Amillex Daily Market Commentary | Sudden Changes in the Middle East Situation Affect Sentiment, Gold Prices Fluctuate at High Levels While Oil Prices Rebound Significantly

در تاریخ ۲۰ آوریل ۲۰۲۶، بازار جهانی کالاها در آغاز روز دوشنبه، روندی کاملاً متفاوت را نشان داد. تحت تأثیر افزایش عدم قطعیت در وضعیت خارجی در طول آخر هفته، طلای نقدی در معاملات اولیه آسیا به قدرت خود ادامه نداد. در عوض، از نظر فنی با قیمت پایین‌تری آغاز شد و نزدیک به ۴۷۷۶ دلار معامله شد و سطح حمایت کلیدی ۴۷۵۰ دلار را در طول روز دوباره آزمایش کرد. اگرچه هشدارهای ریسک در منطقه مربوطه ادامه دارد، اما حرکات قیمت طلا نشان می‌دهد که بازار در بحبوحه نوسانات شدید، در حال تغییر شدید موقعیت و سودگیری است. سرمایه‌گذاران در حال حاضر در مورد اینکه آیا حق بیمه‌های پناهگاه امن بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند، اختلاف نظر دارند. بازار در مرحله ارزیابی انحراف بین ریسک‌ها و عوامل بنیادی است. در کوتاه‌مدت، بازار طلا ممکن است در بحبوحه نوسانات گسترده، به دنبال یک مرکز اطمینان جدید باشد.

در مقایسه با احتیاط طلا، بازار نفت خام تهاجمی قوی نشان داد. با مسدود شدن مجدد مسیرهای مهم کشتیرانی، نگرانی‌های مربوط به عرضه به سرعت علاقه به خرید را به خود جلب کرد. نفت خام ایالات متحده در آغاز معاملات روز دوشنبه بیش از ۷۱ واحد افزایش یافت و قیمت‌ها به بالای ۸۸ دلار در هر بشکه رسیدند. اگرچه طرف‌های ذی‌ربط هشدار دادند که رفتار معاملاتی مبتنی بر احساسات، ریسک‌های بالایی را به همراه دارد، اما عملیات پوشش ریسک صندوق‌های بازار در برابر کمبود عرضه همچنان قابل توجه است. این دور از بهبود قیمت نفت نه تنها نتیجه مستقیم اصطکاک محلی است، بلکه واکنشی قوی به انتظارات آسیب‌دیده برای ثبات زنجیره تأمین نیز می‌باشد. چشم‌انداز بازار باید از نزدیک تحولات اساسی در این وضعیت را رصد کند. اگر منطق اختلال در عرضه همچنان تشدید شود، نوسانات انرژی بیشتر به انتظارات تورمی کلان منتقل می‌شود و در نتیجه بر قیمت‌گذاری مجدد دارایی‌های جهانی تأثیر می‌گذارد.

عملکرد بازار و تحلیل بنیادی دارایی‌های مختلف

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): در 49,447.43 گزارش شده است. در طول روز به شدت 868.71 واحد افزایش یافت و 1.791 واحد افزایش یافت. با نشان دادن مقاومت قوی در نزدیکی نقطه عطف 50,000 واحدی، سرمایه‌ها به وضوح به سهام ارزشمند و شرکت‌های صنعتی سنگین بازگشتند، و بازار انتظارات مثبتی برای وسعت بهبود اقتصادی واقعی دارد.
شاخص S&P 500 (SP500): حدود ۷.۰۲ هزار گزارش شد. افزایش ۰.۸۰۱TP3T در طول روز. شاخص با موفقیت بالای سطح روانی ۷۰۰۰ واحدی باقی ماند. اگرچه بخش فناوری واگرایی نشان داد، اما وسعت کلی بازار بهبود یافت و قدرت مشترک بخش‌های دفاعی و چرخه‌ای از مرکز شاخص حمایت کرد.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): در سطح ۲۶۶۴۸.۷۵ گزارش شد. ۱۷۶.۷۵ واحد کاهش یافت و ۰.۶۶۱ واحد کاهش یافت. در مقابل بازار کلی بالاتر، نزدک عملکرد ضعیفی داشت که نشان می‌دهد سهام با ارزش بالا در حال گذراندن اصلاحات ارزش‌گذاری فنی در بحبوحه نوسانات بازده خزانه‌داری ایالات متحده هستند.

