در ۲۳ ژوئن ۲۰۲۶، بازار جهانی کالا به دلیل تغییر عمده در انتظارات زنجیره تأمین، بازسازی چشمگیری را تجربه کرد. با پیشرفت قابل توجه گفتگوهای چندجانبه مرتبط در سوئیس، نگرانی‌های تورمی بلندمدت که پیش از این به دلیل محدودیت عرضه ایجاد شده بود، به طور قابل توجهی کاهش یافت. تحت تأثیر این امر، قیمت‌های بین‌المللی نفت با فشار فروش آشکاری در طول روز مواجه شدند، به طوری که نفت خام ایالات متحده (WTI) در یک روز بیش از ۳۱TP3T کاهش یافت و به حدود ۱TP4T74.14 در هر بشکه رسید. نوسانات رهبر کالاها به سرعت انتظارات تورمی بازار را تعدیل کرد که به نوبه خود تأثیر عمیقی بر تخصیص نقدینگی در کل بازار چند دارایی داشت. 
 
در بخش فلزات گرانبها، طلای نقدی پس از سقوط مداوم هفته گذشته، مقاومت چشمگیری از خود نشان داد. قیمت طلا پس از رسیدن به کف قیمتی در روز دوشنبه، تثبیت و دوباره افزایش یافت، در طول جلسه ایالات متحده افزایش یافت و در اوایل جلسه آسیا در روز سه‌شنبه حدود $4,191 در هر اونس معامله شد. اگرچه سیگنال‌های انقباضی قبلی از سوی فدرال رزرو و انتظارات برای افزایش مجدد نرخ بهره در طول سال همچنان بر طلا فشار می‌آورد، اما تخصیص مجدد سرمایه ناشی از کاهش قیمت نفت، همراه با گذار منطقی وجوه بازار از اوج‌های قبلی به سمت "عدم قطعیت دوره اجرای توافق"، با موفقیت از قیمت طلا برای بازگشت قوی از کف قیمتی بیش از یک هفته حمایت کرد. با نگاهی به آینده، بازار جزئیات امضای توافق نهایی و سرعت واقعی بهبود زنجیره تامین کالا را از نزدیک دنبال خواهد کرد. در کوتاه‌مدت، الگویی از تکان خوردن طلا برای ایجاد کف قیمتی شروع به ظهور کرده است. 

عملکرد بازار دارایی و تحلیل بنیادی  

۱. بازار سهام ایالات متحده 
عملکرد شاخص 
شاخص S&P 500 (SP500): تقریباً ۷۵۰۰ واحد گزارش شده است. در طول روز ۸۰.۴۸ واحد یا ۱.۰۸۱TP3T افزایش یافته است. با پشتیبانی چرخش بخش اجزای سنگین، شاخص با موفقیت بر فشار نزولی برخی از سهام شرکت‌های بزرگ فناوری غلبه کرد و الگوی کلی صعودی و نوسانی حرکت صعودی را حفظ کرد. 
میانگین صنعتی داو جونز (DJI): در سطح ۵۱,۷۱۸.۱۶ گزارش شده است. در طول روز ۱۴۷.۹۹ واحد یا ۰.۲۹۱TP3T افزایش یافته است. سهام ارزشی و بخش‌های چرخه‌ای سنتی عملکرد قوی داشتند و نشان می‌دهند که در طول دوره عدم قطعیت سیاست‌های کلان، وجوه دفاعی به سمت شرکت‌های سنتی با جریان نقدی بالا و ارزش‌گذاری پایین سرازیر شده‌اند. 
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): در سطح 30,591.25 گزارش شده است. در طول روز 62.25 واحد یا 0.20% کاهش یافته است. به دلیل واگرایی آشکار بین غول‌های فناوری، دارایی‌های اصلی فناوری نزدک با فشار در سطوح بالا مواجه شدند و فضای کلی بازگشت برای سهام رشد فناوری را سرکوب کردند. 
 
تمرکز سهام 
اینتل (INTC): با نرخ $140.94 گزارش شده است که برخلاف روند صعودی به 5.19% رسیده است. صندوق‌ها با بهره‌گیری از نکات مثبت بنیادی خاص یا انتظارات از اسپرد صنعت، در بخش فناوری به صورت تدافعی از قیمت‌های بالا به پایین تغییر جهت دادند و قیمت سهام را به شدت افزایش دادند. 
تسلا (TSLA): با قیمت $405.05 گزارش شده است که در طول روز 1.14% افزایش یافته است. قیمت سهام بالاتر از نقطه عطف روانی $400 قرار گرفت و ویژگی بتای قوی را در برابر زمینه بهبود ریسک‌پذیری در کل بازار سهام ایالات متحده حفظ کرد. 
اپل (AAPL): با قیمت $297.01 گزارش شده است که اندکی کمتر از 0.34% است. این ارز دیجیتال در نزدیکی اوج‌های تاریخی خود، یک بازگشت تکنیکال را تجربه کرد، اما دامنه کلی اصلاح همچنان قابل کنترل بود و همچنان نقش یک دارایی امن و دفاعی را ایفا می‌کند. 
 

