwischen den USA und Japan trieben die Carry-Trade-Aktivitäten weiterhin in Richtung 158, trotz der anhaltenden Risiken verbaler Interventionen der Bank of Japan.
• EUR/USD: Der Kurs notierte bei 1,13800, ein Minus von 0,101 TP3T. Schwache europäische Konjunkturindikatoren begrenzten die Kursgewinne des Euro und hielten das Währungspaar in einer verhaltenen Spanne unterhalb von 1,1400.
3. Edelmetalle und Rohstoffe
Edelmetalle
• Spot-Gold (XAUUSD): Der Kurs lag bei $4.253,625/oz, ein Rückgang um $31,345 bzw. 0,73% im Tagesverlauf. Nach den jüngsten Rekordhochs lösten Gewinnmitnahmen eine technische Korrektur über die Marke von $4.250 aus.
• Spot-Silber (XAGUSD): Der Preis für Silber lag bei 63,6170 INR/Unze ($), ein Rückgang um 1,071 INR (%). Silber mit hohem Beta folgte dem niedrigeren Goldpreis, obwohl die zugrunde liegende industrielle Nachfrage und die Nachfrage nach geopolitischen sicheren Anlagen weiterhin stützend wirkten.
Rohstoffe
• Rohöl (XTIUSD): Der Ölpreis notierte bei $96,29/Barrel, ein Plus von 0,51%. Sorgen um Angebotsengpässe im Nahen Osten stützten den Preisanstieg über die kritische Widerstandsmarke von $96.
4. Krypto-Assets und Makrodynamik
• Bitcoin (BTCUSD): Bitcoin notierte bei $84.877, ein Plus von 0,50%. Nach den jüngsten Kursrückgängen konnte Bitcoin im Bereich von $84.000 bis $85.000 Unterstützung finden, wobei die Anleger die allgemeine Liquiditätsverknappung verarbeiteten.
• Ethereum (ETHUSD): Gehandelt bei $2.696,79, ein Plus von 0,32%. ETH notierte unter $2.700 aufgrund einer verhaltenen Risikostimmung an den Kryptomärkten und bot im Vergleich zu traditionellen sicheren Häfen nur begrenzte Attraktivität.
5. Wichtigste Ereignisse heute
• Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde
