Amillex Daily Market Review | Soaring US Treasury Yields Pressure Gold; Geopolitical Breakdown Drives Crude Oil to New Highs

در ۱۹ آگوست ۲۰۲۶، بازارهای مالی جهانی نوسانات شدیدی را تجربه کردند که ناشی از موجی از فروش اوراق خزانه‌داری ایالات متحده و افزایش خطرات ژئوپلیتیکی بود. قیمت طلای نقدی در اوایل جلسه آسیا حدود ۱.۴ تریلیون و ۴.۳۳۰ دلار در هر اونس معامله شد و فشار نزولی آشکاری را در روز سه‌شنبه نشان داد. این حرکت در درجه اول ناشی از افزایش سریع بازده اوراق خزانه‌داری بلندمدت ایالات متحده به بالاترین سطح چند ساله بود که سرمایه‌گذاران خوش‌بین را به برداشت سود در بحبوحه افزایش حق بیمه‌های امن و عدم اطمینان در مورد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو سوق داد. اگرچه تشدید تنش‌ها در خاورمیانه ترس از تورم جهانی را دوباره شعله‌ور کرد، بازده اسمی قوی و هزینه‌های فرصت بالا همچنان به طور مستقیم بر طلای بدون بازده فشار می‌آورد.

برخلاف تلاش‌های طلا در سطوح بالا، کالاهای انرژی به دلیل تقاضای امن و ترس از اختلال در عرضه، افزایش قیمت داشتند. نفت خام ایالات متحده نزدیک به $84.50/bbl معامله شد و روز سه‌شنبه در بالاترین سطح سه هفته‌ای خود بسته شد. فروپاشی کامل چشم‌انداز توافق صلح، همراه با اظهارات مقامات عالی‌رتبه که تأیید کردند هیچ مذاکره دیگری انجام نخواهد شد، انتظارات بازار برای بهبود عرضه خاورمیانه را به طور ناگهانی از بین برد. با نگاهی به آینده، اگر افزایش قیمت نفت انتظارات تورمی را به شدت تثبیت کند، قیمت‌گذاری بازار برای سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو ممکن است بیشتر شود. سرمایه‌گذاران باید روندهای واگرای بین طلا و نفت را در کنار صورتجلسه‌های نشست آتی فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی به دقت زیر نظر داشته باشند.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با کاهش ۱۱۷.۰۱ واحدی (-۰.۲۲۱TP3T) به ۵۳۳۴۸.۳۴ واحد رسید. این شاخص که توسط سهام صنعتی سنگین و بخش‌های سنتی پایین کشیده شد، با فشار بالای ۵۳۳۰۰ واحد مواجه شد، زیرا شوک‌های کلان، نقدینگی بازار را به سمت دارایی‌های با بازده بالا سوق دادند.
شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش اندک ۱.۵۰ واحدی (+۰.۰۲۱TP3T) به ۷۷۰۳.۸۵ واحد رسید. شاخص در محدوده بسیار محدودی در سطح ۷۷۰۰ تثبیت شد و چرخش‌های بخش‌ها، حرکات جهت‌دار واضح بین وزن‌های انرژی و مصرف‌کننده را جبران کرد.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با ۵۸.۷۵ واحد کاهش (-۰.۲۰۱TP3T) به ۲۹۵۲۷.۲۵ واحد گزارش شد. سهام شرکت‌های بزرگ فناوری به طور قابل توجهی از هم فاصله گرفتند، در حالی که انتظارات برای افزایش نرخ بهره، رشد ارزش سهام را محدود کرد.

