31 يوليو 2026 شهدت الأسواق العالمية تبايناً واضحاً خلال التداولات الآسيوية المبكرة. واكتسب الذهب الفوري زخماً جديداً بعد فترة من التماسك، متذبذباً حول $4,110/أونصة. كان انتعاش المعدن الأصفر مدفوعاً بشكل أساسي بضعف الدولار الأمريكي وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة، إلى جانب بيانات التضخم الأمريكية الأقل قوة. وقد أدى هذا المزيج إلى زيادة السيولة الكلية، مما سمح للميول الصعودية باستعادة زمام المبادرة.

في المقابل، ظل سعر النفط الخام متأرجحاً، حيث استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من سعر خام غرب تكساس الوسيط. $84/bbl. يراقب المتداولون عن كثب مبادرة أمنية بحرية متعددة الأطراف تقودها المملكة العربية السعودية إلى جانب تركيا وباكستان ومصر و11 دولة أخرى لتأمين البحر الأحمر والمياه المجاورة. وتتوقع الأسواق أنه في حال نجاح هذه الآلية في استعادة النظام البحري، ستتلاشى قيود العرض السابقة وعلاوات مخاطر النقل، مما سيحد بشكل مباشر من ارتفاع أسعار النفط نتيجةً لاحتمالية وجود فائض في العرض.

فئات الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): في 52,213.21, ، أعلى 614.06 نقطة (+1.19%). أدى الانتعاش القوي في أسهم القيمة العالية والأسهم الدورية إلى دفع مؤشر داو جونز إلى التفوق على نظرائه الرئيسيين، مما يشير إلى تدفق رأس المال نحو القطاعات التقليدية الغنية بالتدفقات النقدية خلال فترة تعديل السياسة هذه.
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): في 7,471.43, ، أعلى 20.33 نقطة (+0.27%). استقر المؤشر في نطاق ضيق بعد اختراقه مستوى المقاومة. 7,450 حققت الشركة إنجازاً هاماً، مسجلة مكاسب إجمالية متواضعة في حين أظهرت أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة أداءً متبايناً.
• مؤشر ناسداك 100 (NQ1!): في 28,437.00, ، أعلى 199.25 نقطة (+0.71%). وجدت أسهم النمو التكنولوجي دعماً للشراء بعد استيعاب المكاسب السابقة، على الرغم من أن الشركات العملاقة ذات التقييم العالي لا تزال تواجه ضغوطاً فيما يتعلق بإعادة تقييم الأرباح.

أبرز مميزات الأسهم

• تسلا (TSLA): مغلق في $308.85 (+3.53%). بفضل المؤشرات التشغيلية القوية والتفاؤل بشأن تسويق القيادة الذاتية، ساهمت التدفقات النقدية القوية في استعادة السهم لمكانته. $300 علامة.
• إنتل (INTC): ارتفع إلى $91.13 (+11.30%). أدت الإنجازات في قسم المسابك والتوقعات المتفائلة إلى تغطية المراكز القصيرة وعمليات الشراء المكثفة، مما جعلها المحرك الرئيسي في قطاع التكنولوجيا.
• أمازون (AMZN): روز تو $235.50 (+3.90%). عززت المرونة في التجارة الإلكترونية وخدمات AWS ثقة المستثمرين في عائد رأس المال المستثمر (ROIC).
• أبل (AAPL): سقط إلى $333.43 (-1.41%). أدى تناوب القطاعات إلى قيام المستثمرين بتأمين الأرباح، مما أبقى سعر السهم عند مستويات مرتفعة.
• ألفابت/جوجل (GOOG): تراجع إلى $333.66 (-0.91%). أدت المخاوف بشأن تأثير الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على هوامش الربح قصيرة الأجل إلى استمرار تذبذب سعر السهم فوق مستوى معين. $330.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): الوقوف عند 100.080 (+0.11%). سمحت توقعات أسعار الفائدة المتشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي للدولار باستعادة مكانته والحفاظ على ارتفاعه فوق مستوى سعر الصرف. 100 المستوى النفسي، الضغط على العملات غير الدولار الأمريكي.
• الدولار الأمريكي/الين الياباني: انتقل إلى 160.318 (+0.48%). استمرت فروق العائد المرتفعة في دفع عمليات التداول بأسعار الفائدة، مما دفع الزوج إلى تجاوز المستوى الحرج. 160 ووضع الأسواق في حالة تأهب قصوى تحسباً لتدخل لفظي أو فعلي من قبل بنك اليابان.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكي: انزلق إلى 1.15236 (-0.03%). أدى تباطؤ الزخم الاقتصادي في منطقة اليورو، إلى جانب فروق أسعار الفائدة غير المواتية مقابل الولايات المتحدة، إلى إبقاء اليورو ضمن نطاق محدد دون مستوى سعر الصرف الأمريكي. 1.1550.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• الذهب الفوري (XAUUSD): في $4,101.11/oz (-0.05% / -$2.16). استقر سعر الذهب فوق مستوى معين. $4,100. ساهم ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي في الحد من الارتفاع الفوري، لكن المخاطر الجيوسياسية المستمرة وعمليات شراء البنوك المركزية لا تزال تدعم علاوة الملاذ الآمن على المدى المتوسط إلى الطويل.
• سعر الفضة الفوري (XAGUSD): حتى $59.076/أونصة (+0.15%). تفوقت الفضة بشكل طفيف على الذهب، مدعومة بخصائصها الصناعية وكونها ملاذاً آمناً، حيث تبني قاعدة فنية حول $59.

السلع

• خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD): في $84.28/برميل (+0.06%). مدعومًا بمخاطر العرض وتوقعات الطلب المستقرة المدعومة بتوقعات الهبوط السلس، حافظ خام غرب تكساس الوسيط على استقراره فوق مستوياته السابقة. $84/bbl.

4. العملات المشفرة وديناميكيات الاقتصاد الكلي

• بيتكوين (BTCUSD): في $64,738 (+0.03%). وسط شح السيولة الكلية، تداول البيتكوين بشكل جانبي في $64,000–$65,000 ممر يعكس انخفاض الرغبة في المخاطرة.
• إيثيريوم (ETHUSD): في $1,917.05 (+0.01%). ظل الإيثيريوم منخفضًا، متشبثًا بـ $1,900 نقطة تحول حيث تحول تفضيل رأس المال نحو الدخل الثابت التقليدي ذي العائد المرتفع والذهب.

5. أهم الأحداث اليوم

• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو (اليابان) على أساس سنوي
• قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة
• بيان السياسة النقدية وتقرير التوقعات الصادر عن بنك اليابان
• مؤتمر صحفي لمحافظ بنك اليابان
• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ومؤشر أسعار المستهلكين السريع لمنطقة اليورو على أساس سنوي
• الناتج المحلي الإجمالي الشهري لكندا
• مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة على أساس ربع سنوي
• مؤشر ثقة المستهلك في ولاية ميشيغان الأمريكية وتوقعات التضخم لمدة عام واحد (النسخة النهائية)