2025年10月10日——美元指数攀升至99关口上方，日元兑美元汇率跌至153，创八个月以来的最低水平。白银价格突破$50/盎司，创造历史新高，黄金价格则稳守在$4,000上方。美国科技股领涨市场，英伟达创下历史新高，而法拉利则因谨慎的预期暴跌13%。市场目前正在美联储政策预期和地缘政治紧张局势缓和之间寻找平衡。

股市：科技股支撑全球指数；日经指数创历史新高

美国市场：

主要指数收盘走高——道琼斯指数 +0.1%，标准普尔 500 指数 +0.1%，纳斯达克指数 +0.04%。

强劲的AI计算需求持续推动芯片行业发展，NVIDIA股价上涨近2%，创下历史新高。

法拉利发布谨慎的前瞻性指引后股价下跌 13%，暗示奢侈品消费可能降温。

亚洲和欧洲：

日本日经225指数飙升逾1.6%，至48,489点，创历史新高，软银集团宣布计划收购ABB机器人业务后，股价飙升13%。

受工业股强劲并购活动的支撑，德国 DAX 指数上涨 0.3%，创历史新高。

市场驱动因素：

不断扩大的人工智能相关资本支出（例如软银的收购举措）继续提振科技股。

美国政府关门已进入第九天，造成了数据真空，放大了公司特定新闻的影响。

外汇：美元全面走强，日元贬值至153

美元指数上涨0.16%，突破99，美元/日元触及153.22，为2月以来最高。

欧元/美元下跌0.2%至1.1607，英镑/美元跌至1.3368，为9月26日以来最低。

基本驱动因素：

日本政治背景：新当选的首相高市早苗表示不支持干预外汇，导致日元自她获胜以来贬值了3.5%。

避险资金流逆转：美国政府关门问题悬而未决，美联储降息预期推迟，提升了美元资产的吸引力。

贵金属和基本金属：白银突破$50，铜价接近历史最高水平

白银：现货价格数十年来首次突破$50/盎司，盘中一度飙升逾2%。

黄金：小幅下跌 0.1% 至 $4,037，但仍稳固高于 $4,000 大关。

铜：LME铜上涨1.51%，在供应持续紧张的背景下逼近历史高点。

关键驱动因素：

工业势头：太阳能和电子行业的需求继续加强白银的工业作用。

避险资金流向分化：加沙停火暂时限制了黄金的上涨空间，但央行的持续购买（中国人民银行连续第 11 个月增持黄金）为黄金提供了长期支撑。

能源与加密货币：油价区间波动，以太坊下跌 3.5%

石油：布伦特原油小幅上涨0.09%。在美国前总统特朗普宣布以色列与哈马斯达成停火协议后，波动性收窄。

加密货币：以太坊下跌 3.5%，跌破 $4,400，随着风险偏好降温，比特币也出现回落。

市场背景：

地缘政治风险缓解降低了石油的风险溢价，但 OPEC+ 的供应纪律限制了下行压力。

美元走强和科技股估值过高引发了加密资产的获利回吐。

今日焦点

美国密歇根消费者信心指数

加拿大9月就业报告

美国政府关门事态发展：长时间的拖延可能会导致下周的CPI数据公布推迟，从而加剧政策的不确定性。

美联储发言人：关注詹姆斯·布拉德和约翰·威廉姆斯关于劳动力市场状况的评论。

财报季拉开帷幕：摩根大通和花旗集团的业绩将衡量美国经济的韧性。