در طول جلسه معاملاتی روز دوشنبه آسیا در 29 ژوئن 2026، بازار جهانی کالا عملکرد بهبود متفاوتی را نشان داد. طلای نقدی در حدود $4,069 در هر اونس معامله شد که عمدتاً از کاهش جزئی تنش بازار بر سر انتظارات افزایش نرخ بهره تهاجمی فدرال رزرو، همراه با عقب‌نشینی ملایم شاخص دلار آمریکا از بالاترین سطوح اخیر، که هزینه نگهداری کوتاه‌مدت دارایی‌های بدون بازده را کاهش داد، سود برد. طلا پس از تجربه یک اصلاح سطح بالا در اوایل، حمایت فنی را بالاتر از سطح روانی $4,000 در هر اونس نشان داد. در حال حاضر، خریداران به دلیل بهبودهای جزئی در نقدینگی کلان، حمله‌ای در مقیاس کوچک را از سر گرفته‌اند. اگرچه محدودیت‌های تورمی و سرکوب بلندمدت نرخ بهره واقعی هنوز وجود دارد، ضعف کوتاه‌مدت دلار آمریکا، پیش از انتشار داده‌های اصلی اقتصادی این هفته، شتاب صعودی تدریجی را برای قیمت طلا فراهم می‌کند.

برخلاف فلزات گرانبهای بی‌ثبات اما مقاوم، بازار انرژی به دلیل خطرات احتمالی در زنجیره تأمین، دوباره شاهد افزایش قابل توجهی بود. نفت خام ایالات متحده در آغاز معاملات از 1% عبور کرد و به نزدیکی سطح $70/bbl بازگشت، زیرا آخرین تحولات اوضاع ژئوپلیتیکی، افزایش ریسک را به قیمت‌های نفت تزریق کرد. به دلیل تشدید تماس‌های نظامی در منطقه مربوطه در طول آخر هفته، کنترل مالکیت و عدم قطعیت عبور از تنگه هرمز، یک مسیر کشتیرانی کلیدی، به طور ناگهانی افزایش یافت. نگرانی‌های بازار در مورد اختلالات عرضه انرژی، منطق قبلی تعادل مجدد عرضه و تقاضا در کوتاه‌مدت را پشت سر گذاشت. با نگاهی به آینده، اگرچه دیدار بین ایالات متحده و ایران که قرار است سه‌شنبه در دوحه برگزار شود، ممکن است انتظارات تسکین‌دهنده بالقوه‌ای را برای بازار به ارمغان بیاورد، اما آسیب‌پذیری زنجیره تأمین انرژی همچنان قبل از دستیابی به نتایج دیپلماتیک قابل توجه، حمایت پایینی از قیمت‌های نفت را فراهم خواهد کرد.

عملکرد بازار و تحلیل بنیادی دارایی‌ها

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با قیمت ۵۱,۸۸۱.۱۸ واحد بسته شد. در طول روز اندکی ۴۵.۰۲ واحد یا ۰.۰۹۱TP3T کاهش یافت. پس از افزایش‌های مداوم قبلی، شاخص یک الگوی تثبیت جانبی باریک زیر سطح مهم ۵۲۰۰۰ واحد نشان داد، زیرا سرمایه، بازی وجوه موجود بین سهام سنتی با ارزش و سهام سنگین با ارزش بالا را حفظ کرد.
• شاخص S&P 500 (SP500): با قیمت ۷.۳۵ هزار (تقریباً ۷۳۵۰ واحد) بسته شد. در طول روز ۳.۴۷ واحد یا ۰.۰۵۱TP3T کاهش یافت. علیرغم وضعیت کلی خنثی و کمی پایین‌تر به دلیل عملکرد واگرای اجزای شاخص، بازار گسترده‌تر همچنان در اوج‌های تاریخی خود مقاومت قوی نشان داد.
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با قیمت 29399.50 واحد بسته شد. این شاخص برخلاف روند، 31.25 واحد یا 0.11% افزایش یافت. تقویت موضعی دارایی‌های اصلی فناوری، به نیروی محرکه اصلی حمایت از نزدک در برابر فشار فروش گسترده‌تر بازار تبدیل شد.

