Amillex Daily Market Commentary | Gold Crashes After Record High as Markets Look to Key U.S. Data

2026年1月30日－週四美國交易時段，黃金市場經歷了劇烈波動，呈現出教科書般的「雲霄飛車」式走勢。現貨黃金價格在飆升至歷史新高後，突然遭到大量拋售訂單的衝擊。短短30分鐘內，金價暴跌約450美元，一度跌至5,104美元左右。

這次劇烈的價格逆轉反映了多種因素的共同作用，包括過度擴張的投機性部位、聯準會政策的限制以及更高的保證金要求迫使投資者迅速平倉。儘管聯準會將政策利率維持在3.51%至3.751%之間，且聯準會主席鮑威爾暗示今年稍後可能會考慮降息，但投資者越來越意識到實際利率仍然相對較高。因此，先前在5,600美元附近反映出的避險溢價顯然已經脫離了基本面，使得價格出現大幅回檔在所難免。

展望未來，市場重點正轉向一系列關鍵的美國經濟指標，包括貿易收支、工廠訂單和初請失業人數。如果這些指標強於預期，可能會支撐美元反彈；而如果數據疲軟，在持續的不確定性下，黃金仍有可能重新測試近期高點。

資產表現及基本面概覽

1. 美國股票市場

指數表現

道瓊工業平均指數（DJI）： 指數報49,071點，下跌92.30點，跌幅0.19%。該指數繼續在49,000點下方窄幅震盪，在近期波動後進入盤整階段。權重較大的價值股表現最為疲軟。
標準普爾500指數（SP500）： 指數報6958.46點，下跌68.08點，跌幅0.97%。先前幾個交易日該指數強勁上漲後，出現明顯回檔。在7000點心理關卡附近，拋售壓力加劇，資金轉向防禦性板塊。
納斯達克100指數（NQ1）： 25,968.5，下跌 234.25 點，即 0.90%。

股票亮點

蘋果公司（AAPL）： 258.30美元，下跌0.16%。在大盤科技股普遍疲軟的背景下，蘋果表現出相對的韌性，其股價在250美元上方維持高點盤整。

2. 外匯市場

美元指數（DXY）： 美元兌美元匯率為96.163，下跌0.10%。美元持續承壓。儘管聯準會採取了總體中性的立場，但來自其他避險資產的競爭繼續對96上方的美元構成壓力。
美元/日圓： 日圓兌美元匯率為153.331，下跌0.14%。由於市場對日本央行升息的預期日益增強，日圓在153附近波動劇烈。
歐元兌美元： 歐元兌美元匯率1.19450上漲0.07%。歐元徘徊在1.20下方。疲軟的歐洲經濟數據限制了歐元的上漲勢頭，儘管美元持續走弱，但仍未能出現決定性的突破。

3. 貴金屬和大宗商品

貴金屬

現貨黃金（XAUUSD）： 黃金交易價格約為每盎司5,440美元，上漲35.80美元（0.66%），創下歷史新高。週四美國交易時段，大量拋售一度將金價打壓下跌450美元，觸及每盎司5104美元附近的低點。
現貨白銀（XAGUSD）： 白銀價格上漲1.12%，至每盎司118.24美元。受強勁的看漲情緒支撐，白銀價格漲幅尤為顯著。

大宗商品

原油（XTIUSD）： 每桶65.40美元，上漲3.81%。中東緊張局勢升級和潛在的供應中斷推動油價果斷突破65美元阻力位，增強了短期看漲情緒。

4. 加密資產與宏觀發展

比特幣（BTCUSD）： 比特幣價格下跌 3.15%，至 84,310 美元。在未能守住 9 萬美元上方的漲勢後，比特幣經歷了一次明顯的技術性回調，短期獲利回吐壓力變得更加明顯。
以太坊（ETHUSD）： 以太幣價格下跌 5.35%，至 2810 美元。以太坊的表現遠遜於大盤和黃金，凸顯出在風險規避的環境下，傳統硬資產目前比數位資產更受投資人青睞。

5. 今日重點