10 de octubre de 2025 — El índice del dólar estadounidense superó la marca de 99, mientras que el yen se debilitó hasta 153 por dólar, su nivel más bajo en ocho meses. La plata hizo historia al romper la barrera de $50/oz, y el oro se mantuvo firmemente por encima de $4000. Las acciones tecnológicas estadounidenses lideraron las ganancias del mercado, con NVIDIA alcanzando un nuevo máximo histórico, mientras que Ferrari se desplomó 13% tras unas previsiones cautelosas. Los mercados se encuentran ahora en un equilibrio entre las expectativas sobre la política de la Reserva Federal y la disminución de las tensiones geopolíticas.

Renta variable: Las acciones tecnológicas impulsan los índices globales; el Nikkei alcanza un máximo histórico.

Mercados estadounidenses:

Los principales índices cerraron al alza: Dow +0,1%, S&P 500 +0,1%, Nasdaq +0,04%.

NVIDIA obtuvo casi 2%, estableciendo un nuevo máximo histórico, ya que la fuerte demanda de computación de IA continúa impulsando el sector de los chips.

Ferrari cayó 13% tras emitir unas previsiones prudentes, lo que apunta a una posible desaceleración del consumo de artículos de lujo.

Asia y Europa:

El índice Nikkei 225 de Japón se disparó más de 1,61 TP3T hasta los 48.489 puntos, alcanzando un máximo histórico, con SoftBank Group disparándose 131 TP3T tras anunciar sus planes de adquirir el negocio de robótica de ABB.

El índice DAX alemán subió 0,31 TP3T hasta alcanzar un máximo histórico, impulsado por una fuerte actividad de fusiones y adquisiciones en el sector industrial.

Factores que impulsan el mercado:

El aumento de las inversiones de capital relacionadas con la IA (por ejemplo, la adquisición realizada por SoftBank) sigue impulsando las acciones tecnológicas.

El cierre del gobierno estadounidense, que ya lleva 9 días, ha creado un vacío de datos, lo que amplifica el impacto de las noticias específicas de cada empresa.

FX: El dólar se fortalece en general, el yen se debilita hasta 153.

El índice del dólar estadounidense subió 0,16% y superó los 99, mientras que el par USD/JPY alcanzó los 153,22, su nivel más alto desde febrero.

El par EUR/USD cayó 0,2% hasta 1,1607, y el par GBP/USD bajó hasta 1,3368, su nivel más bajo desde el 26 de septiembre.

Factores determinantes fundamentales:

Contexto político de Japón: La recién elegida primera ministra, Sanae Takaichi, no ha mostrado ningún apoyo a la intervención en el mercado de divisas, lo que ha provocado una depreciación del yen de 3,51 billones de yenes desde su victoria.

Inversión del flujo hacia activos refugio: El cierre del gobierno estadounidense, aún sin resolver, y el retraso en las expectativas de recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal han impulsado el atractivo de los activos denominados en dólares.

Metales preciosos y básicos: La plata supera el nivel $50, el cobre se acerca a un récord.

Plata: Los precios al contado superaron los $50/oz por primera vez en décadas, disparándose por encima de los 2% durante la jornada.

Oro: Baja ligeramente 0,1% a $4.037, pero se mantiene firmemente por encima de la marca de $4.000.

Cobre: El cobre en la LME subió 1,511 TP3T, acercándose a máximos históricos en medio de una persistente escasez de suministro.

Factores clave:

Impulso industrial: La demanda de los sectores solar y electrónico sigue reforzando el papel industrial de la plata.

Flujos divergentes hacia activos refugio: el alto el fuego en Gaza ha frenado temporalmente la subida del oro, pero las continuas compras de los bancos centrales (el undécimo mes consecutivo de acumulación de oro por parte del Banco Popular de China) proporcionan un apoyo a largo plazo.

Energía y criptomonedas: El petróleo se mantiene estable, Ethereum cae 3,5%

Petróleo: El crudo Brent subió 0,091 TP3T. La volatilidad disminuyó después de que el expresidente estadounidense Trump anunciara un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás.

Criptomonedas: Ethereum cayó 3,5% por debajo de $4.400, y Bitcoin también retrocedió a medida que se enfriaba el apetito por el riesgo.

Contexto del mercado:

La disminución de los riesgos geopolíticos redujo la prima de riesgo del petróleo, pero la disciplina de la oferta de la OPEP+ limitó la presión a la baja.

La fortaleza del dólar y las elevadas valoraciones en el sector tecnológico provocaron una toma de beneficios en los criptoactivos.

Tema de hoy

Índice de confianza del consumidor de Michigan, EE. UU.

Informe de empleo de Canadá de septiembre

Novedades sobre el cierre del gobierno estadounidense: Un retraso prolongado podría posponer la publicación del IPC de la próxima semana, lo que aumentaría la incertidumbre política.

Presidentes de la Reserva Federal: Estén atentos a las declaraciones de James Bullard y John Williams sobre la situación del mercado laboral.

Comienza la temporada de resultados: Los resultados de JPMorgan y Citigroup servirán para medir la resiliencia de la economía estadounidense.