Amillex Daily Market Review | Fed Rate Cut Expectations Lift Gold near Highs; Regional Security Plan Caps Crude Oil Gains

2026年7月31日 — アジア市場序盤の取引では、世界の市場は明確な乖離を示した。スポット金は最近の調整局面を経て勢いを増し、 $4,110/オンス. 金価格の反発は、主に利下げ期待による米ドル安と、米国のインフレ率低下という要因が重なったことが背景にある。これらの要因がマクロ経済の流動性を拡大させ、強気なセンチメントが再び優勢となった。.

一方、原油価格は綱引き状態が続き、WTIは $84/バレル. トレーダーたちは、サウジアラビアが主導し、トルコ、パキスタン、エジプト、その他11カ国が参加する紅海とその周辺海域の安全確保を目的とした多国間海洋安全保障イニシアチブを注視している。市場は、このメカニズムが海洋秩序の回復に成功すれば、これまでの供給制約や輸送リスクプレミアムが解消され、供給過剰の可能性から原油価格の上昇が抑制されると予想している。.

資産クラスとファンダメンタル分析

1. 米国株式市場

インデックスパフォーマンス

ダウ・ジョーンズ工業株平均（DJI）： で 52,213.21、上 614.06ポイント（+1.19%）. バリュー株や景気循環株の力強い反発により、ダウ平均株価は主要指数を上回るパフォーマンスを示し、この政策調整期間中に、従来からキャッシュフローが豊富なセクターへの資金流入が示唆された。.
S&P 500（SP500）： で 7,471.43、上 20.33ポイント（+0.27%）. 指数は、 7,450 節目を迎え、大型ハイテク株がまちまちのパフォーマンスを示す中、全体的には小幅な上昇を記録した。.
ナスダック100（NQ1！）： で 28,437.00、上 199.25ポイント（+0.71%）. テクノロジー系成長株は、序盤の上昇分を消化した後、買い支えを見出したが、高評価の巨大企業は、業績修正に関する圧力に引き続き直面している。.

株式ハイライト

テスラ（TSLA）： 閉店時間 $308.85 (+3.53%). 堅調な運用指標と自動運転の商用化に対する楽観論に後押しされ、堅調な資金流入により株価は回復した。 $300 マーク。.
インテル（INTC）： 急上昇して $91.13 (+11.30%). 同社のファウンドリ部門における画期的な技術開発と楽観的な業績見通しが、ショートカバーと積極的な買いを誘発し、ハイテクセクターにおける最大の牽引役となった。.
アマゾン（AMZN）： ローズ $235.50 (+3.90%). eコマースとAWSにおける回復力の高さは、投資資本利益率（ROIC）に対する投資家の信頼を高めた。.
アップル（AAPL）： 落ちた $333.43 (-1.41%). セクターローテーションにより投資家が利益確定に動き、株価は高値圏で推移した。.
アルファベット／グーグル（GOOG）： 徐々に下がって $333.66 (-0.91%). AIインフラ投資が短期的な利益率を圧迫するという懸念から、株価は横ばい状態が続いた。 $330.

2. 外国為替市場

米ドル指数（DXY）： 立って 100.080 (+0.11%). タカ派寄りのFRBの金利見通しにより、ドルは回復し、その水準を維持した。 100 心理的なレベルで、米ドル以外の通貨に圧力をかける。.
米ドル/円: ジャンプ先 160.318 (+0.48%). 高利回り差が引き続きキャリートレードを促し、この通貨ペアは重要な水準を超えた。 160 市場は、日本銀行による口頭または物理的な介入に対して厳戒態勢を敷いている。.
ユーロ/米ドル: スライドして 1.15236 (-0.03%). ユーロ圏の経済成長の鈍化と、米国との不利な金利差が相まって、ユーロは一定のレンジ内で推移した。 1.1550.

3. 貴金属・コモディティ

貴金属

スポットゴールド（XAUUSD）： で $4,101.11/オンス (-0.05% / -$2.16). 金価格は上昇して固まった。 $4,100. 米ドル高が短期的な上昇を抑制したが、継続的な地政学的リスクと中央銀行による買い入れが、中長期的な安全資産としてのプレミアムを支え続けている。.
スポットシルバー（XAGUSD）： まで $59.076/オンス（+0.15%）. 銀は金をわずかに上回り、工業用および安全資産としての特性の両方から支持を得て、テクニカルベースを構築している。 $59.

商品

WTI原油（XTIUSD）： で $84.28/バレル（+0.06%）. 供給リスクとソフトランディングシナリオに支えられた安定した需要予測に支えられ、WTIは堅調に推移した。 $84/バレル.

4. 暗号資産とマクロ経済の動向

ビットコイン（BTCUSD）： で $64,738 (+0.03%). マクロ経済の流動性が逼迫する中、ビットコインは横ばいで推移した。 $64,000～$65,000 リスク選好度の低迷を反映した、低迷傾向にある市場。.
イーサリアム（ETHUSD）： で $1,917.05 (+0.01%). ETHは低調なままで、 $1,900 資本選好が伝統的な高利回り債券と金へとシフトした転換点。.

5. 本日の主な出来事