Amillex Daily Market Commentary | Resilient Nonfarm Data Crushes Bullish Sentiment as Gold Falls Below USD 5,000

2026年2月13日 周四美国交易时段，全球贵金属市场遭遇剧烈震荡。现货黄金单根K线暴跌超过3100万亿日元，强势跌破5000美元的关键心理关口。纽约收盘时，黄金价格报4920美元，盘中一度触及4878美元的低点，下跌幅度高达4.210万亿日元，创下2月6日以来的最低水平。

此次金价“自由落体式下跌”的核心驱动因素是美国劳动力市场出人意料的强劲韧性，这彻底粉碎了市场对美联储近期降息的乐观预期。随着降息预期消退，持有无收益资产的机会成本飙升，给黄金带来了巨大压力。

白银表现更差，单日暴跌近10%。不仅前一交易日的涨幅被完全抹去，此次暴跌还引发了避险资金的大规模撤离。在政策预期收紧的压力下，黄金和白银同步回调。

市场焦点已完全转移到即将公布的美国CPI通胀数据上。此次公布的数据将是对美联储未来政策路径的关键考验，并将决定黄金能否稳定在4900美元上方，并再次冲击5000美元大关。

资产绩效与基本面分析

1. 美国股票市场

指数表现

道琼斯工业平均指数（DJI）： 49,451.98，下跌 1.34%.
标准普尔500指数（SP500）： 6,836.93，下跌 0.13%由于多空双方展开激烈的仓位争夺，该指数在历史高位附近维持区间震荡。
纳斯达克100指数（NQ1）： 24,829.00，上涨 0.25%在全球经济增长不确定性加剧的情况下，资本重新流向市值巨大的科技巨头，以寻求“确定性溢价”。

焦点股票

特斯拉（TSLA）： 417.07美元，下跌 2.62%电动汽车市场竞争加剧和利润率压力拖累了特斯拉股价，股价在近期反弹后再次测试下行支撑位，这使得特斯拉成为拖累大盘指数的主要因素。

2. 外汇市场

3. 贵金属和大宗商品

贵金属

现货黄金（XAUUSD）： 约4943.10美元/盎司，上涨 0.43%黄金价格目前在具有历史意义的5000美元关口下方盘整。持续的避险需求和地缘政治风险定价继续支撑着其整体上涨趋势。
现货白银（XAGUSD）： 75.749美元/盎司，上涨 0.56%白银表现优于黄金，反映出受通胀对冲需求及其工业溢价驱动的看涨情绪。

大宗商品

原油（XTIUSD）： 美元/桶，下跌至62.90美元/桶。 0.06%由于供需处于脆弱的平衡状态，油价徘徊在每桶 63 美元附近，缺乏明显的短期方向性突破。

4. 加密资产与宏观发展

比特币（BTCUSD）： 66,027美元，下跌 0.27%比特币继续在 66,000 美元上方盘整，市场参与者等待宏观流动性状况发出更明确的信号。整体市场情绪依然谨慎。
以太坊（ETHUSD）： 1935.5美元，下跌 0.54%以太坊表现逊于比特币，反映出链上活动停滞不前，以及在宏观经济不确定性下，市场更倾向于流动性更高的风向标资产。

5. 今日重点