Amillex Daily Market Commentary | U.S. Jobs Data Reshapes the Narrative, Gold Faces Resistance at 5,100

2026년 2월 12일 — 올해 초 급격한 변동성을 보인 후, 세계 귀금속 시장은 강세론자와 약세론자 간의 치열한 힘겨루기 국면에 접어들었습니다. 목요일 아시아 거래 세션 동안 금 현물 가격은 5,060달러 부근에서 등락을 반복했고, 은은 85달러를 중심으로 좁은 범위에서 거래되었습니다.

오늘 발표된 미국의 1월 비농업 고용지표가 예상치를 크게 웃도는 13만 명의 고용 증가를 기록하며 시장 전망치인 7만 명을 크게 상회했습니다. 실업률 또한 4.31%로 하락하며 시장 예상치를 하회했습니다. 이처럼 예상치 못한 견조한 노동 시장 전망은 금리 인하 기대감을 빠르게 변화시켰고, 트레이더들은 연준의 차기 금리 인하 예상 시점을 6월에서 7월로 앞당겼습니다. 그 결과, 달러 지수와 국채 수익률이 반등하면서 금 가격은 장중 한때 5,120달러까지 상승했다가 하락세로 돌아섰습니다.

거시적인 관점에서 볼 때, 견조한 고용 지표는 연준의 비교적 매파적인 입장을 단기적으로 뒷받침하지만, 금 가격 상승을 뒷받침하는 구조적 요인들은 여전히 유효합니다. 이러한 요인에는 지속적인 중앙은행의 금 매입, 특히 15개월 연속 금을 매입해 온 중국 인민은행의 행보와 중동 지역의 지정학적 긴장 고조 위험이 포함됩니다.

자산 성과 및 기본적 개요

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수(DJI): 50,121.40으로, 하루 만에 0.13% 하락했습니다. 지수는 심리적 저항선인 50,000선 위에서 견고하게 유지되고 있습니다.
S&P 500(SP500): 6,941.67, 0.07% 하락. 지수는 주요 저항선인 7,000 부근에서 주의 신호를 보이고 있습니다.
나스닥 100(NQ): 25,228.75, 0.24% 하락. 성장주와 기술주는 최근 미국 국채 수익률 변동 속에서 선별적인 차익 실현 매물에 노출되었습니다.

주목해야 할 주식

테슬라(TSLA): 428.27달러, 0.72% 상승. 대형주인 테슬라는 전반적인 시장 약세 속에서도 눈에 띄는 회복력을 보여줬습니다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): 96.907, 0.02% 상승. 달러는 예상보다 양호한 고용 지표와 최근 연준 관계자들의 매파적 발언을 반영하여 97선 아래에서 횡보세를 보이고 있습니다.
유로/달러: 1.1876, 0.05% 상승. 유로는 유로존 펀더멘털의 기술적 회복세에 힘입어 소폭 상승하며 1.19 부근에서 단기 지지선을 모색하고 있다.
USD/JPY: 153.19, 0.02% 하락. 미일 수익률 스프레드에 대한 기대감이 단기적으로 균형을 이룬 것으로 보이며 엔화는 상대적으로 안정적인 흐름을 보이고 있어 환율은 횡보세를 유지하고 있습니다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

현물 금(XAU/USD): 금 가격은 온스당 5,061.84달러로, 약 0.44% 하락했습니다. 급격한 상승세 후 5,000달러 이상을 성공적으로 유지했던 금 가격은 안전자산 수요 완화와 금리 인하 기대감 지연으로 인해 압력을 받고 있습니다.
은 현물(XAG/USD): 온스당 82.31달러, 2.37% 하락. 세계 경제 성장 둔화 우려로 은의 산업적 중요성이 약화되면서 장기 포지션에서 차익 실현 매물이 나왔습니다.

상품

원유(WTI): 배럴당 65.01달러, 0.12% 상승.

4. 암호화 자산과 거시 경제 동향

비트코인(BTC/USD): 비트코인은 67,408달러로 0.53% 상승했습니다. 앞서 급격한 조정을 겪은 후, 비트코인은 67,000달러 부근에서 매수세를 보이고 있으며, 이는 여전히 완화적인 유동성 환경 속에서 위험 자산이 매력적인 투자 대상으로 남아 있음을 시사합니다.
이더리움(ETH/USD): 이더리움 가격은 1,952.7달러로 0.62% 상승했습니다. 이더리움은 전반적인 시장 반등과 함께 2,000달러 아래 주요 지지선 부근에서 하락세가 약화되는 조짐을 보였습니다.

5. 오늘의 초점