30 de octubre de 2025 — Las acciones estadounidenses subieron en general ayer, con la capitalización de mercado de Nvidia superando los $5 billones, convirtiéndose en la primera empresa del mundo en alcanzar este hito. Los activos refugio se recuperaron, con el oro al contado subiendo más de 1% para recuperar el nivel de $4000, mientras que el cobre de la LME alcanzó un máximo histórico y el índice del dólar estadounidense subió ligeramente. A primera hora de esta mañana, la Reserva Federal aplicó un recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos, como se esperaba, y anunció que el endurecimiento cuantitativo finalizará en diciembre.

Acciones estadounidenses: Nvidia alcanza los 1.405 billones de dólares, el sector de semiconductores lidera las ganancias.

El Nasdaq subió 0,6%, el S&P 500 subió 0,2%, el Dow Jones subió 0,2%, los tres registrando máximos históricos por cuarto día consecutivo.

Nvidia superó los 51 TP3T, añadiendo 1 TP4T1 billón en tan solo cuatro meses para cruzar la marca de 1 TP4T5 billones.

Sectores con mejor desempeño:

Semiconductores: AMD +3%, Micron +4%

Industriales: Caterpillar +9%

Datos financieros: UBS +4%

Acciones con bajo rendimiento: Fiserv se desplomó 44% (débil previsión a futuro), Boeing cayó más de 3% (retraso del programa 777X).

Factores clave:

Auge de la IA: Bellwether Wealth señaló que una creciente "carrera armamentística de la IA" sigue impulsando las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Expectativas políticas: Los mercados ya habían descontado por completo un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, lo que reforzaba la narrativa de flexibilización de la liquidez.

Metales preciosos y materias primas: El oro se recupera, el cobre alcanza un máximo histórico

El precio del oro al contado subió más de 1% hasta $4.000/oz, poniendo fin a una racha de tres días de pérdidas.

El precio de la plata al contado subió 2% a $48,05/oz.

Análisis fundamental:

Repunte técnico: El oro encontró un fuerte soporte cerca de $3,900, y la cobertura de posiciones cortas impulsó los precios al alza.

Cobertura previa a la decisión: Algunos inversores buscaron protección antes de la decisión de la Reserva Federal.

Metales básicos:

El precio del cobre en la LME aumentó casi 11 TP3T, alcanzando un nuevo máximo histórico, debido a la creciente preocupación por el suministro a causa de problemas operativos en las principales minas.

Petróleo crudo:

El crudo WTI cotizó con márgenes ajustados, ya que los recortes de producción de la OPEP+ y la débil demanda se mantuvieron en equilibrio.

Divisas y bonos: el dólar se fortalece ligeramente, los rendimientos se mantienen estables.

FX: El índice del dólar estadounidense subió 0,13% hasta 98,86; el par USD/JPY subió hasta 152,16.

Bonos: La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo estable en 3,98%, con inversores cautelosos ante el anuncio de la Reserva Federal.

Perspectivas del mercado:

Si la Reserva Federal da señales de una pausa en los recortes de tipos de interés, el dólar podría poner a prueba el nivel de resistencia de 99,50.

Renta variable global: amplias ganancias en toda la región de Asia-Pacífico.

Asia-Pacífico:

El Nikkei 225 subió 2,2% hasta los 51.307,

El índice KOSPI subió 1,76% hasta los 4,081.

Europa:

STOXX 50 sin cambios,

El DAX bajó 0,1%,

FTSE 100 sube 0,3%.

Tema de hoy:

Resultados financieros: Microsoft, Meta, Amazon: el gasto en IA y los ingresos publicitarios son el centro de atención.

Apple: La demanda del iPhone 17 y el progreso de la cadena de suministro en India están bajo escrutinio.

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. (20:30): Una cifra superior a 220.000 podría reforzar la tendencia a la baja.

IPC de la zona euro en octubre (18:00): Una caída por debajo de 2% podría aumentar las expectativas de recorte de tipos por parte del BCE.