วันศุกร์ที่ 11 กันยายน 2569 ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,320 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นของช่วงการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำปรับตัวลงในวันพฤหัสบดี ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และตลาดพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.41 ดอลลาร์ต่อ 3 หมื่นดอลลาร์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนสิงหาคม โดยอัตราประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.41 ดอลลาร์ต่อ 3 หมื่นดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันและต้นทุนบริการบางส่วนยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดจับตาดูแนวโน้มเงินเฟ้ออยู่ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งขึ้นมากกว่า 71 ดอลลาร์ต่อ 3 หมื่นดอลลาร์ในวันทำการเดียว โดยดัชนีหลักทั้งสองเคลื่อนตัวเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อในอนาคต ทำให้ราคาทองคำเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น.

เมื่อการซื้อขายในวันนี้เริ่มต้นขึ้น ความสนใจของตลาดจะหันไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นในอนาคต หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดอาจได้รับการสนับสนุน ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น หากข้อมูลแสดงสัญญาณของการชะลอตัว ราคาทองคำอาจได้รับแรงหนุนอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน สภาพการขนส่งทางทะเลในตะวันออกกลางและภูมิภาคทะเลแดงยังคงอยู่ภายใต้การจับตาอย่างใกล้ชิด เมื่อใกล้ถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ทองคำ ทำให้ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากความสมดุลระหว่างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย.

ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

· ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): 52,069.22 จุด ลดลง 317.03 จุด หรือ 0.61% ในวันนี้ ดัชนีดาวโจนส์ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐาน เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้มีการปรับราคาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง.

· ดัชนี S&P 500 (SP500): 7,611.97 จุด เพิ่มขึ้น 6.55 จุด หรือ 0.09% ในวันนี้ ดัชนีทรงตัวหลังจากลดลงอย่างเห็นได้ชัดในรอบการซื้อขายก่อนหน้า แต่ยังคงถูกจำกัดด้วยราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่เพิ่มขึ้น อัตราดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเป็น 5.4% ในขณะที่ราคาน้ำมันขยับขึ้นเหนือ $100 ทำให้เกิดความคาดหวังว่านโยบายการเงินอาจยังคงเข้มงวดต่อไป.

· ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): 29,100.50 จุด ลดลง 34.75 จุด หรือ 0.12% ในวันนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงระมัดระวังอยู่พอสมควร สินทรัพย์เติบโตที่มีมูลค่าสูงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากกว่า และผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังที่อยู่ในระดับสูงยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของดัชนี.

โฟกัสหุ้น

· แอปเปิล (AAPL): $326.57 เพิ่มขึ้น $11.23 ในวันนี้ หรือ 3.56% หุ้น Apple ทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่อื่นๆ และให้การสนับสนุนที่สำคัญต่อผลการดำเนินงานของดัชนีโดยรวม ซึ่งบ่งชี้ว่าในช่วงที่ตลาดโดยรวมเผชิญกับแรงกดดัน นักลงทุนยังคงชื่นชอบบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีความชัดเจนด้านผลกำไรค่อนข้างแข็งแกร่ง.

· อินเทล (INTC): $100.32 ลดลง $5.92 ในวันนี้ หรือ 5.57% หุ้น Intel มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ากลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่โดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวที่มากขึ้นในการกำหนดราคาของสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงและความต้องการรับความเสี่ยงลดลง.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

· ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.077 ลดลง 0.015 ในวันนี้ หรือ 0.02% ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ประมาณ 99 และทรงตัวในวงกว้าง หลังจากมีการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ การปรับราคาความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายในเดือนกันยายนส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ไม่ได้แข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดเพื่อยืนยันแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยต่อไป.

· ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.16128 เพิ่มขึ้น 0.00025 ในวันนี้ หรือ 0.02% เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากโมเมนตัมระยะสั้นของดอลลาร์ลดลง อย่างไรก็ตาม ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นในยุโรปได้กลายเป็นตัวแปรสำคัญด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับท่าทีนโยบายเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น.

· ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 154.545 เพิ่มขึ้น 0.088 ในวันนี้ หรือ 0.06% คู่เงิน USD/JPY ยังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 154 ในขณะที่เงินเยนยังคงเผชิญแรงกดดันอยู่บ้าง คู่เงินนี้ได้รับอิทธิพลจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายในญี่ปุ่น ตลาดยังคงจับตาดูความแตกต่างในแนวทางนโยบายการเงินในอนาคตของทั้งสองประเทศ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

· ราคาทองคำ (XAUUSD): $4,324.755 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น $7.730 ในวันนี้ หรือ 0.18% ราคาทองคำทรงตัวเล็กน้อยหลังจากได้รับแรงกดดันจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นในรอบก่อนหน้า ด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเป็น 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน และราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดกำลังประเมินความต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อและพื้นที่นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง ดังนั้น ราคาทองคำจึงได้รับอิทธิพลจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้น.

· ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): $63.6220 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น $0.04150 ในวันนี้ หรือ 0.07% ราคาสินเงินยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายแคบๆ เนื่องจากตลาดยังคงรักษาสมดุลระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างโลหะมีค่ากับแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เมื่อเทียบกับทองคำ สินเงินยังได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังด้านความต้องการในภาคอุตสาหกรรม ทำให้มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของการเติบโตทั่วโลกและต้นทุนพลังงานมากกว่า.

สินค้าโภคภัณฑ์

· ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ $103.20 ต่อบาร์เรล ลดลง $0.93 ในวันนี้ หรือ 0.89% ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงหลังจากทะลุระดับ $100 ต่อบาร์เรล การปรับตัวลงในปัจจุบันไม่ได้เปลี่ยนแปลงพลวัตด้านราคาหลักในตลาดพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ พัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลางและความเสี่ยงด้านอุปทานการขนส่งได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยังส่งผลต่อต้นทุนการผลิตและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการปรับราคาตลาดอัตราดอกเบี้ยโลก.

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาค

· บิตคอยน์ (BTCUSD): $76,765 เพิ่มขึ้น $237 ในวันนี้ หรือ 0.31% บิตคอยน์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ caractérisé ด้วยการปรับราคาของสินทรัพย์เสี่ยงอย่างต่อเนื่อง อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และสภาพคล่องของดอลลาร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความต้องการความเสี่ยงในสินทรัพย์คริปโต ส่งผลให้บิตคอยน์ยังคงแสดงความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งกับสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง เช่น หุ้นเทคโนโลยี.

· อีเธอร์เรียม (ETHUSD): $2,449.17 เพิ่มขึ้น $11.81 ในวันนี้ หรือ 0.48% Ethereum ทำผลงานได้ดีกว่า Bitcoin เล็กน้อย เนื่องจากความต้องการรับความเสี่ยงในระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวบ้าง แม้ว่าตลาดโดยรวมยังคงได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยและความคาดหวังด้านสภาพคล่อง การเคลื่อนไหวของราคาคริปโตในปัจจุบันดูเหมือนจะสะท้อนถึงการฟื้นตัวบางส่วนของความต้องการรับความเสี่ยงมากกว่าการขจัดความไม่แน่นอนของนโยบายมหภาคอย่างสมบูรณ์.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

· ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหราชอาณาจักรรายเดือน

· สุนทรพจน์โดย มาร์ติน ชเลเกล ประธานธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์

· ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ รายเดือน

· ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับปีก่อน

· ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ รายเดือน

· ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

• ผลสำรวจเบื้องต้นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

• การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน