Amillex Daily Market Review | Safe-Haven Demand Keeps Gold Firm at Elevated Levels, Markets Await Nonfarm Payrolls

5. März 2026 — Im frühen asiatischen Handel pendelte der Goldpreis um 5.170 US-Dollar pro Unze und setzte damit den seit Mittwoch anhaltenden Aufwärtstrend fort. Die anhaltenden geopolitischen Spannungen haben die Sorgen des Marktes über mögliche Versorgungsengpässe verstärkt, insbesondere da eine wichtige Schifffahrtsroute den fünften Tag in Folge blockiert bleibt, was die Zuflüsse in sichere Anlagen deutlich erhöht hat.

Obwohl die US-amerikanischen ADP-Beschäftigungsdaten für Februar besser als erwartet ausfielen, hat eine deutliche Abwärtskorrektur der Januarzahlen die Märkte hinsichtlich der zugrundeliegenden Stärke des Arbeitsmarktes vorsichtig gestimmt. Aus makroökonomischer Sicht ist die Prämie für sichere Häfen zum Hauptfaktor für die Stützung der Goldpreise geworden.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US-Arbeitsmarktbericht für Februar am Freitag, der voraussichtlich klarere Hinweise auf die nächsten geldpolitischen Schritte der Federal Reserve liefern wird. Grundsätzlich spricht die Kombination aus geopolitischer Unsicherheit und positiver makroökonomischer Entwicklung trotz weiterhin hoher Volatilität für eine optimistische Marktstimmung. Technisch gesehen hat Gold nach Konsolidierungsphasen weiterhin das Potenzial, historische Höchststände anzugreifen.

Anlagenperformance & Fundamentalanalyse

1. US-Aktienmarkt

Indexperformance

Dow Jones Industrial Average (DJI): 48.739,41 Punkte, ein Anstieg um etwa 0,49% im Tagesverlauf. Der Index bleibt relativ stabil, wobei nach den vorangegangenen Schwankungen defensive Käufe bei Schwergewichtskomponenten zu beobachten sind.
S&P 500 (SPX): 6.890,56, ein Plus von 0,25%. Der Markt konsolidiert sich derzeit nahe der Rekordhochs.
Nasdaq 100 (NQ): 25.209,00, ein Anstieg um 0,321 TP3T. Der Technologiesektor zeigt sich weiterhin widerstandsfähig, was eine anhaltende Neubewertung von Wachstumswerten im Rahmen der aktuellen Zinsaussichten widerspiegelt.

Aktie im Fokus

Tesla (TSLA): $405,94, mit einem starken Anstieg auf 3,44%. Unterstützt durch branchenspezifische politische Erwartungen und einen technischen Ausbruch, übertraf Tesla den breiteren Markt deutlich und erwies sich als wichtige Alpha-Quelle im Technologiesektor.

2. Devisenmarkt

US-Dollar-Index (DXY): Der Dollar notiert unverändert bei 98,772 (0,00%). Er bewegt sich in einer engen Spanne um 98,80, da die Märkte auf aussagekräftigere Signale aus den anstehenden Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten warten, um die Zinsprognose der Fed neu zu bewerten.
USD/JPY: 156,801, ein Rückgang um 0,161 TP3T. Der Yen erholte sich leicht, da die Märkte potenzielle Risiken einer Straffung der Geldpolitik durch die Bank von Japan einpreisten und sich gleichzeitig gegen die allgemeine makroökonomische Unsicherheit absicherten.
EUR/USD: 1,16415, ein Plus von 0,07%. Der Euro bewegt sich weiterhin in einer Seitwärtsbewegung oberhalb der Marke von 1,16, da es an starken wirtschaftlichen Impulsen mangelt, die einen entscheidenden Ausbruch gegenüber dem Dollar auslösen könnten.

3. Edelmetalle und Rohstoffe

Edelmetalle

Spot-Gold (XAU/USD): $5,170,44, ein Anstieg um 0,57%. Gold zeigt weiterhin starke technische Unterstützung oberhalb des Niveaus $5,100.
Spot-Silber (XAG/USD): $84,1347, ein Plus von 0,71%. Silber verzeichnet höhere Kursgewinne als Gold, was auf eine doppelte Dynamik zwischen der industriellen Nachfrage und dem Edelmetallaufschlag zurückzuführen ist.

Rohstoffe

WTI-Rohöl (XTI/USD): $75,82, ein Rückgang um 0,42%. Die Ölpreise stießen nahe $75 auf Widerstand, da die Erwartungen an ein steigendes Angebot mit einer sich abschwächenden globalen Nachfrage im verarbeitenden Gewerbe konkurrieren.

4. Krypto-Assets und makroökonomische Entwicklungen

Bitcoin (BTC/USD): Bitcoin notierte bei 72.851 ($), ein Plus von 0,221 (TP3T). Nach einer deutlichen technischen Korrektur befindet sich Bitcoin nun in einer Konsolidierungsphase. Die Märkte überprüfen ihre Risikobereitschaft für digitale Vermögenswerte im aktuellen Hochzinsumfeld.
Ethereum (ETH/USD): $2,128,8, ein Plus von 0,04%. Der Kursverlauf hat sich stabilisiert, die Intraday-Volatilität hat abgenommen, da es dem Ethereum-Ökosystem derzeit an kurzfristigen makroökonomischen Katalysatoren mangelt.

5. Heutiger Fokus