تمرکز سهام

• اپل (AAPL): با قیمت $283.78 معامله شد و به طور قابل توجهی در خلاف جهت روند، 3.14% افزایش یافت. اپل، به عنوان یک شرکت برتر فناوری، در این دور از تعدیل، اثر جذب پول قوی از خود نشان داد. در بحبوحه عدم قطعیت‌های کلان، سرمایه‌ها به سمت غول‌های تریلیون دلاری با جریان‌های نقدی قوی و خندق‌های فناوری گرایش پیدا کردند.
• آمازون (AMZN): با قیمت $232.69 معامله شد، که 2.50% افزایش داشت. این غول تجارت الکترونیک و خدمات ابری همچنین حمایت خرید را دریافت کرد که نشان دهنده واگرایی نقدینگی در بخش فناوری است.
• تسلا (TSLA): با قیمت $379.71 معامله شد، که 1.22% افزایش یافته است. با ادامه ویژگی‌های کشش‌پذیری بالای خود، قیمت سهام همچنان در محدوده بالای تاریخی خود نوسان می‌کند.
• گوگل-ای (GOOGL): با قیمت $337.39 معامله شد، 1.84% کاهش یافت.
• اینتل (INTC): با قیمت $128.32 معامله شد و در طول روز به 3.42% سقوط کرد. عملکرد ضعیف آن در بحبوحه افزایش موضعی سهام فناوری، نگرانی‌های بازار را در مورد سرعت بهبود بخش تولید سنتی نیمه‌هادی‌ها منعکس کرد، به طوری که سرمایه‌ها از اهداف نسبتاً ضعیف غیر اصلی فناوری شتاب گرفتند.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر با قیمت 101.350 معامله می‌شود. در طول روز اندکی به میزان 0.02% کاهش یافت. اگرچه شاخص دلار آمریکا اخیراً به دلیل عدم قطعیت‌های سیاسی و انتظارات تورمی مکرر، نوسان محدودی را بالای سطح 101 حفظ کرده است، اما معامله‌گران بازار منتظر شاخص‌های اقتصاد کلان یا اظهارات واضح‌تر از سوی مقامات فدرال رزرو هستند و نیروهای خرید و فروش را در یک رقابت نسبتاً متعادل در کوتاه‌مدت قرار می‌دهند.
• یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): با قیمت 1.13876 معامله شد. در طول روز اندکی به میزان 0.02% افزایش یافت. با توجه به فشارهای رشد ساختاری حل نشده در برخی از اقتصادهای اصلی اروپا در روزهای اخیر، یورو با مقاومت خاصی در برابر شکستن به سمت بالا مواجه شد و در حال حاضر عمدتاً به دنبال نوسانات محدود دلار آمریکا، به صورت غیرفعال در حال تثبیت است.
• دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): با قیمت ۱۶۱.۷۴۴ معامله شد. در طول روز تقریباً ثابت بود (۰.۰۰۱TP3T کاهش). اختلاف تاریخی نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن همچنان در سطح بسیار بالایی قرار دارد و اساساً از فعالیت معاملات انتقالی حمایت می‌کند. علیرغم هوشیاری بازار در مورد مداخلات کلامی بالقوه یا تغییرات جزئی در سیاست‌های بانک ژاپن، ین همچنان تحت فشار کاهش ارزش درون‌زای مداوم بالای ۱۶۱.۷۰ قرار دارد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت $4,068.20 در هر اونس معامله شد. در طول روز به میزان $12.33 یا 0.30% کاهش یافت. قیمت طلا در کانال صعودی سطح بالا، دچار یک عقب‌نشینی فنی جزئی شد. با افزایش کوتاه مدت شاخص دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری ایالات متحده در سطوح فنی کلیدی، برخی از صندوق‌های امن پس از رسیدن قیمت طلا به بالاترین سطوح تاریخی، تصمیم به کسب سود در چند مرحله گرفتند.
• نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $58.5785 در هر اونس معامله شد. در طول روز 1.03% کاهش یافت. نقره به ویژگی‌های بتای بالای خود ادامه داد. در مقابل افت جزئی طلا، فشار فروش روی نقره بیشتر شد و بازار در حال آزمایش سطح پشتیبانی فنی در حدود $58 است.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت $70.40/bbl معامله شد. در طول روز به میزان $0.49 یا 0.69% کاهش یافت. قیمت نفت پس از صعود به بالای $70، نشانه‌هایی از کاهش روند صعودی در سطوح بالا را نشان داد. در سطح کلان، بازار با احتیاط روی کاهش انتظارات تقاضای صنعتی جهانی قیمت‌گذاری می‌کند و وارد یک بازی پیچیده با خطرات احتمالی اختلال در سمت عرضه در مناطقی مانند خاورمیانه می‌شود که منجر به ساختار نوسانی گسترده‌ای برای قیمت نفت در کوتاه‌مدت می‌شود.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): آخرین معامله با قیمت $59,238. در طول روز $235 یا 0.40% کاهش یافت.
• اتریوم (ETHUSD)در حال حاضر با قیمت $1,559.95 معامله می‌شود. در طول روز $9.46 یا 0.60% کاهش یافت.

۵. تمرکز امروز

• هیچکدام