در ۲۲ جولای ۲۰۲۶، عوامل خرید و فروش در معاملات اولیه آسیا با هم ترکیب شدند و احساسات مربوط به دارایی‌های امن و انتظارات انقباضی، قیمت‌گذاری دارایی‌ها را هدایت کردند. قیمت طلای نقدی نزدیک به ۱.۴ تریلیون و ۴.۰۸۴ دلار در هر اونس معامله شد و حرکت صعودی پرنوسانی را نشان داد. از یک سو، سیگنال‌های اخیر مقامات فدرال رزرو، انتظارات بازار را در مورد نرخ‌های بهره بالا و طولانی مدت تقویت کرد و حرکت صعودی طلا را محدود کرد. از سوی دیگر، تجدید حیات در عدم قطعیت سیاست‌های تجارت جهانی باعث کاهش خرید از سوی سرمایه‌گذاران دارایی‌های امن شد و به تثبیت طلا در بالای سطوح روانی کلیدی کمک کرد. در حال حاضر، طلا تعادل ظریفی بین محدودیت‌های سیاستی و تقاضای دارایی‌های امن برقرار کرده است و حرکات آینده آن به روند بازده واقعی و محیط خارجی وابسته است.

در بازارهای انرژی، نفت خام WTI پس از افزایش شدید تقریباً ۳۱TP3T در جلسه قبل، حدود ۱TP4T84.74 در هر بشکه معامله شد. تنش‌های منطقه‌ای مداوم همچنان عامل اصلی قیمت نفت هستند، زیرا نگرانی‌های بازار در مورد اختلالات زنجیره تأمین و لجستیک به شدت افزایش یافته است - به ویژه در مورد خطرات احتمالی برای صادرات عمده تولیدکنندگان نفت و مسیرهای دریایی حیاتی که به طور قابل توجهی حق بیمه ریسک را افزایش داده است. خطرات ساختاری طرف عرضه، فشار روانی ناشی از نرخ بهره بالا بر تقاضا را جبران کرده است. مگر اینکه خطرات ژئوپلیتیکی خارجی در کوتاه مدت کاهش یابد، نفت خام احتمالاً ثابت خواهد ماند و در سطوح بالایی نوسان خواهد داشت.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• داو جونز میانگین صنعتی (DJI): با 386.04 واحد افزایش (+0.74%) در 52,230.23 واحد بسته شد. شاخص داو جونز به طور قابل توجهی از شاخص‌های فناوری پیشی گرفت، زیرا سرمایه به سمت سهام ارزشی و بخش‌های چرخه‌ای سنتی تغییر جهت داد. این نشان دهنده ترجیح بازار برای دارایی‌های مگاکپ با جریان نقدی پایدار و بازده سود سهام بالا در بحبوحه عدم قطعیت اقتصاد کلان است.

• شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش ناچیز ۱.۲۵ واحدی (+۰.۰۲۱TP3T) در ۷۵۱۳.۶۵ واحد بسته شد. شاخص در محدوده باریکی بالاتر از ۷۵۰۰ تثبیت شد، زیرا واگرایی در سهام فناوری، سود صنایع سنتی را خنثی کرد و باعث شد خریداران و فروشندگان در سطوح ارزش‌گذاری بالا در تعادل ظریفی قرار گیرند.

• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با کاهش اندک ۰.۷۵ واحدی (تقریباً ثابت در ۰.۰۰۱TP3T) در قیمت ۲۹۳۱۵.۲۵ بسته شد. سرمایه‌گذاران پیش از اعلام درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری، موضع صبر و انتظار را در پیش گرفتند و سهام با رشد بالا را تا حد زیادی متوقف کردند.

نکات برجسته سهام

• اینتل (INTC): با $105.45 بسته شد و 8.64% افزایش یافت. بخش تولید نیمه‌هادی و تراشه، کاتالیزورهای بنیادی قوی‌ای را به دست آورد، و انتظارات فزاینده برای ظرفیت‌های پیشرفته گره و اجرای یارانه‌های سیاستی، باعث جهش قدرتمند قیمت سهام شد.

• تسلا (TSLA): با قیمت $378.93 بسته شد، که 2.53% افزایش داشت. خوش‌بینی دوباره بازار در مورد هوش مصنوعی سرتاسری و تجاری‌سازی رانندگی خودکار، باعث شد سهام از بازار گسترده‌تر عملکرد بهتری داشته باشد.