نکات برجسته سهام

اپل (AAPL): گزارش شده در $310.03، افزایش 1.45%. به عنوان یک دارایی امن و با ارزش بازار بالا، اپل در بحبوحه واگرایی فناوری، جریان‌های سرمایه‌ای را به خود جذب کرد و به عنوان یک حمایت کلیدی برای شاخص S&P 500 عمل کرد.
اینتل (INTC): با قیمت $96.69 گزارش شده است که 6.58% کاهش یافته است. سهام نیمه‌هادی‌ها به دلیل عدم اطمینان در مورد درآمد صنعت و سودجویی پس از حق بیمه‌های بالای ارزش‌گذاری، با فروش شدید مواجه شدند.
تسلا (TSLA) و آمازون (AMZN): به ترتیب در $336.87 (-0.72%) و $259.45 (-0.71%) گزارش شده است. رهبران بازار خودروهای برقی و خودروهای بدون پشتوانه مصرف‌کننده همچنان تحت فشار هستند که نشان دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های با بتای بالا در بحبوحه نرخ‌های بالا و کاهش مصرف است.
الفبا/گوگل (GOOG): با $344.20 گزارش شده است که اندکی افزایش یافته و 0.06% است و با پشتیبانی ترازنامه قوی در دارایی‌های زیرساخت هوش مصنوعی و پلتفرم، در محدوده خنثی معامله می‌شود.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): با اندکی کاهش به میزان 0.02%، در سطح 99.630 گزارش شد. دلار که نزدیک به 99.60 در نوسان است، علیرغم کاهش داده‌های فروش خرده‌فروشی که انتظارات افزایش نرخ بهره را کاهش داد، از سوی بازده بالای اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری و تقاضای پناهگاه امن، حمایت قوی دریافت کرد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: با کاهش 0.10% به 159.474 گزارش شد. با نزدیک شدن به سطح بحرانی 160، اختلاف زیاد بازده بین ایالات متحده و ژاپن همچنان به معاملات انتقالی دامن می‌زند و بازار را در حالت آماده‌باش برای مداخله کلامی یا عملی احتمالی بانک ژاپن نگه می‌دارد.
یورو/دلار آمریکا: با افزایش اندک 0.02% به 1.15772 گزارش شد. با توجه به رشد اقتصادی ضعیف در اروپا، افزایش یورو علیرغم عقب‌نشینی دلار آمریکا محدود ماند و در حدود 1.1570 تثبیت شد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۱TP4T4,345.15 در هر اونس گزارش شد، با ۰.۲۴۱TP3T افزایش. در بحبوحه خطرات ژئوپلیتیکی مداوم و روایت کلان رکود-تورمی برای فدرال رزرو، طلا روند صعودی تاریخی خود را به عنوان یک دارایی امن و وسیله‌ای برای حذف دلار حفظ کرد.
نقره اسپات (XAGUSD)نقره پس از نوسانات اخیر، با تعدیل انتظارات تقاضای صنعتی با سیگنال‌های کندی اقتصاد کلان، شاهد سودگیری فنی بود.

کالاها

نفت خام (XTIUSD): با افزایش 0.311 واحدی به $85.36/بشکه گزارش شد. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و خطرات احتمالی اختلال در عرضه (به عنوان مثال، تنگه هرمز) همچنان بر قیمت نفت تأثیر گذاشت و آن را بالاتر از $85 نگه داشت. افزایش قیمت نفت، منطق تورم مجدد را تقویت می‌کند و فضای تسهیلی بانک‌های مرکزی جهانی را بیش از پیش محدود می‌کند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD): با قیمت ۱TP4T64,600 گزارش شده است که ۰.۱۳۱TP3T کاهش یافته است. بیت کوین همچنان بین ۱TP4T64,000 و ۱TP4T65,000 معامله می‌شود، زیرا بازده واقعی بالای بلندمدت، سرمایه‌های حاشیه‌ای را در حاشیه دارایی‌های ریسک‌پذیر نگه داشته است.
اتریوم (ETHUSD): با قیمت $1,915.80 گزارش شده است که اندکی به میزان 0.05% کاهش یافته است. ETH که عملکرد کمی ضعیف‌تری نسبت به BTC داشت، در یک محدوده باریک بالاتر از سطح حمایت $1,900 تثبیت شد، زیرا نقدینگی، دارایی‌های امن سنتی مانند طلا و دلار آمریکا را در اولویت قرار داده است.

۵. رویدادهای کلیدی امروز