Os futuros das ações americanas se recuperaram modestamente na segunda-feira, com os futuros do S&P 500 subindo 0,3%. O índice do dólar americano ficou estável, enquanto o iene japonês atingiu a maior cotação em uma semana. O ouro à vista subiu 1,1%, para US$ 4.347/oz, aproximando-se de seu pico histórico; a prata disparou 3%, para US$ 63,87/oz; o Bitcoin se recuperou para US$ 89.900. O foco do mercado permanece em um cabo de guerra entre as “preocupações com a bolha da IA” e as “expectativas de política do Federal Reserve”.”

Principais movimentos do mercado e análise fundamental

1. Mercado de ações dos EUA: Pressão de venda de ações de tecnologia diminui, foco nos dados econômicos

Os futuros do S&P 500 subiram 0,3%, os futuros do Nasdaq 100 ganharam 0,2%, tentando se recuperar da queda de mais de 1% de sexta-feira.

Destaques das ações: Nvidia subiu 0,66% no pré-mercado; Apple caiu 0,1%; iRobot despencou mais de 80% após entrar com pedido de falência.

Principais fatores:

Preocupações com a avaliação da IA: A Yardeni Research rebaixou a classificação das "Sete Magníficas" para "abaixo da média", questionando a dinâmica de custo-benefício das aplicações de IA.

Expectativas em relação aos dados: Os mercados aguardam o relatório de empregos não agrícolas de novembro, na terça-feira (espera-se um aumento de 50.000 vagas), e a divulgação do IPC, na quinta-feira.

2. Mercado Cambial: Iene atinge máxima em uma semana com o aumento das expectativas de aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão

O índice do dólar americano permaneceu praticamente inalterado; o par EUR/USD oscilou em torno de 1,1650.

O iene valorizou-se 0,6%, atingindo 154,955 por dólar, marcando a sua maior cotação em uma semana.

Contexto político:

Forte pesquisa Tankan: a confiança dos grandes fabricantes atingiu o nível mais alto em quatro anos, reforçando as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em dezembro.

Preocupações com a independência do Fed: O ex-presidente Trump disse que está considerando Kevin Warsh para a presidência do Fed e defendeu taxas de juros abaixo de 1%.

3. Metais preciosos: Ouro estende alta de cinco dias, tensões entre oferta e demanda de prata se intensificam

O preço do ouro à vista subiu 1,1%, para US$ 4.347/oz, ficando pouco abaixo da máxima histórica de US$ 4.381/oz.

A prata à vista subiu 3% para USD 63,87/oz; a platina saltou 3,2% para USD 1.815/oz, o nível mais alto desde setembro de 2011.

Suporte fundamental:

Demanda por ativos de refúgio: A crescente volatilidade do setor de tecnologia (VIX chegando a 18,5) impulsionou a entrada de capital em metais preciosos.

Compras contínuas por bancos centrais: As compras de ouro por bancos centrais de mercados emergentes aumentaram 231 trilhões de dólares em relação ao ano anterior, ampliando o déficit estrutural de oferta.

4. Commodities: Cobre se recupera devido a fatores técnicos, petróleo se valoriza com o risco geopolítico

Cobre: O preço do cobre na LME subiu 1,51 trilhão de toneladas, para US$ 11.680/tonelada; o ANZ prevê um déficit de oferta crescente em 2026.

Petróleo: O petróleo bruto WTI subiu 0,4%, para US$ 57,35 por barril, com o petróleo bruto Brent também em alta.

Geopolítica: As consequências da apreensão de petroleiros venezuelanos pelos EUA continuam, enquanto o cumprimento dos cortes de produção pela OPEP+ subiu para 921.030 toneladas.

5. Criptomoedas: Bitcoin se estabiliza e se recupera, mas a incerteza regulatória persiste.

Principais criptomoedas: Bitcoin subiu 1,6% para USD 89.862; Ethereum ganhou 1,9% para USD 3.140.

Recuperação do sentimento: As expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Fed compensaram parcialmente o sentimento negativo decorrente do escrutínio intensificado da SEC sobre as stablecoins.

O foco de hoje

Taxa de desemprego trimestral do Reino Unido em outubro, segundo a OIT

Taxa de desemprego no Reino Unido em novembro

PMI de manufatura da França em dezembro (preliminar)

PMI de manufatura da Alemanha em dezembro (preliminar)

PMI de manufatura da zona do euro em dezembro (preliminar)

PMI de manufatura do Reino Unido em dezembro (preliminar)

PMI de serviços do Reino Unido em dezembro (preliminar)

Alemanha, dezembro. Índice de sentimento econômico ZEW

Índice de sentimento econômico ZEW da zona do euro em dezembro

Taxa de desemprego nos EUA em novembro

Folha de pagamento não agrícola dos EUA em novembro, com ajuste sazonal (em milhares)

Resultados da Micron Technology (após o fechamento do mercado): foco na demanda por chips de memória para IA

Dia da IA da Tesla: Demonstração do robô humanoide Optimus Gen 2, com foco em avanços tecnológicos.