۱۲ فوریه ۲۰۲۶ - پس از نوسانات شدید اوایل امسال، بازارهای جهانی فلزات گرانبها وارد مرحلهای از رقابت شدید بین خریداران و فروشندگان شدهاند. در جلسه روز پنجشنبه آسیا، قیمت طلا در حدود ۵۰۶۰ دلار در نوسان بود، در حالی که نقره در محدوده محدودی بالاتر از ۸۵ دلار معامله میشد.
دادههای اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه ژانویه که اوایل امروز منتشر شد، به طور قابل توجهی قویتر از حد انتظار بود و با افزایش ۱۳۰،۰۰۰ شغل در مقابل پیشبینی بازار ۷۰،۰۰۰ شغل، همراه بود. نرخ بیکاری نیز به ۴.۳۱TP3T کاهش یافت که فراتر از انتظارات بود. این بازار کار به طور غیرمنتظرهای انعطافپذیر، به سرعت انتظارات کاهش نرخ بهره را تغییر داده است و معاملهگران زمان پیشبینی شده برای کاهش نرخ بعدی فدرال رزرو را از ژوئن به ژوئیه افزایش دادهاند. در نتیجه، شاخص دلار آمریکا و بازده اوراق خزانهداری هر دو افزایش یافتند و پس از اینکه قیمت طلا برای مدت کوتاهی به بالاترین سطح روزانه ۵۱۲۰ دلار رسید، اما دوباره کاهش یافت، فشار بر قیمت طلا را افزایش دادند.
از منظر کلان، در حالی که دادههای قوی اشتغال، حمایت کوتاهمدتی را برای موضع نسبتاً تهاجمی فدرال رزرو فراهم میکند، عوامل ساختاری مؤثر بر طلا همچنان پابرجا هستند. این عوامل شامل خرید مداوم طلا توسط بانکهای مرکزی - به ویژه از سوی بانک خلق چین که ۱۵ ماه متوالی است که طلا میخرد - و همچنین خطر تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه میشود.
عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی
۱. بازارهای سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز (DJI): ۵۰۱۲۱.۴۰، با کاهش ۰.۱۳۱TP3T در روز. شاخص همچنان بالای سطح روانی ۵۰۰۰۰ باقی مانده است.
- شاخص S&P 500 (SP500): ۶۹۴۱.۶۷، کاهش ۰.۰۷۱TP3T. شاخص در نزدیکی منطقه مقاومت کلیدی ۷۰۰۰ احتیاط نشان میدهد.
- نزدک ۱۰۰ (NQ): ۲۵,۲۲۸.۷۵، کاهش ۰.۲۴۱TP3T. سهام رشد و فناوری در بحبوحه نوسانات اخیر در بازده اوراق خزانه ایالات متحده، شاهد سودگیری گزینشی بودند.
سهام در کانون توجه
- تسلا (TSLA): ۴۲۸.۲۷ دلار، افزایش ۰.۷۲۱ واحدی. تسلا، به عنوان یک سهامدار مهم، علیرغم ضعف گسترده بازار، مقاومت قابل توجهی نشان داد.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۶.۹۰۷، افزایش ۰.۰۲۱TP3T. دلار همچنان در محدوده پایینتر از سطح ۹۷ باقی میماند، زیرا بازارها دادههای نیروی کار قویتر از حد انتظار و اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو را دوباره قیمتگذاری میکنند.
- یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۸۷۶، افزایش ۰.۰۵۱TP3T. یورو با بهبود فنی در اصول اولیه منطقه یورو، افزایش یافت و به دنبال حمایت کوتاهمدت در حدود سطح ۱.۱۹ است.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۳.۱۹، کاهش ۰.۰۲۱TP3T. ین همچنان نسبتاً پایدار است، زیرا به نظر میرسد انتظارات پیرامون اختلاف بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن به تعادل کوتاهمدت رسیده و این جفت ارز را در وضعیت تثبیت نگه داشته است.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAU/USD): 5,061.84 دلار در هر اونس، تقریباً 0.44% کاهش یافت. پس از افزایش شدید قیمت و حفظ موفقیتآمیز بالای 5000 دلار، طلا با کاهش تقاضا به عنوان دارایی امن و به تعویق افتادن انتظارات برای کاهش نرخ بهره، با فشار روبرو است.
- نقره اسپات (XAG/USD): ۸۲.۳۱ دلار در هر اونس، کاهش ۲.۳۷۱ پوند و ۳ سنت. نگرانیها در مورد کند شدن رشد جهانی، وضعیت صنعتی نقره را تحت فشار قرار داده و باعث برداشت سود در موقعیتهای خرید شده است.
کالاها
- نفت خام (WTI): ۶۵.۰۱ دلار در هر بشکه، افزایش ۰.۱۲۱ درصدی قیمت هر بشکه (TP3T).
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTC/USD): ۶۷,۴۰۸ دلار، افزایش ۰.۵۳۱TP3T. پس از یک اصلاح شدید در اوایل، بیت کوین در نزدیکی سطح ۶۷۰۰۰ دلار مورد توجه خریداران قرار گرفته است، که نشان میدهد داراییهای ریسکپذیر در شرایط نقدینگی همچنان جذاب هستند.
- اتریوم (ETH/USD): 1952.7 دلار، افزایش 0.62%. اتریوم در کنار بازار گستردهتر، با نشانههایی از محو شدن حرکت نزولی در نزدیکی نقطه محوری کلیدی زیر 2000 دلار، دوباره صعود کرد.
5. تمرکز امروز
- بریتانیا: تولید ناخالص داخلی (ماهانه) دسامبر
- بریتانیا: برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم (سه ماهه)
- ایالات متحده: تعداد مدعیان اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 7 فوریه
