Comentário diário do mercado Amillex: Índice do dólar ultrapassa 99 e atinge a máxima em oito meses, prata dispara acima de $50, ações americanas aguardam o início da temporada de balanços.
10 de outubro de 2025 — O índice do dólar americano subiu acima da marca de 99, enquanto o iene se desvalorizou para 153 por dólar, seu menor nível em oito meses. A prata fez história ao romper a marca de $50/oz, e o ouro se manteve firme acima de $4.000. As ações de tecnologia americanas lideraram os ganhos do mercado, com a NVIDIA atingindo um novo recorde histórico, enquanto a Ferrari despencou 13% devido a uma orientação cautelosa. Os mercados agora estão em equilíbrio entre as expectativas da política do Fed e a redução das tensões geopolíticas.
Os principais índices fecharam em alta — Dow +0,1%, S&P 500 +0,1%, Nasdaq +0,04%.
A NVIDIA obteve ganhos de quase 2%, estabelecendo um novo recorde histórico, à medida que a forte demanda por computação de IA continua a impulsionar o setor de chips.
As ações da Ferrari caíram 13% após a divulgação de uma previsão cautelosa para o futuro, sinalizando um possível arrefecimento no consumo de produtos de luxo.
Ásia e Europa:
O índice Nikkei 225 do Japão subiu mais de 1,61 trilhão de pontos, atingindo 48.489 pontos e alcançando um recorde histórico, com o SoftBank Group disparando 1,31 trilhão de pontos após anunciar planos para adquirir a divisão de robótica da ABB.
O índice DAX da Alemanha subiu 0,3%, atingindo um recorde histórico, impulsionado por uma forte atividade de fusões e aquisições em ações industriais.
Fatores que impulsionam o mercado:
O aumento dos investimentos em infraestrutura relacionada à inteligência artificial (por exemplo, a aquisição feita pelo SoftBank) continua impulsionando as ações de tecnologia.
A paralisação do governo dos EUA, que já dura 9 dias, criou um vácuo de dados, amplificando o impacto de notícias específicas de cada empresa.
Câmbio: Dólar se fortalece amplamente, iene se desvaloriza para 153
O Índice do Dólar Americano subiu 0,16%, ultrapassando a marca de 99, enquanto o USD/JPY atingiu 153,22, seu maior valor desde fevereiro.
O par EUR/USD caiu 0,2%, para 1,1607, e o par GBP/USD recuou para 1,3368, o nível mais baixo desde 26 de setembro.
Fatores fundamentais:
Contexto político do Japão: A recém-eleita primeira-ministra Sanae Takaichi sinalizou não apoiar a intervenção cambial, o que levou a uma desvalorização de 3,51 trilhões de ienes desde a sua vitória.
Inversão do fluxo de ativos de refúgio: A paralisação não resolvida do governo dos EUA e as expectativas de atraso no corte de juros pelo Fed aumentaram o apelo dos ativos em dólar.
Metais preciosos e não preciosos: Prata ultrapassa $50, Cobre próximo do recorde
Prata: Os preços à vista ultrapassaram $50/oz pela primeira vez em décadas, subindo para mais de 2% durante o dia.
Ouro: Leve queda de 0,1% para $4.037, mas permanece firmemente acima da marca de $4.000.
Cobre: O cobre na LME subiu 1,51%, aproximando-se de máximas históricas em meio à persistente escassez de oferta.
Principais fatores:
Impulso industrial: A demanda dos setores de energia solar e eletrônica continua a fortalecer o papel industrial da prata.
Fluxos divergentes em busca de ativos de refúgio: O cessar-fogo em Gaza limitou temporariamente a valorização do ouro, mas as compras contínuas dos bancos centrais (o 11º mês consecutivo de acumulação de ouro pelo Banco Popular da China) oferecem suporte a longo prazo.
Energia e Criptomoedas: Petróleo em faixa de negociação estável, Ethereum cai para 3,5%
Petróleo: O petróleo Brent subiu 0,09%. A volatilidade diminuiu após o ex-presidente dos EUA, Trump, anunciar um acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hamas.
Criptomoedas: O Ethereum caiu 3,5%, ficando abaixo de $4.400, com o Bitcoin também recuando à medida que o apetite por risco diminuiu.
Contexto de mercado:
A redução dos riscos geopolíticos diminuiu o prêmio de risco do petróleo, mas a disciplina de oferta da OPEP+ limitou a pressão de queda.
A valorização do dólar e as altas avaliações no setor de tecnologia desencadearam uma onda de lucros em criptoativos.
O foco de hoje
Índice de Sentimento do Consumidor de Michigan, EUA
Relatório de Emprego do Canadá em Setembro
Desenvolvimentos da paralisação do governo dos EUA: Um atraso prolongado pode adiar a divulgação do IPC da próxima semana, aumentando a incerteza política.
Oradores do Fed: Fiquem atentos aos comentários de James Bullard e John Williams sobre as condições do mercado de trabalho.
Início da temporada de balanços: os resultados do JPMorgan e do Citigroup avaliarão a resiliência da economia americana.
