Amillex Daily Market Commentary | Surge in Crude Oil Intertwined with Fed Minutes, Battle for Key Gold Levels Underway

در ۸ جولای ۲۰۲۶، بازارهای مالی جهانی در اوایل جلسه آسیا بار دیگر در الگوی پرتنشی گرفتار شدند که تحت سلطه عدم قطعیت‌های خارجی و چشم‌اندازهای سیاست پولی بود. با افزایش تنش‌های منطقه‌ای و تشدید نگرانی‌ها در مورد تامین انرژی، نفت خام ایالات متحده در معاملات روزانه از ۵۱TP3T عبور کرد و به نزدیک ۱TP4T72.45 در هر بشکه بازگشت. با این حال، سرمایه به طور کامل به یک جهش یکجانبه برای قیمت طلا تبدیل نشد. طلای نقدی در معاملات اولیه در محدوده محدودی در حدود ۱TP4T4,105 در هر اونس نوسان داشت و با آزمایش سختی در علامت رند ۱TP4T4,100 مواجه شد. افزایش سریع قیمت انرژی نگرانی‌های بازار را در مورد تورم ثانویه دوباره برانگیخت، که به نوبه خود انتظارات از بالاتر ماندن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تر یا حتی تشدید بیشتر را افزایش داد. در نتیجه، طلای بدون بازده، کشمکش بین تقاضای پناهگاه امن و افزایش بازده را تحمل کرد.

با نگاهی به آینده، قدرت قیمت‌گذاری بازار کاملاً به صورتجلسه نشست سیاست پولی فدرال رزرو در ماه ژوئن که قرار است این هفته منتشر شود، وابسته است. در چارچوب تصمیم‌گیری فدرال رزرو، بازار فوراً باید آخرین اقدام متعادل‌سازی مقامات بین ’خطرات تورم زنجیره تأمین“ و ”کاهش بازار کار“ را از روی صورتجلسه ارزیابی کند. اگر این صورتجلسه، راهنمایی‌های نرخ بهره تهاجمی ارائه دهد، طلا ممکن است با خطر شکست کوتاه‌مدت به دنبال حمایت پایین‌تر مواجه شود. برعکس، اگر موضع سیاست‌گذاری به سمت وابستگی به داده‌ها و صبر و انتظار متمایل باشد، علاقه به خرید پس از ایجاد کف قیمتی، همچنان می‌تواند از این احساسات برای ایجاد یک بازگشت تدریجی در قیمت طلا استفاده کند.

عملکرد کلاس دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

شاخص S&P 500 (SP500): تقریباً با 7540 (7.54 هزار) واحد معامله شد که 54.19 واحد در طول روز یا 0.72% افزایش داشت. شاخص S&P 500 که تحت تأثیر واگرایی در رهبران فناوری و چرخش بخش‌ها قرار داشت، انعطاف‌پذیری خود را در مسیر بازگشت حفظ کرد و قیمت‌ها در نزدیکی اوج‌های تاریخی خود ثابت ماندند. در حالی که انتظارات درآمدی سه‌ماهه دوم و مسیرهای نرخ بهره در حال بررسی است، حمایت نهادی از شرکت‌های بزرگ و سودآور همچنان قوی است.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با قیمت 29407.75 واحد معامله شد که اندکی 16.25 واحد یا 0.06% افزایش یافته است. عملکرد این سهم به دلیل واگرایی در بخش نیمه‌هادی‌ها و عقب‌نشینی در برخی از سهام شرکت‌های بزرگ فناوری، کاهش یافت و نزدیک به سطح 29400 تثبیت شد. بازار ارزیابی محتاطانه‌ای در مورد چرخه کسب درآمد از هزینه‌های بالای سرمایه در زیرساخت‌های هوش مصنوعی دارد.
میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با قیمت ۵۲,۹۳۰.۲۸ واحد معامله شد که نسبت به روز گذشته ۱۳۱.۰۱ واحد یا ۰.۲۵۱TP3T کاهش داشته است. پس از عبور از مرز ۵۳۰۰۰، شاخص با سودگیری بالایی مواجه شد. بخش‌های صنعتی سنتی و چرخه‌ای تحت فشار قرار گرفتند، زیرا سرمایه‌ها در کوتاه‌مدت به سمت اهداف با ویژگی‌های دفاعی و جریان‌های نقدی بالا، متوازن شدند.

