Amillex Daily Market Commentary | Political Uncertainty Fuels Gold Rebound Above 4,900

2026년 2월 4일, 트럼프 행정부의 거물급 인사 지명으로 인해 세계 금융 시장은 다시 한번 급격한 변동성에 휩싸였습니다. 곧 퇴임할 제롬 파월의 후임으로 보다 매파적인 성향의 케빈 워시가 지명되면서, 연준의 향후 정책 방향에 대한 시장의 신뢰가 흔들렸습니다.

미국의 1월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 52.6으로 반등하며 약 3년 반 만에 최고치를 기록해 국내 수요의 회복력과 확장세를 보여줬음에도 불구하고, 역설적으로 달러 지수는 화요일에 0.12% 하락한 97.42를 기록하며 이전의 1.5% 상승분을 마감했습니다.

이러한 불확실성에 힘입어 금 현물 가격은 화요일에 극적인 반등을 보이며 장중 61,300만 달러 이상 급등하여 2008년 금융 위기 이후 최대 일일 상승폭을 기록했습니다. 아시아 세션 동안 금 가격은 4,974달러 부근에서 안정세를 보였는데, 이는 견고한 펀더멘털과 이른바 "워시 쇼크"로 촉발된 숏커버링이 강력하게 결합된 결과입니다.

자산 시장 성과 및 기본적 분석

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수(DJI): 마감 시간 49,240.99, 아래에 167.42점 또는 0.34%시장이 심리적 저항선 바로 아래에서 움직이고 있습니다. 50,000점 기준점을 넘어서면서 연준 의장 지명과 관련된 불확실성이 커지는 가운데 대형주에 대한 매도 압력이 심화되었습니다.
S&P 500 지수(SP500): 마감 시간 6,918.08약간 하락 0.01%지수가 그 이상을 유지하는 동안 6,900 기술주에 대한 차익 실현 매물이 방어적인 업종으로의 자금 유입으로 미미하게 상쇄되었습니다.
나스닥 100 지수(NQ1): 마감 시간 25,432.00, 아래에 0.08%최근 디레버리징 물결 속에서 인공지능(AI) 및 반도체 주식에 대한 과도한 투자 포지션이 기술적 압력에 직면하고 있습니다.

주요 주식 정보

인텔(INTC): 마감 시간 49.25달러, 위로 0.90%메모리 부문의 지원과 회복세에 힘입어 해당 주식은 시장 전반을 능가하는 성과를 보였습니다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): ~에 97.381, 아래에 0.23%케빈 워시가 연준 의장으로 지명된 후, 그의 잠재적인 "대차대조표 축소 + 금리 인하" 정책 기조에 대한 기대감이 달러 유동성에 대한 재평가를 불러일으켰고, 이는 단기적으로 달러화에 압력을 가하고 있습니다.
유로/달러: ~에 1.1814, 아래에 0.02%달러 약세에도 불구하고 유로존의 낮은 인플레이션 기대감이 유로화 상승폭을 제한했습니다.
USD/JPY: ~에 155.88, 위로 0.11%다카이치 사나에 총리가 엔화 약세가 수출에 도움이 된다는 발언을 하면서 일본은행의 단기 금리 인상 가능성에 대한 시장의 기대감이 더욱 낮아졌다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

금 현물(XAUUSD): ~에 온스당 4,979.33달러반격하다 0.66% 장중. 최근 역사상 최대 일일 하락폭을 기록한 후, 금 가격은 과매도 반등을 보이고 있습니다. 5,000달러 심리적 방어 기제로서 중요한 수준으로 부상하고 있다.
은 현물(XAGUSD): ~에 온스당 85.0932달러, 아래에 0.27%극심한 변동성 이후, 은 가격은 산업 수요와 안전자산 수요 간의 힘겨루기가 심화됨에 따라 높은 기술적 수준에서 횡보세를 보이고 있습니다.

상품

WTI 원유(XTIUSD): ~에 배럴당 63.88달러, 아래에 0.09%지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 사라지면서 유가는 하락했습니다. 64달러 단기적인 저점을 찾기 위한 수준입니다.

4. 디지털 자산과 거시적 역학

비트코인(BTCUSD): ~에 미화 75,890달러반격하다 0.30%아래를 돌파한 후 8만 달러투기성 자산은 달러 유동성 상황 변화에 매우 민감한 반응을 보였습니다.
이더리움(ETHUSD): ~에 미화 2,243.6달러, 위로 0.58%기술적 매수세에 힘입어 ETH는 인근에서 안정세를 보였습니다. 2,200달러 지지 수준은 높지만, 상대적 강도 지표는 여전히 약한 추종자 위치에 있음을 시사합니다.

5. 오늘의 초점