Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phục hồi nhẹ vào thứ Hai, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,31 điểm phần trăm. Chỉ số đô la Mỹ không thay đổi, trong khi đồng yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong một tuần. Giá vàng giao ngay tăng 1,11 điểm phần trăm lên 4.347 USD/ounce, tiến gần đến mức đỉnh lịch sử; bạc tăng mạnh 31 điểm phần trăm lên 63,87 USD/ounce; Bitcoin phục hồi lên 89.900 USD. Tâm điểm thị trường vẫn đang giằng co giữa "mối lo ngại về bong bóng trí tuệ nhân tạo" và "kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang".

Các biến động chính của thị trường và phân tích cơ bản

1. Thị trường chứng khoán Mỹ: Áp lực bán ra cổ phiếu công nghệ giảm bớt, dữ liệu kinh tế được chú trọng.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,3%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,2%, cố gắng phục hồi sau đợt giảm hơn 1% hôm thứ Sáu.

Điểm nổi bật của thị trường chứng khoán: Nvidia tăng 0,661 TP3T trước giờ mở cửa; Apple giảm nhẹ 0,11 TP3T; iRobot lao dốc hơn 801 TP3T sau khi nộp đơn xin phá sản.

Các yếu tố chính:

Lo ngại về định giá AI: Yardeni Research đã hạ xếp hạng "Bảy công ty xuất sắc" xuống mức "dưới mức trung bình", đặt câu hỏi về động lực lợi ích-chi phí của các ứng dụng AI.

Dự đoán dữ liệu: Thị trường đang chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 11 vào thứ Ba (dự kiến tăng 50.000 việc làm) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được công bố vào thứ Năm.

2. Thị trường ngoại hối: Đồng Yên đạt mức cao nhất trong một tuần khi kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất gia tăng.

Chỉ số đô la Mỹ nhìn chung không thay đổi; tỷ giá EUR/USD dao động quanh mức 1.1650.

Đồng yên mạnh lên 0,6%, đạt mức 154,955 so với đô la Mỹ, đánh dấu mức cao nhất trong một tuần.

Bối cảnh chính sách:

Khảo sát Tankan khả quan: Niềm tin của các nhà sản xuất lớn đạt mức cao nhất trong bốn năm, củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12.

Lo ngại về tính độc lập của Fed: Cựu Tổng thống Trump cho biết ông đang cân nhắc Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed và ủng hộ mức lãi suất dưới 11.000 USD/tỷ USD.

3. Kim loại quý: Vàng tiếp tục tăng giá trong 5 ngày, căng thẳng cung cầu bạc gia tăng.

Giá vàng giao ngay tăng 1,11 TP3T lên 4.347 USD/ounce, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao kỷ lục 4.381 USD/ounce.

Giá bạc giao ngay tăng vọt 31 TP3T lên 63,87 USD/ounce; bạch kim tăng 3,21 TP3T lên 1.815 USD/ounce, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2011.

Hỗ trợ cơ bản:

Nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn: Sự biến động gia tăng trong lĩnh vực công nghệ (chỉ số VIX lên tới 18,5) đã thúc đẩy dòng vốn chảy vào kim loại quý.

Hoạt động mua vàng liên tục của các ngân hàng trung ương: Lượng vàng mà các ngân hàng trung ương thị trường mới nổi mua vào đã tăng 231 nghìn tỷ tấn so với cùng kỳ năm ngoái, làm gia tăng khoảng cách cung cầu về mặt cấu trúc.

4. Hàng hóa: Đồng phục hồi nhờ các yếu tố kỹ thuật, dầu tăng giá do rủi ro địa chính trị.

Đồng: Giá đồng trên sàn LME tăng 1,51 TP3T lên 11.680 USD/tấn; ANZ dự báo tình trạng thiếu hụt nguồn cung sẽ gia tăng vào năm 2026.

Dầu mỏ: Giá dầu thô WTI tăng 0,41 tấn lên 57,35 USD/thùng, giá dầu Brent cũng tăng.

Địa chính trị: Hậu quả từ việc Mỹ bắt giữ các tàu chở dầu của Venezuela vẫn tiếp diễn, trong khi tỷ lệ tuân thủ cắt giảm sản lượng của OPEC+ đã tăng lên 921 tấn dầu thô và 3 tấn than.

5. Tiền điện tử: Bitcoin ổn định và phục hồi, sự không chắc chắn về quy định vẫn tiếp diễn.

Các loại tiền điện tử chính: Bitcoin tăng 1,61 TP3T lên 89.862 USD; Ethereum tăng 1,91 TP3T lên 3.140 USD.

Tâm lý thị trường phục hồi: Kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất đã phần nào bù đắp cho tâm lý tiêu cực xuất phát từ việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tăng cường giám sát đối với stablecoin.

Tiêu điểm hôm nay

Tỷ lệ thất nghiệp của Vương quốc Anh trong ba tháng theo ILO (tháng 10)

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Vương quốc Anh

Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của Pháp (số liệu sơ bộ)

Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của Đức (số liệu sơ bộ)

Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của khu vực Eurozone (số liệu sơ bộ)

Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của Anh (số liệu sơ bộ)

Chỉ số PMI dịch vụ tháng 12 của Anh (số liệu sơ bộ)

Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Đức, tháng 12.

Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW khu vực đồng Euro tháng 12

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Mỹ

Số liệu việc làm phi nông nghiệp đã điều chỉnh theo mùa vụ của Mỹ trong tháng 11 (ngàn đơn vị)

Kết quả kinh doanh của Micron Technology (sau khi thị trường đóng cửa): Trọng tâm là nhu cầu về chip nhớ AI.

Ngày hội AI của Tesla: Trình diễn robot hình người Optimus Gen 2, tập trung vào các đột phá công nghệ.