روز دوشنبه، ۱۳ جولای ۲۰۲۶، در جریان معاملات اولیه آسیا، رویدادهای غیرمنتظره در خاورمیانه دور دیگری از آشفتگی شدید را در بازارهای مالی جهانی ایجاد کرد. با افزایش شدید ریسک‌های ناوبری در تنگه هرمز، یک گلوگاه حیاتی برای ترانزیت انرژی، حق بیمه ریسک در بازارهای نفت خام فوراً افزایش یافت. نفت خام ایالات متحده با شکافی بیش از ۳۱TP3T باز شد و به سرعت به نزدیکی ۱TP4T73.66 در هر بشکه رسید. پیش‌بینی اختلالات ترانزیت از طریق این تنگه، ترس عمیق بازار را در مورد اختلال ثانویه در سمت عرضه برانگیخت و به طور کامل روند صعودی قیمت‌های نفت در کوتاه‌مدت را آغاز کرد.

در مقابل، طلای نقدی، یک دارایی سنتی امن، عملکرد نسبتاً ضعیفی در طول روز داشت و با افزایش قابل توجه، حدود $4,070 در هر اونس معامله شد. این تشدید تنش‌های منطقه‌ای مستقیماً انتظارات تورمی ثانویه جهانی را تحریک کرد و متعاقباً انتظارات بازار مبنی بر حفظ سیاست پولی سختگیرانه توسط فدرال رزرو را تقویت کرد. در بحبوحه شرط‌بندی‌ها روی قدرت دوگانه نرخ بهره واقعی و دلار آمریکا، حرکت تهاجمی صعودی برای طلا - یک دارایی بدون بازده - تا حدی مهار شد. با نگاهی به آینده، تمرکز اصلی بر پویایی واقعی ترانزیت در تنگه هرمز و آخرین اظهارات مقامات فدرال رزرو است. تعامل بین حق بیمه ریسک و محدودیت‌های نرخ بهره، جهت پویایی کوتاه‌مدت بازار ثانویه را تعیین خواهد کرد.

حرکات کلاس دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI)گزارش شده در ۵۲,۶۴۲.۲۷ امتیاز. بالا 150.01 امتیاز در طول روز، افزایش ۰.۲۹۱TP3T. شاخص داو جونز با پشتیبانی بخش‌های صنعتی و سنتیِ سهام ممتاز، عملکرد محکمی داشت، چرا که بازار با درک انتظارات از روند نزولی ملایم، جریان‌های سرمایه را به سمت سهام شرکت‌های بزرگ با ارزش معقول هدایت کرد.
• شاخص S&P 500 (SP500): تقریباً در گزارش شده است ۷,۵۸۰ امتیاز (۷.۵۸ هزار). بالا 31.75 امتیاز در طول روز، افزایش 0.42%. پس از عبور از آستانه اصلی ۷۵۰۰ واحدی، شاخص تثبیت سطح بالایی را حفظ کرد، زیرا بازگشت‌ها در بخش‌های چرخه‌ای سنتی و سهام برتر مصرفی/فناوری، عقب‌نشینی‌ها در بخش‌های فناوری با ارزش بالا را جبران کردند.
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!)گزارش شده در ۲۹,۹۹۰.۵۰ امتیاز. پایین 41.75 امتیاز، کاهش ۰.۱۴۱TP3T. سهام سنگین فناوری روندهای متفاوتی را تجربه کردند، به طوری که شاخص با فشاری نزدیک به سطح 30000 واحد مواجه شد، در حالی که تثبیت سطح بالای بازده بلندمدت، فشار اندکی بر سهام با رشد P/E بالا وارد کرد.

