١٠ أكتوبر ٢٠٢٥ - ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى ٩٩، بينما انخفض الين إلى ١٥٣ ينًا للدولار، وهو أدنى مستوى له في ثمانية أشهر. وسجلت الفضة رقمًا قياسيًا جديدًا بتجاوزها مستوى ٥٠ دولارًا للأونصة، بينما حافظ الذهب على استقراره فوق مستوى ٤٠٠٠ دولار. وقادت أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية مكاسب السوق، حيث سجلت شركة إنفيديا مستوى قياسيًا جديدًا، في حين انخفض سهم فيراري إلى ١٣١ دولارًا بسبب توقعات حذرة. وتتوازن الأسواق حاليًا بين توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتراجع التوترات الجيوسياسية.

الأسهم: أسهم التكنولوجيا تدعم المؤشرات العالمية؛ مؤشر نيكاي يسجل مستوى قياسياً جديداً

الأسواق الأمريكية:

أغلقت المؤشرات الرئيسية على ارتفاع - داو جونز +0.1%، ستاندرد آند بورز 500 +0.1%، ناسداك +0.04%.

حققت شركة NVIDIA مكاسب بلغت حوالي 2%، مسجلة بذلك أعلى مستوى لها على الإطلاق، حيث يستمر الطلب القوي على الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي في دفع قطاع الرقائق.

انخفض سهم فيراري بمقدار 131 نقطة بعد إصدار توجيهات مستقبلية حذرة، مما يشير إلى احتمال حدوث تباطؤ في استهلاك السلع الفاخرة.

آسيا وأوروبا:

ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بأكثر من 1.61 نقطة ليصل إلى 48489 نقطة، مسجلاً مستوى قياسياً تاريخياً، مع ارتفاع أسهم مجموعة سوفت بنك بمقدار 131 نقطة بعد إعلانها عن خطط للاستحواذ على أعمال الروبوتات التابعة لشركة ABB.

ارتفع مؤشر داكس الألماني بمقدار 0.31 نقطة ليصل إلى مستوى قياسي، مدعوماً بنشاط قوي في عمليات الاندماج والاستحواذ في الأسهم الصناعية.

محركات السوق:

يستمر توسع النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (مثل خطوة استحواذ سوفت بنك) في تعزيز أسهم شركات التكنولوجيا.

أدى إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي دخل يومه التاسع، إلى خلق فراغ في البيانات، مما ضاعف من تأثير الأخبار الخاصة بالشركات.

العملات الأجنبية: الدولار يرتفع على نطاق واسع، والين يضعف إلى 153

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 0.16% ليتجاوز 99، بينما وصل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى 153.22، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير.

انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بمقدار 0.2% إلى 1.1607، وانخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.3368، وهو أدنى مستوى له منذ 26 سبتمبر.

المحركات الأساسية:

الخلفية السياسية في اليابان: لم تُبدِ رئيسة الوزراء المنتخبة حديثاً، سناء تاكايتشي، أي دعم للتدخل في سوق الصرف الأجنبي، مما أدى إلى انخفاض قيمة الين بمقدار 3.51 تريليون ين منذ فوزها.

انعكاس تدفق الملاذ الآمن: أدى إغلاق الحكومة الأمريكية غير المحسوم وتوقعات خفض أسعار الفائدة المتأخرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز جاذبية الأصول الدولارية.

المعادن النفيسة والأساسية: الفضة تتجاوز مستوى $50، والنحاس يقترب من مستوى قياسي.

الفضة: تجاوزت أسعار السوق الفورية $50/أونصة لأول مرة منذ عقود، وارتفعت إلى أكثر من 2% خلال اليوم.

الذهب: انخفض قليلاً بمقدار 0.1% ليصل إلى $4,037، ولكنه لا يزال أعلى بكثير من مستوى $4,000.

النحاس: ارتفع سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن بمقدار 1.51%، مقترباً من مستويات قياسية وسط استمرار شح الإمدادات.

العوامل الرئيسية:

الزخم الصناعي: يستمر الطلب من قطاعي الطاقة الشمسية والإلكترونيات في تعزيز الدور الصناعي للفضة.

تدفقات الملاذ الآمن المتباينة: لقد حد وقف إطلاق النار في غزة مؤقتًا من ارتفاع أسعار الذهب، لكن استمرار شراء البنك المركزي (الشهر الحادي عشر على التوالي من تراكم الذهب من قبل بنك الشعب الصيني) يوفر دعمًا طويل الأجل.

الطاقة والعملات الرقمية: النفط يتذبذب ضمن نطاق سعري محدد، وانخفاض الإيثيريوم إلى 3.51 تيرابايت/3 تيرابايت

النفط: ارتفع سعر خام برنت بشكل طفيف بمقدار 0.091 تريليون دولار. وانخفضت حدة التقلبات بعد إعلان الرئيس الأمريكي السابق ترامب عن اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس.

العملات المشفرة: انخفض سعر الإيثيريوم بمقدار 3.51 تيرابايت إلى ما دون 4400 تيرابايت، كما تراجع سعر البيتكوين أيضًا مع انخفاض شهية المخاطرة.

سياق السوق:

أدى تخفيف المخاطر الجيوسياسية إلى خفض علاوة مخاطر النفط، لكن انضباط العرض لدى أوبك+ حد من ضغوط الهبوط.

أدى ارتفاع قيمة الدولار وارتفاع تقييمات شركات التكنولوجيا إلى جني الأرباح في الأصول المشفرة.

محور التركيز اليوم

مؤشر ثقة المستهلك في ولاية ميشيغان الأمريكية

تقرير التوظيف الكندي لشهر سبتمبر

تطورات إغلاق الحكومة الأمريكية: قد يؤدي التأخير المطول إلى تأجيل إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأسبوع المقبل، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن السياسات.

متحدثو مجلس الاحتياطي الفيدرالي: ترقبوا تصريحات جيمس بولارد وجون ويليامز حول أوضاع سوق العمل.

انطلاق موسم إعلان الأرباح: نتائج جي بي مورغان وسيتي غروب لقياس مرونة الاقتصاد الأمريكي.