Một con số thống kê không bao giờ mang tính cá nhân.

Tuyên bố rằng 90% nhà giao dịch thua lỗ xuất hiện ở khắp mọi nơi. Nó xuất hiện trong các bài báo, video và các cuộc trò chuyện, thường được trình bày như một lời cảnh báo cho những người mới bắt đầu.

Nhưng dù được lặp đi lặp lại bao nhiêu lần đi nữa, nó hiếm khi có tác dụng.

Hầu hết mọi người ghi nhớ con số đó, thừa nhận nó một cách ngắn gọn, rồi tiếp tục. Không phải vì họ nghi ngờ điều đó, mà vì họ không bao giờ cảm thấy nó áp dụng cho mình. Luôn có một giả định ngầm trong tiềm thức: đa số có thể thất bại, nhưng bằng cách nào đó, bạn sẽ không nằm trong số đó.

Giả định đó hiếm khi được xem xét. Nó không cần thiết phải được xem xét. Nó chỉ đơn giản định hình cách bạn tiếp cận mọi thứ tiếp theo.

Vì sao niềm tin đó lại có vẻ chính đáng

Đây không phải lúc nào cũng là vấn đề về cái tôi. Trong nhiều trường hợp, người ta cảm thấy đó là điều xứng đáng.

Bạn bỏ thời gian ra. Bạn nghiên cứu diễn biến giá, tìm hiểu các chiến lược và cố gắng hiểu cách thị trường vận hành. So với những gì bạn hình dung về "nhà giao dịch trung bình", nỗ lực của bạn có vẻ khác biệt. Nghiêm túc hơn. Có chủ đích hơn.

Theo thời gian, nỗ lực đó dần biến thành sự tự tin. Không phải sự tự tin phô trương, mà là một dạng tự tin thầm lặng hơn, khó bị thách thức. Bạn bắt đầu tin rằng mình đang tiếp cận thị trường theo cách giúp mình nổi bật hơn người khác.

Từ góc nhìn của bạn, đây không phải là sự phủ nhận. Đây là logic.

Thị trường không nhìn nhận vấn đề như vậy.

Vấn đề là thị trường không đánh giá nỗ lực. Nó không tưởng thưởng cho sự chuẩn bị, ý định, hay thậm chí là sự hiểu biết đơn thuần.

Nó phản ứng với hành vi.

Cụ thể hơn, nó bộc lộ hành vi khi chịu áp lực.

Ban đầu, hầu hết các nhà giao dịch đều cẩn trọng. Họ tuân thủ các quy tắc, quản lý rủi ro và đưa ra quyết định một cách thận trọng. Có một cấu trúc rõ ràng hướng dẫn hành động của họ.

Nhưng việc duy trì cấu trúc dễ dàng nhất khi không có nhiều rủi ro.

Khi kinh nghiệm tích lũy, mọi thứ bắt đầu thay đổi.

Sự thay đổi mang lại cảm giác tiến bộ

Sự thay đổi diễn ra từ từ đến mức hiếm khi người ta cảm thấy đó là một sai lầm.

Nó thể hiện qua những điều chỉnh nhỏ, hợp lý:

• Một chuỗi chiến thắng sẽ giúp bạn tự tin hơn vào khả năng phán đoán của mình.
• Các quy tắc bắt đầu trở nên linh hoạt hơn là cần thiết.
• Những thất bại thường bị tìm cách biện minh, trong khi chiến thắng được xem như một sự khẳng định.

Tất cả những điều này đều không hề liều lĩnh. Ngược lại, nó giống như sự trưởng thành. Bạn không còn cứng nhắc nữa. Bạn đang thích nghi. Bạn đang tự suy nghĩ.

Nhưng đây là lúc khoảng cách bắt đầu thu hẹp lại.

Những điểm thực sự nổi bật của dòng 90%

Đa số các nhà giao dịch thất bại không phải vì thiếu thông tin. Họ cũng không thất bại vì chưa từng học những kiến thức cơ bản.

Họ thất bại vì hành vi của họ trở nên thiếu nhất quán vào những thời điểm mà sự nhất quán lại quan trọng nhất.

Mô hình này không có gì đặc sắc. Nó mang tính lặp đi lặp lại.

• Người ta tuân thủ luật lệ khi cảm thấy thoải mái, và bỏ qua chúng khi không thoải mái.
• Về lý thuyết, rủi ro được quản lý, nhưng trên thực tế lại gia tăng.
• Các quyết định ban đầu được đưa ra dựa trên cấu trúc, sau đó dần dần trở nên phụ thuộc vào cảm xúc.

Mỗi sai lệch đều đủ nhỏ để có thể biện minh. Nhưng theo thời gian, chúng tích lũy lại thành một điều có thể dự đoán được.

Và khả năng dự đoán đó chính là yếu tố quyết định kết quả.

Đây không phải là một con số. Đây là một quỹ đạo.

Mã 90% thường được coi là một thống kê, nhưng nó hoạt động giống một đường dẫn hơn.

Mọi chuyện thường bắt đầu bằng sự tự tin. Sau đó là một loạt các thỏa hiệp, mỗi thỏa hiệp đều đủ tinh tế để cảm thấy chấp nhận được. Cuối cùng, những thỏa hiệp đó dẫn đến điểm mà kỷ luật sụp đổ dưới áp lực.

Không có một khoảnh khắc cụ thể nào mà mọi thứ đều trở nên tồi tệ. Đó là lý do tại sao việc phát hiện ra vấn đề lại khó khăn.

Đến khi nhận ra quy luật thì nó đã được lặp đi lặp lại nhiều lần rồi.

Vì sao hiếm khi cảm thấy đó là thất bại

Một trong những khía cạnh đánh lừa nhất của quá trình này là cảm giác từ bên trong.

Cảm giác không giống như mất kiểm soát.

Cảm giác như đang học hỏi vậy.

Bạn tin rằng mình đang tiến bộ, thích nghi, và ngày càng đạt được sự ổn định. Bạn có nhiều kiến thức hơn trước, nhiều kinh nghiệm hơn, và nhiều lý do hơn để tin tưởng vào các quyết định của mình.

Nhưng hành vi đã thay đổi rồi.

Và có thể bạn đã vô tình củng cố những mô hình khiến các nhà giao dịch chiếm đa số.

Sự nhận thức đến quá muộn.

Đến khi hầu hết các nhà giao dịch nhận ra điều gì đã xảy ra, kết quả đó không còn gây bất ngờ nữa.

Những tổn thất không còn là ngẫu nhiên nữa. Chúng gắn liền với những quyết định dẫn đến tổn thất đó.

Đến lúc đó, thật khó để tránh khỏi việc nhận ra điều đó.

Bạn chưa bao giờ ở bên ngoài khu vực 90%.

Đơn giản là bạn đang đi theo con đường giống như người khác.,

Với những lý do thuyết phục hơn để tin rằng bạn không phải vậy.