تمرکز سهام

• تسلا (TSLA)گزارش شده در $407.76، بالا 0.30%. سهام با توجه به آخرین داده‌های تحویل و انتظارات مربوط به سیاست‌های رانندگی خودکار، تثبیت و بالاتر از سطح روانی $400 تثبیت شد.
• اپل (AAPL)گزارش شده در $315.32, ، کمی پایین تر ۰.۲۸۱TP3T. در سطوح بالای حدود $315 تثبیت می‌شود، زیرا اختلالات زنجیره تأمین جهانی و جو انتظار و انتظار پیرامون چرخه‌های جایگزینی لوازم الکترونیکی مصرفی، حرکت صعودی کوتاه‌مدت آن را محدود کرده است.
• اینتل (INTC)گزارش شده در $109.84, ، به شدت در حال کاهش است ۲.۴۰۱TP3T. چرخش بخش در صنعت نیمه‌هادی‌ها تشدید شد؛ با توجه به چشم‌انداز رقابتی و بررسی دقیق چرخه‌های بازگشت هزینه‌های سرمایه، سهام یک عقب‌نشینی فنی آشکار را تجربه کرد.
• آمازون (AMZN) و گوگل (GOOGL)گزارش شده در $245.34 (-0.69%) و $357.18 (-0.48%سهام پلتفرم‌های فناوری با ارزش بازار بالا با فشار عمومی مواجه شدند که نشان دهنده قیمت‌گذاری محتاطانه بازار در مورد رشد خدمات ابری و کسب درآمد از هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی پیش از یک فصل درآمدی بزرگ است.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY)گزارش شده در 101.111. بالا 0.15% (+0.146شاخص دلار آمریکا در سطح ۱۰۱ مقاومت نشان داد، که عمدتاً ناشی از انتظارات تورمی ناپایدار بود و از تمایل سیاست فدرال رزرو به سمت حفظ نرخ بهره “بالاتر برای مدت طولانی‌تر” حمایت می‌کرد، که روند نزولی آن را محدود کرد.
• یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)گزارش شده در 1.13986. پایین ۰.۱۴۱TP3T (-0.00164یورو به زیر سطح روانی کلیدی ۱.۱۴۰۰ بازگشت، زیرا داده‌های اقتصادی ضعیف بخش تولید در منطقه یورو و اختلاف مداوم نرخ بهره ایالات متحده و اروپا منجر به فشار فروش قابل توجه بر افزایش ارزش یورو شد.
• دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY)گزارش شده در 161.964. بالا ۰.۱۶۱TP3T (+0.259ین به سطح ۱۶۲ نزدیک شد، زیرا اختلاف زیاد نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن، معاملات انتقالی را فعال نگه داشت. علیرغم افزایش تهدیدهای مداخله کلامی احتمالی توسط بانک ژاپن، حرکت خروج سرمایه هیچ تغییر اساسی نشان نداد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً در گزارش شده است ۱TP4T4,082.03/اونس. کاهش شدید قیمت در طول روز تا ... $37.03، پایین 0.90%. طلا پس از افزایش شدید، شاهد سودگیری بود؛ افزایش بازده واقعی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده و افزایش ارزش دلار آمریکا، موانع کوتاه‌مدتی را برای این دارایی بدون بازده ایجاد کرد و باعث شد خرید دارایی‌های امن موقتاً کاهش یابد.
• نقره اسپات (XAGUSD): تقریباً در گزارش شده است $59.17/ اونس. پایین ۱.۱۵۱TP3T (-$0.69نوسانات شدید نقره کاملاً مشهود بود؛ در بحبوحه انتظارات از کاهش قیمت کالاهای صنعتی همراه با عقب‌نشینی طلا، بخش گسترده‌تر فلزات گرانبها شاهد قفل شدن موقت سود توسط سرمایه بود.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD)گزارش شده در $74.16/بشکه. به شدت توسط ۳.۵۵۱TP3T (+$2.54حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی دوباره قیمت‌گذاری شد، که با خطرات اختلالات عرضه محلی در مدیترانه و خاورمیانه ترکیب شد و باعث شد قیمت نفت با یک حرکت از مقاومت $74 عبور کند و آن را به دارایی فیزیکی با بالاترین عملکرد روز تبدیل کند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): تقریباً در گزارش شده است ۱TP4T64,217. کمی بالاتر ۰.۷۴۱TP3T (+$473بیت کوین در سطح حمایت $64,000 مقاومت نشان داد؛ با تثبیت نقدینگی بازار، بازار ارزهای دیجیتال پس از کاهش اهرم مالی قبلی، وارد فاز تثبیت در محدوده‌ی رنج شد.
• اتریوم (ETHUSD): تقریباً در گزارش شده است ۱TP4T۱,۸۳۴.۰۷. بالا ۱.۵۸۱TP3T (+$28.56ETH عملکرد بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر داشت، و افزایش جزئی در فعالیت شبکه درون زنجیره‌ای و ورود سرمایه به اکوسیستم لایه ۲، شتاب بازگشتی برای قیمت را فراهم کرد.

۵. تمرکز امروز

• هیچکدام