نکات برجسته سهام

اینتل (INTC): با قیمت $110.39 معامله شد، که به شدت 9.66% (-$11.81) کاهش یافته است. تحت تأثیر سودجویی کوتاه‌مدت در سهام تراشه و نگرانی‌های بازار در مورد چشم‌انداز درآمد برخی از سخت‌افزارهای نیمه‌هادی، سهام به طور قابل توجهی کاهش یافت و بر ریسک‌پذیری کلی بخش فناوری تأثیر گذاشت.
تسلا (TSLA): با قیمت $402.90 معامله شد، 4.02% کاهش یافت (-$16.87). کشمکش در نزدیکی سطح عدد رند $400 شدت گرفت، و بازارها از نزدیک داده‌های تحویل کوتاه‌مدت و پیشرفت در تجاری‌سازی رانندگی خودکار را زیر نظر دارند.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): با قیمت 101.175 معامله شد، که اندکی افزایش 0.05% (+0.054) در طول روز را نشان می‌دهد. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، حمایت پایینی را برای دلار آمریکا فراهم کرد. بازار همچنان بر اساس منطق اقتصاد کلان سیاست فدرال رزرو که “بالاتر برای مدت طولانی‌تر” باقی می‌ماند، قیمت‌گذاری کرد و شاخص دلار ایالات متحده را در بالای سطح 101 نگه داشت.
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): با قیمت 1.14039 معامله شد، با کاهش 0.07% (-0.00075). اصول اقتصادی ضعیف در منطقه یورو و کاهش تورم، فضای صعودی یورو را محدود کرد و نرخ ارز به تثبیت ضعیف خود در بالای سطح 1.14 ادامه داد.
دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): با قیمت ۱۶۲.۳۷۸ معامله شد، که افزایشی معادل ۰.۱۶۱TP3T (+۰.۲۶۰) در طول روز را نشان می‌دهد. اختلاف بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن در بالاترین سطح تاریخی خود باقی ماند و مومنتوم معاملات انتقالی هیچ کاهش آشکاری نشان نداد و نرخ را به ۱۶۲.۵۰ نزدیک‌تر کرد. بازار همچنان در حالت آماده‌باش برای مداخله کلامی احتمالی و افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن قرار دارد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت $4,103.31 در هر اونس، با کاهش 0.07% (-$2.77) در طول روز معامله شد. پس از عبور از سطح $4,100، قیمت طلا وارد مرحله تثبیت سطح بالایی شد. اگرچه مزایای ژئوپلیتیکی و خرید بانک‌های مرکزی جهانی، پشتیبانی بلندمدت را در سطوح پایین‌تر فراهم کردند، اما افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری ایالات متحده، مقاومت فنی کوتاه‌مدت را ایجاد کرد.
نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $59.75550 در هر اونس، با کاهش 0.37% (-$0.22200) در طول روز معامله شد. پیش از نزدیک شدن به سطح مقاومت کلیدی در $60، برخی از سرمایه‌گذاران سودجو از بازار خارج شدند و قیمت‌ها را در کنار بخش گسترده‌تر فلزات گرانبها، وارد یک اصلاح فنی کوتاه‌مدت کردند.

کالاها

نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت $72.83 در هر بشکه معامله شد، که 0.55% افزایش یافته است (+$0.40). تحت تأثیر عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و تنظیمات پویای عرضه توسط تولیدکنندگان اصلی نفت، قیمت نفت همچنان بالاتر از $72 معامله شد، و حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی حمایت مبتنی بر مرحله را برای بخش انرژی فراهم کرد.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD): با قیمت $63,524 معامله شد، که اندکی افزایش 0.34% (+$213) در طول روز را نشان می‌دهد. بیت‌کوین در محدوده $63,000 تا $64,000 در کف قیمتی خود قرار دارد، و احساسات بازار به دنبال تعادل بین کاهش نقدینگی کلان و انتظارات از ورود سرمایه‌های نهادی است.
اتریوم (ETHUSD): با قیمت $1,775.88 معامله شد، با افزایش 0.33% (+$5.79). اتریوم که همگام با بیت کوین حرکت می‌کند، تثبیت قیمتی محدودی را بالاتر از سطح حمایت $1,750 حفظ کرد. ریسک‌پذیری کلی در بازار دارایی‌های دیجیتال همچنان تحت تأثیر محیط نرخ بهره کلان قرار دارد.

۵. رویدادهای کلیدی امروز