Amillex Daily Market Commentary | Surge in Crude Oil Intertwined with Fed Minutes, Battle for Key Gold Levels Underway

El 8 de julio de 2026, los mercados financieros globales, durante la sesión asiática inicial, se vieron nuevamente inmersos en un entorno de tensión, marcado por la incertidumbre externa y las perspectivas de la política monetaria. Ante la escalada de las tensiones regionales y la intensificación de la preocupación por el suministro energético, el precio del petróleo crudo estadounidense se disparó por encima de los 51 TP3T intradía, alcanzando cerca de los 1 TP4T72,45/barril. Sin embargo, este flujo de capital no se tradujo en un repunte significativo del precio del oro; el oro al contado fluctuó en un rango estrecho alrededor de los 1 TP4T4.105/oz al inicio de la jornada, enfrentando una dura prueba en la marca de los 1 TP4T4.100. El rápido aumento de los precios de la energía reavivó la preocupación del mercado por la inflación secundaria, lo que a su vez impulsó las expectativas de que los tipos de interés se mantuvieran altos durante más tiempo o incluso se endurecieran aún más. En consecuencia, el oro, un activo que no genera rendimientos, se vio sometido a una lucha constante entre la demanda de refugio seguro y el aumento de los rendimientos.

De cara al futuro, el poder de fijación de precios del mercado está firmemente supeditado a las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de junio, que se publicarán esta semana. Según el marco de toma de decisiones de la Fed, el mercado necesita urgentemente evaluar el último equilibrio que los funcionarios han establecido entre los riesgos de inflación en la cadena de suministro y la desaceleración del mercado laboral, a partir de dichas actas. Si las actas ofrecen una orientación restrictiva sobre las tasas de interés, el oro podría enfrentarse al riesgo de una caída a corto plazo en busca de un soporte más bajo. Por el contrario, si la postura política se inclina hacia la dependencia de los datos y la espera, el interés comprador tras la consolidación del mínimo podría aprovechar el sentimiento para impulsar un repunte gradual en los precios del oro.

Rendimiento de las clases de activos y análisis fundamental

1. Mercados de renta variable de EE. UU.

Rendimiento del índice

Índice S&P 500 (SP500)Se negoció a aproximadamente 7540 (7540) puntos, con un alza intradía de 54,19 puntos, o 0,72%. Impulsado por la divergencia entre los líderes tecnológicos y la rotación sectorial, el S&P 500 mantuvo su capacidad de recuperación, con precios que se mantuvieron firmes cerca de máximos históricos. Mientras se asimilaban las expectativas de ganancias del segundo trimestre y la evolución de las tasas de interés, el respaldo institucional a las grandes empresas de primera línea se mantuvo sólido.
Índice Nasdaq 100 (NQ1!)Cotizó a 29.407,75 puntos, con una ligera subida de 16,25 puntos, o 0,06%. El rendimiento se vio afectado por la divergencia en el sector de semiconductores y los retrocesos en algunas acciones tecnológicas de gran capitalización, consolidándose cerca de los 29.400 puntos. El mercado mantiene una evaluación cautelosa respecto al ciclo de monetización de las elevadas inversiones de capital en infraestructura de IA.
Promedio Industrial Dow Jones (DJI)El índice se negoció a 52.930,28 puntos, con una caída intradía de 131,01 puntos, o 0,25%. Tras superar la barrera de los 53.000 puntos, el índice sufrió una fuerte toma de beneficios. Los sectores industriales tradicionales y cíclicos se vieron presionados, ya que los fondos reequilibraron sus carteras a corto plazo hacia objetivos con características defensivas y altos flujos de efectivo.

Aspectos destacados de las acciones

Intel (INTC)Cotizada a $110,39, con una fuerte caída de 9,66% (-$11,81). Afectada por la toma de ganancias a corto plazo en las acciones de chips y la preocupación del mercado sobre las perspectivas de ganancias de ciertos componentes de hardware de semiconductores, la acción cayó significativamente, lo que lastró el apetito de riesgo general del sector tecnológico.
Tesla (TSLA): Cotizó a $402,90, con una caída de 4,02% (-$16,87). La pugna se intensificó cerca del nivel redondo de $400, mientras los mercados seguían de cerca sus datos de entrega a corto plazo y el progreso en la comercialización de la conducción autónoma.

2. Mercado de divisas

Índice del dólar estadounidense (DXY)Cotizó a 101,175, con una ligera subida intradía de 0,05% (+0,054). Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense proporcionaron soporte al dólar. El mercado siguió reflejando en los precios la lógica macroeconómica de la política de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés altas durante más tiempo, lo que mantuvo al índice del dólar estadounidense oscilando por encima de la marca de 101.
EUR/USD (EURUSD)Cotizó a 1,14039, con un descenso de 0,07% (-0,00075). Los débiles fundamentos económicos de la eurozona y la moderación de la inflación limitaron el margen alcista del euro, y el tipo de cambio continuó su débil consolidación por encima de la marca de 1,14.
USD/JPY (USDJPY)Cotizó a 162,378, con un alza intradía de 0,16% (+0,260). Los diferenciales de rendimiento entre EE. UU. y Japón se mantuvieron en máximos históricos, y el impulso de las operaciones de carry trade no mostró un descenso evidente, acercando la tasa a 162,50. El mercado se mantuvo en alerta máxima ante una posible intervención verbal y un posible ritmo de subida de tipos por parte del Banco de Japón.

3. Metales preciosos y materias primas

Metales preciosos

Oro al contado (XAUUSD)Cotizó a $4,103.31/oz, con una caída intradía de 0.07% (-$2.77). Tras superar la marca de $4,100, el precio del oro entró en una fase de consolidación de alto nivel. Si bien las primas geopolíticas y las compras de los bancos centrales globales brindaron soporte a largo plazo en niveles inferiores, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo impuso una resistencia técnica a corto plazo.
Plata al contado (XAGUSD)Cotizó a $59,75550/oz, con una caída intradía de 0,37% (-$0,22200). Antes de alcanzar el nivel de resistencia clave de $60, algunos inversores que buscaban obtener ganancias cerraron sus posiciones, lo que provocó una corrección técnica a corto plazo en línea con el sector general de metales preciosos.

Productos básicos

Petróleo crudo WTI (XTIUSD): Cotizado a $72,83/barril, con un alza de 0,55% (+$0,40). Influenciados por las incertidumbres geopolíticas y los ajustes dinámicos de la oferta por parte de los principales productores de petróleo, los precios del petróleo continuaron cotizando firmemente por encima de $72, con primas de riesgo geopolítico que ofrecen un apoyo gradual al sector energético.

4. Criptoactivos y dinámica macroeconómica

Bitcoin (BTCUSD)Cotizó a $63,524, con una ligera subida intradía de 0.34% (+$213). Bitcoin experimentó una recuperación técnica en el rango de $63,000–$64,000, con el sentimiento del mercado buscando un equilibrio entre la restricción de liquidez macroeconómica y las expectativas de entradas institucionales.
Ethereum (ETHUSD)Ethereum se negoció a $1775,88, con un alza de 0,33% (+$5,79). En estrecha sincronía con Bitcoin, Ethereum mantuvo una consolidación estrecha por encima del nivel de soporte de $1750. El apetito general por el riesgo en el mercado de activos digitales se mantuvo limitado por el entorno macroeconómico de las tasas de interés.

5. Acontecimientos clave de hoy