2025년 12월 3일 - 미국 증시는 전반적으로 상승세로 출발했으며, 나스닥 지수는 0.45% 상승했습니다. 미국 달러 지수는 99.40으로 보합세를 유지했고, 엔화는 달러당 155.76엔으로 약세를 보였습니다. 현물 금 가격은 1% 이상 하락하여 온스당 $4,190달러를 밑돌았습니다. 비트코인은 1.2% 반등하여 $87,457달러를 기록하며 최근 하락세를 마감했습니다.

주요 시장 동향 및 기본 분석

1. 미국 주식: 기술주가 상승 주도, 중국 ADR은 혼조세

S&P 500은 0.27% 상승해 6,830.96에 도달했고, 다우는 0.27% 상승해 47,416.91에 도달했으며, 나스닥은 0.45% 상승해 23,379.75에 도달했습니다.

부문별 주요 내용:

반도체가 성장했고(Nvidia는 3% 가까이 상승), AI 관련 종목들이 뒤따랐습니다.

중국 ADR은 엇갈렸습니다. Pony.ai는 3.3% 상승했고, Alibaba는 1.69% 하락했으며, Xpeng Motors는 4.33% 하락했습니다.

시장 동인:

정책 기대 완화: 12월에 연준이 금리를 인하할 확률이 85%로 상승하여 가치 평가 압박이 완화되었습니다.

부드러운 거시경제 데이터: 11월 ISM 제조업 PMI가 48.2로 하락하면서 통화 완화의 필요성이 더욱 커졌습니다.

2. 외환시장: 엔화 약세, 미국 국채수익률 소폭 상승

미국 달러 지수는 99.40에 머물렀고, EUR/USD는 약간 하락하여 1.1605에 머물렀습니다.

최근 일본은행이 통화정책을 강화할 것으로 예상하면서 단기 이익 실현이 이루어지면서 엔화는 달러당 155.76엔으로 약세를 보였습니다.

주요 개발 사항:

강력한 JGB 경매: 10년 JGB 수익률은 1.855%로 하락했으며, 강력한 수요로 인해 엔화 강세가 제한되었습니다.

연방준비제도는 관망 모드에 있다. 시장은 금요일 PCE 데이터와 12월 FOMC 회의를 기다리고 있다.

3. 귀금속: 금 기술적 하락, 은 매수 과열 수준에서 하락

현물 금은 1% 하락해 $4,190 아래로 떨어졌고, 은은 1.2% 하락해 $57.27을 기록했습니다.

기술적 압력:

은의 RSI는 매수 과다 상황을 나타내며 단기 이익 실현을 촉발했습니다.

기본적인 지원은 그대로 유지됩니다.

중앙은행 매수: 중국 인민은행은 12개월 연속으로 금 보유량을 늘려, 총 보유량이 7,409만 온스를 넘어섰습니다.

지정학적 긴장: 러시아-우크라이나 회담의 교착 상태와 중동 갈등은 장기적으로 안전한 피난처 지원을 제공하고 있습니다.

4. 암호화폐: 레버리지 압력 완화로 비트코인 반등

주요 토큰은 상승세를 보였으며, 비트코인은 1.2% 상승해 $87,457에 도달했고, 이더리움은 1.2% 상승했습니다.

시장 심리가 개선되었습니다.

전날 총 청산 규모는 $985백만(롱 포지션 90%)이었고, 공매도 포지션 청산이 반등을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.

기관 수요 안정: Coinbase는 순 기관 유입 $1억 2천만 달러를 기록했습니다.

5. 원유: 공급 위험 대비 약세 수요 전망

WTI 원유는 배럴당 $59.4에 머물렀고, 브렌트유는 $63.3에 머물렀습니다.

황소와 곰의 세력:

공급 위험: 흑해의 CPC 파이프라인 중단과 미국-베네수엘라 간 긴장 고조.

수요에 대한 역풍: 약한 글로벌 PMI, 꾸준한 OPEC+ 생산량 감축, 예상보다 큰 규모인 280만 배럴에 달하는 EIA 재고 증가.

오늘의 초점

미국 11월 ADP 고용 보고서

유로존 11월 서비스 PMI(최종)

유로존 10월 PPI(MoM)

호주 3분기 GDP(전년 동기 대비)