13 กุมภาพันธ์ 2569 — ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกเผชิญกับการปรับตัวลงอย่างรุนแรงในระหว่างช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตร่วงลงมากกว่า 31,000 ดอลลาร์สหรัฐในแท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่เพียงแท่งเดียว ทำลายระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐอย่างรุนแรง เมื่อปิดตลาดที่นิวยอร์ก ราคาทองคำปิดที่ 4,920 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวัน1ที่ 4,878 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงมากถึง 4.21,000 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์.
ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลัง "การร่วงลงอย่างรวดเร็ว" นี้คือความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่งเกินคาดของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้นอย่างสิ้นเชิง เมื่อความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยจางหายไป ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนก็พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอย่างมาก.
ราคาสินเงินยิ่งแย่ลงไปอีก โดยร่วงลงเกือบ 10% ภายในวันเดียว ไม่เพียงแต่กำไรที่ได้มาในวันก่อนหน้าจะหายไปทั้งหมดเท่านั้น แต่การเคลื่อนไหวครั้งนี้ยังกระตุ้นให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างกว้างขวาง ภายใต้แรงกดดันจากความคาดหวังเรื่องนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ทั้งทองคำและสินเงินจึงเข้าสู่การปรับฐานพร้อมกัน.
ขณะนี้ตลาดได้หันไปให้ความสนใจกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมาแล้ว ข้อมูลนี้จะเป็นบททดสอบที่สำคัญสำหรับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และจะเป็นตัวตัดสินว่าราคาทองคำจะสามารถทรงตัวเหนือ 4,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ และพยายามผลักดันราคาขึ้นไปสู่ระดับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้หรือไม่.
ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ดัชนีประสิทธิภาพ
- ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): 49,451.98 ลดลง 1.34%.
- ดัชนี S&P 500 (SP500): 6,836.93 ลดลง 0.13%. ดัชนียังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างต่อสู้กันอย่างดุเดือดในการวางตำแหน่งการลงทุน.
- ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): 24,829.00 เพิ่มขึ้น 0.25%. ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเติบโตทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น เงินทุนจึงไหลกลับเข้าสู่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่เพื่อแสวงหา "ผลตอบแทนจากความแน่นอน"“
หุ้นที่น่าจับตามอง
- เทสลา (TSLA): 417.07 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 2.62%. การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าและแรงกดดันด้านอัตรากำไรฉุดราคาหุ้นลง โดยราคาหุ้นได้ทดสอบแนวรับอีกครั้งหลังจากที่ฟื้นตัวขึ้นมาเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้เทสลาเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดดัชนีตลาดโดยรวมลง.
2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 96.920 เพิ่มขึ้น 0.01%. ค่าเงินดอลลาร์เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ต่ำกว่าระดับ 97 เนื่องจากตลาดยังคงประเมินสัญญาณนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด).
- ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 152.865 เพิ่มขึ้น 0.10%. การซื้อขายเก็งกำไรที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องส่งผลให้เงินเยนอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนคู่เงินนี้.
- ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.18678 ลง 0.02%. ปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอของยูโรโซนจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้น โดยคู่เงินดังกล่าวทรงตัวอยู่ที่ระดับความผันผวนต่ำใกล้ 1.19.
3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์
โลหะมีค่า
- ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาประมาณ 4,943.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.43%. ราคาทองคำกำลังทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางประวัติศาสตร์ ความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตามมายังคงเป็นปัจจัยหนุนโครงสร้างขาขึ้นในวงกว้างของราคาทองคำ.
- ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): 75.749 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.56%. เงินมีผลการดำเนินงานดีกว่าทองคำ สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวกที่ได้รับแรงหนุนจากทั้งความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและมูลค่าพรีเมียมในภาคอุตสาหกรรม.
สินค้าโภคภัณฑ์
- น้ำมันดิบ (XTIUSD): 62.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.06%. เนื่องจากอุปสงค์และอุปทานอยู่ในภาวะสมดุลที่เปราะบาง ราคาน้ำมันจึงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 63 ดอลลาร์สหรัฐ โดยขาดสัญญาณบ่งชี้ทิศทางที่ชัดเจนในระยะสั้น.
4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค
- บิตคอยน์ (BTCUSD): 66,027 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.27%. ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 66,000 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นจากสภาวะสภาพคล่องในระดับมหภาค โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นยังคงอยู่ในระดับระมัดระวัง.
- อีเธอร์เรียม (ETHUSD): 1,935.5 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.54%. ETH มีผลการดำเนินงานต่ำกว่า Bitcoin สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมบนเครือข่ายที่ซบเซาและความต้องการของตลาดสำหรับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงกว่าท่ามกลางความไม่แน่นอนในระดับมหภาค.
5. หัวข้อหลักของวันนี้
- สวิตเซอร์แลนด์: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมกราคม (รายเดือน)
- สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือนมกราคม (เดือนต่อเดือน)
- สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมกราคม (รายเดือน)
- สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมกราคม (ปีต่อปี)
