Amillex Daily Market Commentary | Political Uncertainty Fuels Gold Rebound Above 4,900

در ۴ فوریه ۲۰۲۶، بازارهای مالی جهانی بار دیگر پس از نامزدی سنگین‌وزن توسط دولت ترامپ، دچار نوسانات شدید شدند. با نامزدی کوین وارش که گرایش‌های «جنگ‌طلبانه‌تری» دارد، برای جانشینی جروم پاول که به زودی از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد، اعتماد بازار به مسیر سیاست‌گذاری آینده فدرال رزرو متزلزل شده است.

با وجود اینکه شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده در ماه ژانویه به ۵۲.۶، بالاترین سطح در تقریباً سه سال و نیم گذشته - که نشان‌دهنده‌ی انعطاف‌پذیری و گسترش تقاضای داخلی است - بازگشت، شاخص دلار ایالات متحده به طور متناقضی در روز سه‌شنبه با ۰.۱۲۱ واحد کاهش به ۹۷.۴۲ واحد رسید و روند صعودی قبلی خود یعنی ۱.۵۱ واحد را متوقف کرد.

تحت تأثیر این عدم قطعیت، طلای نقدی روز سه‌شنبه بازگشت چشمگیری داشت و بیش از 6% در طول روز افزایش یافت و بزرگترین افزایش یک روزه خود را از زمان بحران مالی 2008 رقم زد. در طول جلسه آسیا، قیمت طلا در نزدیکی 4974 دلار تثبیت شد، زیرا عوامل بنیادی قوی با پوشش فروش ناشی از به اصطلاح "شوک وارش" به طور قدرتمندی ترکیب شدند.

عملکرد بازار دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): بسته در ۴۹,۲۴۰.۹۹، پایین ۱۶۷.۴۲ امتیاز یا ۰.۳۴۱TP3Tهمانطور که بازار درست زیر سطح روانی قرار دارد ۵۰،۰۰۰ امتیاز در آستانه، فشار فروش در سهام سنگین در بحبوحه افزایش عدم قطعیت پیرامون نامزدی رئیس فدرال رزرو تشدید شد.
شاخص S&P 500 (SP500): بسته در ۶,۹۱۸.۰۸، کمی پایین 0.01%در حالی که شاخص بالاتر از ... قرار داشت ۶,۹۰۰ در سطح، سودگیری در سهام فناوری به طرز ظریفی با ورود سرمایه به بخش‌های دفاعی جبران شد.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): بسته در ۲۵,۴۳۲.۰۰، پایین 0.08%موقعیت‌های قبلاً شلوغ در سهام هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها در بحبوحه موج اخیر کاهش بدهی با فشار فنی روبرو هستند.

برجسته سهام

اینتل (INTC): بسته در ۴۹.۲۵ دلار آمریکا، بالا 0.90%حمایت از بخش حافظه و اصول بنیادی مبتنی بر بازیابی به سهام کمک کرد تا از بازار گسترده‌تر عملکرد بهتری داشته باشد.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): در 97.381، پایین ۰.۲۳۱TP3Tپس از نامزدی کوین وارش به عنوان رئیس فدرال رزرو، انتظارات پیرامون موضع سیاستی احتمالی او مبنی بر «کاهش ترازنامه + کاهش نرخ بهره» منجر به ارزیابی مجدد نقدینگی دلار شده و فشار کوتاه‌مدتی را بر دلار وارد کرده است.
یورو/دلار آمریکا: در 1.1814، پایین 0.02%علیرغم ضعف دلار، انتظارات تورمی ضعیف در منطقه یورو، روند صعودی یورو را محدود کرد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: در 155.88، بالا 0.11%اظهارات نخست وزیر سانای تاکایچی مبنی بر اینکه ضعیف‌تر شدن ین به نفع صادرات است، انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن در کوتاه‌مدت را بیش از پیش کاهش داد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): در ۴۹۷۹.۳۳ دلار در هر اونس، ریباند کردن 0.66% طلا پس از تجربه بزرگترین افت یک روزه در تاریخ اخیر خود، در حال بازگشت به وضعیت اشباع فروش است. ۵۰۰۰ دلار آمریکا سطحی که به عنوان یک دفاع روانشناختی کلان کلیدی در حال ظهور است.
نقره اسپات (XAGUSD): در ۸۵.۰۹۳۲ دلار در هر اونس، پایین ۰.۲۷۱TP3Tپس از نوسانات شدید، نقره در سطوح فنی بالایی در حال تثبیت است، زیرا رقابت بین تقاضای صنعتی و تقاضای پناهگاه امن تشدید می‌شود.

کالاها

نفت خام WTI (XTIUSD): در ۶۳.۸۸ دلار در هر بشکه، پایین 0.09%با کاهش سریع ریسک‌های ژئوپلیتیکی، قیمت نفت به زیر ... کاهش یافت. ۶۴ دلار آمریکا سطح در جستجوی کف قیمتی کوتاه‌مدت.

۴. دارایی‌های دیجیتال و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD): در ۷۵,۸۹۰ دلار آمریکا، ریباند کردن 0.30%پس از شکستن به زیر ۸۰،۰۰۰ دلار آمریکادارایی‌های سفته‌بازانه حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات در شرایط نقدینگی دلار نشان داده‌اند.
اتریوم (ETHUSD): در ۲,۲۴۳.۶ دلار آمریکا، بالا ۰.۵۸۱TP3Tبا پشتیبانی خرید تکنیکال، قیمت اتریوم (ETH) نزدیک به ... تثبیت شده است. ۲۲۰۰ دلار آمریکا سطح حمایت، اگرچه شاخص‌های قدرت نسبی نشان می‌دهند که همچنان در وضعیت ضعیفی قرار دارد.

۵. تمرکز امروز