۲. بازار ارز خارجی 
شاخص دلار (DXY): در حال حاضر در 101.043 گزارش شده است. در طول روز کمی به میزان 0.05% افزایش یافته است. شاخص دلار در محدوده باریکی بالاتر از سطح 101 نوسان داشت. اگرچه داده‌های کلان اقتصادی اخیر یا موضع فدرال رزرو باعث شد بازار مسیر کاهش نرخ بهره را تعدیل کند، اما ضعف نسبی ارزهای غیر آمریکایی، دلار آمریکا را با اختلاف نرخ بهره مشخص و پشتیبانی از حق بیمه نقدینگی فراهم کرد. 
یورو/دلار آمریکا (EURUSD): در سطح 1.14227 گزارش شده است. در طول روز اندکی به میزان 0.04% کاهش یافت. رونق اقتصادی ضعیف در اروپا و پتانسیل‌های ژئوپلیتیکی، روند صعودی یورو را محدود کرد. نرخ ارز به بازی موجودی خود در حدود 1.14 ادامه داد و فاقد شتاب پیشرفت ناشی از عوامل بنیادی بود. 
دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): در سطح ۱۶۱.۵۶۰ گزارش شده است. در طول روز اندکی به میزان ۰.۰۲۱TP3T کاهش یافته است. فشار کاهش ارزش بر ین همچنان سنگین است و عملکرد آن را در سطح بالایی در حدود ۱۶۱.۵ حفظ می‌کند. اگرچه مداخلات کلامی مقامات بانک ژاپن هنوز به عنوان هشدار عمل می‌کند، اما معاملات آربیتراژ فروش استقراضی ین تحت محدودیت‌های اقتصاد کلان همچنان فعال هستند، زیرا اختلاف قابل توجه نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن به سرعت قابل کاهش نیست. 
 

۳. فلزات گرانبها و کالاها 
فلزات گرانبها 
طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً $4,178.99 در هر اونس گزارش شده است. در طول روز $12.52 یا 0.30% کاهش یافته است. با بهبود دوره‌ای ریسک‌پذیری در بازار سهام ایالات متحده و حفظ انعطاف‌پذیری شاخص دلار، طلا اصلاح فنی جزئی را در سطوح بالا تجربه کرد. در کوتاه‌مدت، احساسات صعودی کمی تثبیت شده است و صندوق‌ها به دنبال کاتالیزورهای کلان جدید (مانند احیای انتظارات تورمی یا افزایش حق بیمه پناهگاه امن) هستند. 
نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $64.6055 در هر اونس گزارش شده است. در طول روز 0.75% کاهش یافته است. ویژگی نوسان بالای نقره بار دیگر پدیدار شد. با توجه به اصلاح قیمت طلا و عدم قطعیت‌های کلان در سمت تقاضای صنعتی، عملکرد روزانه آن ضعیف‌تر از طلا بود. 
 
کالاها 
نفت خام (XTIUSD): گزارش شده در $74.80/بشکه. در طول روز کمی به میزان 0.08% افزایش یافت. در کوتاه‌مدت، قیمت نفت در محدوده باریکی زیر سطح مقاومت $75 نوسان داشت. ریسک ناشی از اختلالات احتمالی در سمت عرضه خاورمیانه با نگرانی‌ها در مورد تقاضای اقتصاد کلان جهانی در هم آمیخته و بازار کالا را به طور کلی در یک مرحله تثبیت افقی از کشمکش اساسی خرید و فروش قرار داده است. 
 

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان 
بیت کوین (BTCUSD): آخرین گزارش تقریباً $63,890 است. در طول روز کمی کاهش یافته و 0.09% بوده است. پس از افزایش قیمت در اوایل روز، بیت کوین همچنان زیر سطح محوری کلیدی $64,000 نوسان می‌کند. در شرایط فعلی که مسیر نرخ بهره کلان نامشخص است، نقدینگی افزایشی برای دارایی‌های دیجیتال نسبتاً محدود است و بازار تحت سلطه بازی‌های موجودی و تنظیمات فنی است. 
اتریوم (ETHUSD): تقریباً با $1,723.46 گزارش شده است. در طول روز 0.16% کاهش یافته است. عملکرد کلی آن، ضعف نسبی آن در برابر بیت کوین را افزایش داد، که نشان دهنده تغییر در ریسک پذیری کلان جهانی به سمت ارزهای دیجیتال سنتی با نقدینگی بالا است و باعث می‌شود حق بیمه‌های سفته بازی در بازار مشتقات کریپتو تا حدودی در کوتاه مدت همگرا شوند. 
 

۵. تمرکز امروز 
شاخص مدیران خرید بخش تولید فرانسه (PMI) 
شاخص مدیران خرید خدمات فوری فرانسه 
شاخص مدیران خرید بخش تولید آلمان (PMI) 
شاخص مدیران خرید خدمات لحظه‌ای آلمان (PMI) 
شاخص مدیران خرید بخش تولید انگلستان (PMI) 
شاخص مدیران خرید خدمات فوری بریتانیا (PMI) 
سخنرانی مکلم، فرماندار بریتیش کلمبیا 
شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده (PMI) در مارکت فلش 
شاخص مدیران خرید خدمات فلش مارکیت ایالات متحده