نکات برجسته سهام

تسلا (TSLA) و اپل (AAPL): عملکرد قوی داشت و به ترتیب 3.01% و 2.59% افزایش یافت. سهام TSLA با شکستن یک سطح روانی کلیدی، 400.62 دلار آمریکا را گزارش کرد؛ سهام AAPL با 270.23 دلار آمریکا معامله شد. شرکت‌های بزرگ فناوری اصلی پس از تعدیل‌های قبلی، دوباره خریدهای مبتنی بر عوامل بنیادی را از سر گرفتند.
گوگل (GOOG): با افزایش ۱.۶۸ درصدی به ۳۴۱.۶۸ دلار آمریکا رسید و روند صعودی اخیر خود را که تحت تأثیر هوش مصنوعی قرار دارد، ادامه داد.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر حدود ۹۸.۲۷۹. با اندکی افزایش در طول روز ۰.۰۵۱TP3T. دلار محدوده باریکی را بالاتر از سطح ۹۸ حفظ کرد. اگرچه عدم قطعیت در مورد مسیر سیاست فدرال رزرو همچنان وجود دارد، اما حق بیمه نقدینگی دلار به عنوان یک ارز قیمت‌گذاری در بحبوحه عدم قطعیت کلان جهانی، همچنان قوی است.
دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): گزارش شده در ۱۵۹.۰۳۶. افزایش ۰.۲۶۱TP3T در طول روز. نرخ ارز دوباره به سطح کلیدی ۱۶۰ نزدیک شد. اختلاف بالای نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن و روند کند عادی‌سازی سیاست بانک ژاپن همچنان بر معاملات انتقالی ین فشار می‌آورد و روند خروج سرمایه همچنان ادامه دارد.
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): گزارش شده در ۱.۱۷۵۴۷. اندکی کاهش ۰.۱۰۱TP3T. با توجه به محدود بودن رشد درون‌زای ناکافی در اروپا، یورو تحت فشار دلار قوی‌تر، نتوانست مقاومت اخیر را بشکند.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۴۷۶۵.۲۰ دلار در هر اونس گزارش شد. شاهد یک عقب‌نشینی نسبتاً واضح در طول روز، با کاهش ۱.۴۲۱TP3T بودیم. قیمت طلا پس از اینکه عوامل صعودی کاملاً در اوج‌های تاریخی قرار گرفتند، با سودگیری مواجه شد و بازار در حال ارزیابی مجدد عقب‌نشینی احساسات پناهگاه امن ناشی از تسهیل ژئوپلیتیکی یا افزایش نرخ بهره واقعی است.
نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت ۷۹.۴۵۹ دلار در هر اونس گزارش شد. کاهش ۱.۱۸۱ واحدی. نقره نیز همزمان با طلا عقب‌نشینی کرد که نشان می‌دهد فلزات گرانبها به طور کلی در یک دوره گذار منطق کلان وارد مرحله تثبیت شده‌اند.

کالاها

نفت خام (XTIUSD): با قیمت ۹۰.۸۳ دلار در هر بشکه گزارش شد. افزایش قابل توجه ۵.۰۳۱TP3T را در طول روز ثبت کرد. قیمت نفت با یک حرکت از مقاومت ۹۰ دلار عبور کرد، که نه تنها نشان‌دهنده اختلالات احتمالی در سمت عرضه است، بلکه نشان‌دهنده قیمت‌گذاری بازار در تسریع بهبود فعالیت‌های صنعتی جهانی نیز می‌باشد.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD)حدود ۷۴,۱۸۱ دلار گزارش شده است. اندکی افزایش یافته (۰.۴۸۱TP3T) در طول روز. پس از نوسانات شدید قبلی، بیت کوین (BTC) در حال حاضر به دنبال یک نقطه تعادل حمایتی جدید بالای ۷۴,۰۰۰ دلار است، در حالی که ساختار موقعیت سهامداران نهادی تمایل به تثبیت دارد.
اتریوم (ETHUSD): حدود ۲۲۷۵.۰۱ دلار گزارش شده است. ۰.۴۹۱TP3T افزایش یافته است. اتریوم به طور گسترده با بازار گسترده‌تر حرکت کرد. فعالیت درون زنجیره‌ای و منطق فنی آن در مرحله‌ی پایانی چرخه‌ی بازیابی در بحبوحه‌ی بهبود ریسک‌پذیری کلان قرار دارد.

۵. تمرکز امروز