• اپل (AAPL): با قیمت $327.74 بسته شد، که با افزایش اندک 0.35% همراه بود. عملکرد خوبی ارائه داد و همچنان در نزدیکی اوج‌های تاریخی خود در حال تثبیت است.

• آمازون (AMZN): با قیمت $247.55 بسته شد، که 0.98% کاهش یافته است. کاهش رشد هزینه‌های مصرف‌کننده همراه با فشارهای هزینه‌های سرمایه‌ای ناشی از خدمات ابری، باعث کاهش کوتاه‌مدت سهام شد.

• الفبا (GOOC): با قیمت $347.15 بسته شد، 1.38% کاهش یافت. تحت فشار نزولی ناشی از تشدید نظارت‌های نظارتی و بحث‌های کوتاه‌مدت بر سر سرعت کسب درآمد از هوش مصنوعی قرار دارد.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با اندکی کاهش 0.05% در روز، در سطح 101.147 قرار گرفت و همچنان به طور ضعیفی در اطراف سطح 101 تثبیت می‌شود. تغییر قیمت چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در کنار انتظارات برای کاهش تورم، هرگونه جهش دلار را محدود کرد و معامله‌گران منتظر داده‌های اقتصاد کلان واضح‌تری برای جهت‌گیری بازار هستند.

• یورو/دلار آمریکا: در ۱.۱۴۰۴۷ ایستاد، با ۰.۰۶۱TP3T افزایش. یورو نزدیک به ۱.۱۴ حرکت خنثی داشت. در حالی که از دلار ضعیف‌تر حمایت جزئی به دست می‌آورد، فقدان شتاب رشد در اقتصاد منطقه یورو، آن را بدون محرک مشخصی برای یک جهش جهت‌دار باقی گذاشت.

• دلار آمریکا/ین ژاپن: با کاهش 0.06%، در سطح 163.098 قرار گرفت و در سطوح بالای نزدیک به 163 در نوسان است. اگرچه بانک ژاپن با فشار بیشتری برای عادی‌سازی سیاست پولی و افزایش نرخ بهره مواجه است، اما اختلاف قابل توجه نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن همچنان پابرجاست. کاهش محتاطانه معاملات انتقالی ین، بهبود این ارز را محدود کرد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): ایستاد در $4,095.06\mathrm{/}oz,up$۴,۰۹۵.۰۶/اونس,بالا۱۷.۷۳۵ (+۰.۴۳۱TP3T) در روز، به راحتی بالاتر از آستانه ۱TP4T4,000 باقی ماند. تشدید روندهای حذف دلار، حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی و تقاضای قوی بانک‌های مرکزی برای متعادل‌سازی مجدد دارایی‌های ذخیره، همچنان جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی بدون ریسک و پوشش تورمی تقویت می‌کند.

• نقره اسپات (XAGUSD): ایستاد در $59.078\mathrm{/}oz,up0.47$۵۹.۰۷۸/اونس,بالا۰.۴۷۵۹، زیرا از تقاضای صنعتی (فتوولتائیک و الکترونیک) و جریان‌های امن سرمایه‌گذاری بهره‌مند شد.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD): ایستاد در $85.08\mathrm{/}bbl,up0.09$۸۵.۰۸/بشکه,بالا۰.۰۹۸۵. عرضه همچنان تحت تأثیر کاهش تولید اوپک پلاس و تهدیدهای اختلال در عرضه محلی قرار دارد، در حالی که تقاضا به دلیل بهبود ناهموار تولید جهانی محدود شده و قیمت‌ها را در یک تعادل محدود نگه داشته است.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): معامله شده در $66,546,up0.04$۶۶۵۴۶،,بالامحدوده ۰.۰۴۶۶۰۰۰–۱TP4T67,000. قیمت‌گذاری بلندمدت بازار برای سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، کف حمایتی را ایجاد کرد، هرچند عدم ورود نقدینگی جدید، معاملات را در تنگنا نگه داشت.

• اتریوم (ETHUSD): معامله شده در $1,935.71,up0.35$۱,۹۳۵.۷۱،,بالا۰.۳۵۱۹۰۰. این روند، بازتابی از بازار گسترده‌تر در یک بازگشت اصلاحی بود که با عوامل بنیادی قوی از جمله نرخ‌های ثابت استیکینگ و فعالیت اکوسیستم درون زنجیره‌ای پشتیبانی می‌شد.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• شاخص قیمت مصرف کننده فصلی نیوزیلند

• تغییر تعداد مدعیان بریتانیا

• شاخص میانگین درآمد ۳ ماهه بریتانیا