Durante o início do pregão asiático na segunda-feira, 28 de setembro de 2026, os mercados globais de commodities apresentaram uma forte divergência. O ouro à vista oscilou em torno de 4.265/oz, com uma série de declarações agressivas de autoridades do Fed e a alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA limitando o potencial de alta; as elevadas taxas de juros reais diminuíram o apelo do ouro, apesar das persistentes preocupações com a inflação. Por outro lado, o petróleo bruto ganhou forte impulso de alta, com o WTI subindo mais de 11/30 durante o pregão, sendo negociado próximo a 93,43/bbl. O mercado incorporou prêmios de risco de oferta mais altos após a rejeição categórica de Washington à proposta do Irã de reabrir o Estreito de Ormuz, juntamente com relatos de autoridades iranianas confirmando a inexistência de planos para novas negociações bilaterais.
Olhando para o futuro, o sentimento do mercado continuará impulsionado pela disputa entre impasses geopolíticos e expectativas de aperto macroeconômico. Os investidores otimistas em relação ao petróleo bruto estão preparados para testar novamente os picos anteriores, apoiados pela demanda por ativos de refúgio e pelos riscos de oferta, enquanto o ouro corre o risco de uma correção mais acentuada em seus níveis máximos, sob a persistente pressão monetária restritiva, caso não consiga ultrapassar a importante resistência acima.
Análise Fundamental e de Mercado de Múltiplos Ativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Índice Dow Jones Industrial (DJI)Negociado a 51.834,17 pontos, alta de 479,03 pontos ou 0,93% intradia. Ultrapassando a marca de 51.800 pontos, o Dow Jones foi impulsionado pela rotação de capital para ações cíclicas tradicionais e blue chips de grande porte.
• S&P 500 (SP500): Negociado a 7.739,00 pontos, uma queda de 12,90 pontos ou 0,17%. O índice consolidou-se dentro de uma faixa estreita próxima a 7.750, com a realização de lucros em ações de crescimento de alta avaliação compensando o interesse de compra em setores defensivos.
• Nasdaq 100 (NQ1!): Negociado a 30.894,00 pontos, subindo 4,75 pontos ou 0,02%. O desempenho das gigantes de tecnologia foi misto, com intensa oscilação entre compradores e vendedores em torno de 30.900 pontos, à medida que o capital reavaliava os preços das ações da cadeia de suprimentos de IA em relação às líderes de hardware.
Destaques das ações
• Apple (AAPL): Negociada a $341,07, alta de 1,53%. Demonstrando resiliência durante a rotação das grandes empresas de tecnologia, a Apple subiu de forma constante, ultrapassando $340, atraindo fluxos de investimento em ativos de refúgio para gigantes da tecnologia com grande liquidez.
• Intel (INTC): Negociado a $123,00, uma queda de 3,45%. Sob pressão de ajustes de capex de curto prazo em semicondutores e aumento da concorrência, o setor de chips como um todo foi afetado negativamente.
• Tesla (TSLA): Negociado a $372,11, queda de 1,54%. O sentimento em relação aos veículos elétricos permaneceu moderado em meio à desaceleração das expectativas de demanda final e reajustes de avaliação.
• Amazon (AMZN): Negociado a $249,67, alta de 0,12%. Consolidou-se próximo a $250 com fundamentos estáveis para serviços em nuvem e varejo.
• Alfabeto (GOOGL): Negociado a $343,92, alta de 0,46%. Continuou a subir ligeiramente, com o sentimento do mercado favorável aos seus impulsionadores de crescimento: publicidade com IA e nuvem.
2. Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): Negociado a 101,034, com queda de 0,21% durante o pregão. O dólar enfrentou pressão vendedora perto de 101, à medida que os mercados reavaliaram os prazos de corte de juros do Fed e os rendimentos dos títulos do Tesouro se estabilizaram.
• USD/JPY: Negociado a 157,752, alta de 0,29%. Os elevados diferenciais de rendimento entre os EUA e o Japão continuaram a favorecer os fluxos de carry trade em direção a 158, apesar dos riscos contínuos de intervenção verbal do Banco do Japão.
• EUR/USD: Negociado a 1,13800, com queda de 0,10%. Indicadores macroeconômicos europeus fracos limitaram os ganhos do euro, mantendo o par em uma faixa de negociação discreta abaixo de 1,1400.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): Negociado a $4.253,625/oz, queda de $31,345 ou 0,73% intradia. Após as recentes máximas históricas, a realização de lucros desencadeou uma correção técnica acima da marca de $4.250.
• Prata à vista (XAGUSD): Negociada a $63,6170/oz, uma queda de 1,07%. A prata, de alto beta, acompanhou a queda do ouro, embora a demanda industrial subjacente e a busca por segurança geopolítica tenham permanecido como fatores de suporte.
Mercadorias
• Petróleo Bruto (XTIUSD): Negociado a $96,29/bbl, alta de 0,51%. Preocupações com interrupções no fornecimento no Oriente Médio sustentaram a recuperação do petróleo acima do nível crítico de resistência de $96.
4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica
• Bitcoin (BTCUSD): Negociado a $84.877, alta de 0,50%. O Bitcoin estabeleceu suporte na faixa de $84.000–$85.000 após recentes quedas, com os investidores assimilando uma restrição de liquidez mais ampla.
• Ethereum (ETHUSD): Negociado a $2.696,79, alta de 0,32%. O ETH oscilou abaixo de $2.700 devido ao sentimento de cautela em relação ao risco nos mercados de criptomoedas, oferecendo atratividade limitada em comparação com os ativos de refúgio tradicionais.
5. Principais eventos de hoje
• Discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde
