Em 22 de julho de 2026, fatores de compra e venda se misturaram durante o início do pregão asiático, com o sentimento de refúgio e as expectativas de aperto monetário direcionando conjuntamente a precificação do ativo. O ouro à vista era negociado próximo a 4.084/oz, apresentando uma oscilação volátil de alta. Por um lado, sinais recentes de postura agressiva de autoridades do Federal Reserve reforçaram as expectativas do mercado de juros elevados prolongados, limitando o ímpeto de alta do ouro. Por outro lado, uma retomada da incerteza em relação à política comercial global desencadeou compras na baixa por parte de investidores em busca de refúgio, ajudando o ouro a se estabilizar acima de importantes níveis psicológicos. Atualmente, o ouro mantém um delicado equilíbrio entre as restrições políticas e a demanda por ativos de refúgio, com movimentos futuros intimamente ligados às tendências dos rendimentos reais e ao ambiente externo.
Nos mercados de energia, o petróleo bruto WTI era negociado em torno de $84,74/bbl, após uma forte recuperação de quase 3% na sessão anterior. As tensões regionais em curso continuam sendo o principal fator determinante dos preços do petróleo, uma vez que as preocupações do mercado com as interrupções na cadeia de suprimentos e logística aumentaram acentuadamente — particularmente em relação aos riscos potenciais para as principais exportações de petróleo e rotas marítimas críticas, o que elevou significativamente os prêmios de risco. Os riscos estruturais do lado da oferta compensaram a pressão psicológica que as altas taxas de juros exercem sobre a demanda. A menos que os riscos geopolíticos externos diminuam no curto prazo, é provável que o petróleo bruto permaneça firme e flutue em níveis elevados.
Análise de desempenho e fundamentos de ativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Dow Jones Média Industrial (DJI)O Dow Jones fechou em 52.230,23 pontos, alta de 386,04 pontos (+0,74%). O índice teve um desempenho notavelmente superior aos índices com forte presença de empresas de tecnologia, à medida que o capital migrou para ações de valor e setores cíclicos tradicionais. Isso reflete a preferência do mercado por ativos de grandes empresas com fluxos de caixa estáveis e altos rendimentos de dividendos em meio à incerteza macroeconômica.
• Índice S&P 500 (SP500): Fechou em 7.513,65, com uma ligeira alta de 1,25 pontos (+0,02%). O índice consolidou-se em uma faixa estreita acima de 7.500, com a divergência entre as ações de tecnologia compensando os ganhos em setores tradicionais, deixando compradores e vendedores em um delicado equilíbrio em níveis de avaliação elevados.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1): Fechou em 29.315,25, uma leve queda de 0,75 pontos (praticamente estável em 0,00%). Os investidores adotaram uma postura de cautela antes da divulgação dos resultados das gigantes da tecnologia, deixando as ações de crescimento com alta avaliação praticamente estagnadas.
Destaques das ações
• Intel (INTC): Fechou a $105,45, com alta de 8,64%. O setor de fabricação de semicondutores e chips recebeu fortes catalisadores fundamentais, com o aumento das expectativas de capacidades de nós avançados e a implementação de subsídios governamentais impulsionando uma forte valorização das ações.
• Tesla (TSLA)Fechou a $378,93, alta de 2,53%. O otimismo renovado do mercado em torno da IA de ponta a ponta e da comercialização da condução autônoma fez com que as ações tivessem um desempenho superior ao do mercado em geral.
• Apple (AAPL)Fechou em $327,74, uma leve alta de 0,35%. Apresentou um desempenho sólido, continuando a consolidar próximo às máximas históricas.
• Amazon (AMZN)Fechou a $247,55, uma queda de 0,98%. Uma desaceleração no crescimento do consumo, combinada com a pressão sobre os investimentos em serviços de nuvem, impactou negativamente as ações no curto prazo.
• Alfabeto (GOOC)Fechou em $347,15, queda de 1,38%. Pressionado para baixo pelo aumento da fiscalização regulatória e pelo debate de curto prazo sobre o ritmo da monetização da IA.
2. Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): O dólar estava cotado a 101,147, com uma leve queda de 0,05% no dia, continuando a se consolidar fracamente em torno da marca de 101. A reavaliação do ciclo de cortes de juros do Fed, juntamente com as expectativas de desaceleração da inflação, limitou qualquer recuperação do dólar, com os investidores aguardando dados macroeconômicos mais claros para definir a direção do mercado.
• EUR/USDO preço estava em 1,14047, uma alta de 0,06%. O euro oscilou lateralmente perto de 1,14. Embora tenha recebido um apoio marginal de um dólar mais fraco, a falta de dinamismo no crescimento da economia da zona do euro deixou-o sem um fator claro para uma ruptura direcional.
• USD/JPY: O iene estava cotado a 163,098, uma queda de 0,06%, pairando em patamares elevados próximos a 163. Embora o Banco do Japão enfrente uma pressão mais clara para a normalização da política monetária e aumentos das taxas de juros, o substancial diferencial entre as taxas de juros dos EUA e do Japão permanece intacto. O desmonte cauteloso de posições vendidas em iene limitou a recuperação da moeda.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): Estava em 4.095,06/onça,acimaO preço do ouro fechou em 17,735 (+0,43%) no dia, mantendo-se confortavelmente acima do patamar de $4.000. O aprofundamento das tendências de desdolarização, os prêmios de risco geopolítico e a forte demanda dos bancos centrais por reequilíbrio de ativos de reserva continuam a reforçar o apelo do ouro como um ativo livre de risco e proteção contra a inflação.
• Prata à vista (XAGUSD): Estava em 59.078/onça,acima0,4759, pois se beneficiou tanto da demanda industrial (fotovoltaica e eletrônica) quanto dos fluxos de ativos considerados seguros.
Mercadorias
• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD): Estava em 85,08/bbl,acima0,0985. A oferta permanece ancorada pelos cortes de produção da OPEP+ e pelas ameaças de interrupções localizadas no fornecimento, enquanto a demanda é limitada pela recuperação desigual da indústria global, fixando os preços em um equilíbrio dentro de uma faixa estreita.
4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica
• Bitcoin (BTCUSD): Negociado em 66.546,acimaA faixa de negociação ficou entre 0,0466.000 e $67.000. A precificação de longo prazo do mercado para o afrouxamento monetário do Fed forneceu suporte mínimo, embora a falta de novos fluxos de liquidez tenha mantido a negociação restrita.
• Ethereum (ETHUSD): Negociado em 1.935,71,acima0,351900. Refletiu o mercado em geral em uma recuperação corretiva, apoiada por fundamentos sólidos, incluindo taxas de staking estáveis e atividade do ecossistema on-chain.
5. Principais eventos de hoje
• IPC trimestral da Nova Zelândia
• Alteração no número de requerentes de auxílio no Reino Unido
• Índice de rendimentos médios trimestrais do Reino Unido
