Amillex Daily Market Commentary | Tariff Tensions Reignite, Gold Targets the 4700 Level

เมื่อวันที่ 20 มกราคม 2569 ตลาดโลกเผชิญกับแรงกดดันสองด้านจากความไม่แน่นอนด้านภาษีและการเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 1.51 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ในวันจันทร์ ขยายการปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,690.46 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 4,700 ดอลลาร์ ราคาสินเงินยังคงรักษาระดับขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายอยู่ใกล้ 93.40 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาจะเปลี่ยนเข้าสู่การรวมตัวกันในระดับสูงหลังจากทดสอบระดับประวัติศาสตร์ที่ 94.099 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ในทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวค่อนข้างดีอยู่ที่ประมาณ 59.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความไม่สงบในอิหร่านที่คลี่คลายลงได้ชดเชยส่วนหนึ่งของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยรวมแล้ว ความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับประเด็นกรีนแลนด์กำลังเร่งการไหลของเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ทางกายภาพ โดยความผันผวนของตลาดเข้าสู่ระยะการขยายตัวใหม่.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปัจจุบันดัชนีอยู่ที่ประมาณ 49,360 จุด (-0.17%) ดัชนีกำลังทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวสูงของภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิมต่อความขัดแย้งทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น.
ดัชนี S&P 500ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 6,880 จุด (-0.06%) แม้ว่าเป้าหมาย 7,000 จุดจะอยู่ไม่ไกลเกินเอื้อม แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงระมัดระวัง การไหลเวียนของเงินทุนแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้างอย่างชัดเจน โดยภาคส่วนที่เน้นการป้องกันความเสี่ยงได้รับความนิยมมากกว่า.
ดัชนี Nasdaq Compositeปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 23,350 จุด (-0.06%) หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่งในระดับหนึ่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในห่วงโซ่อุปทานชิป AI ซึ่งช่วยชดเชยแรงกดดันจากการขายที่เกิดจากความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร.

จุดเด่นของหุ้น

NVIDIA (NVDA): ปิดที่ราคาประมาณ 186.23 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันหุ้นอยู่ในช่วงของการปรับเปลี่ยนสถานะการลงทุน และนักลงทุนควรระมัดระวังแรงกดดันด้านมาร์จินที่อาจเกิดขึ้นจากการส่งผ่านต้นทุนในห่วงโซ่อุปทาน.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 99.05 ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันนี้ โดยลดลงประมาณ 0.34%.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ระดับ 1.1640 เนื่องจากสหรัฐฯ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากบางประเทศในยุโรป ทำให้เงินยูโรยังคงทดสอบแนวรับที่ระดับต่ำกว่า แม้ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวัน แต่คู่เงินนี้อาจร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.1600 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา หากปัญหาเรื่องกรีนแลนด์และมาตรการตอบโต้ทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นอีก.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 158.09 เงินเยนญี่ปุ่นได้มีโอกาสหายใจบ้างหลังจากอยู่ในภาวะขายมากเกินไป และกำลังพยายามสร้างฐานระยะสั้นใกล้ระดับ 158.00.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)เป้าหมายคือระดับ 4700 ทองคำยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นรอบ ๆ กรีนแลนด์ และความขัดแย้งด้านภาษีระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนที่ปลอดภัยอย่างมหาศาล.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)หลังจากทะลุระดับ 93 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาได้ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ระดับประวัติศาสตร์ที่ 94.099 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้ว่าราคาจะปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 93.40 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดอเมริกาเหนือ ซึ่งสะท้อนถึงการขายทำกำไรที่ระดับสูงสุดมากเกินไป แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่งภายใต้การปรับราคาในระดับมหภาค.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTIปัจจุบันราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 59.36 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เนื่องจากไม่มีปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกเพิ่มเติม ตลาดจึงหันไปให้ความสนใจกับความกังวลด้านอุปสงค์ ทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวอยู่ในระดับต่ำกว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTC): ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงส่งผลให้ราคาร่วงลงสู่ระดับแนวรับ 92,000 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความกังวลเรื่องสภาพคล่องที่เกิดจากความขัดแย้งด้านภาษีระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป ทำให้ Bitcoin ไม่สามารถพุ่งขึ้นตามทองคำได้ และกลับถูกกดดัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92,580 ดอลลาร์สหรัฐ.
อีเธอร์เรียม (ETH): วันนี้ ETH แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัดและเคลื่อนไหวอย่างอิสระ โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,175 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากช่วงเวลาของการรวมตัวที่ฐานราคามายาวนาน ในที่สุด ETH ก็ได้ปลดปล่อยแรงผลักดันที่แข็งแกร่งเพื่อไล่ตามขึ้นมา และสามารถกลับมาทรงตัวอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 3,100 ดอลลาร์สหรัฐได้สำเร็จ.

5. ประเด็นสำคัญประจำวันนี้