Amillex Daily Market Commentary | Stabilizing External Environment Boosts Market Confidence, Gold Holds Firm at High Levels While Oil Prices Retreat Under Pressure

در ۲۱ آوریل ۲۰۲۶، بازارهای جهانی بر پیشرفت‌های اساسی در طول یک دوره کلیدی دیپلماتیک متمرکز شدند. در معاملات اولیه آسیا، طلای نقدی مقاومت قوی نشان داد و در حدود ۱TP4T4,826 در هر اونس نوسان داشت. اگرچه توافق بین‌المللی مربوطه در شرف انقضا است و تأیید دقیق دور جدید مذاکرات رسمی هنوز نهایی نشده است، اما احساسات کلی بازار همچنان خوش‌بینانه است. با عزیمت کاروان مقامات ارشد آمریکایی امروز صبح به وقت پکن، این سیگنال مثبت به عنوان تلاش همه طرف‌ها برای دستیابی به اجماع قبل از یک مقطع حساس تلقی می‌شد. با توجه به این انتظارات، اگرچه نوسانات بازار به طور کامل فروکش نکرده است، اما عقب‌نشینی متوسط شاخص دلار آمریکا، پشتیبانی فنی برای قیمت طلا فراهم کرده است. خریداران در سطح فعلی معاملات محتاطانه‌ای را حفظ کردند و منتظر راهنمایی‌های بیشتر در مورد سیاست‌هایشان بودند.

در مقابل، بازار انرژی به دلیل کاهش انتظارات از افزایش قیمت، همچنان ضعیف باقی ماند. نفت خام ایالات متحده پس از باز شدن بازار، با فشار فروش مواجه شد و زمانی به $85.50 در هر بشکه رسید و در حال حاضر نزدیک به $86.45 در هر بشکه معامله می‌شود و کاهش قیمت روزانه آن بیش از 1% بوده است. عقب‌نشینی قیمت نفت، نشان‌دهنده پیش‌بینی‌های مثبت بازار مبنی بر کاهش تنش‌ها و همچنین قیمت‌گذاری اولیه ناشی از کاهش خطرات اختلال در زنجیره تأمین است. از دیدگاه کلان، حرکات فعلی طلا و نفت خام تفاوت‌های آشکاری را در حساسیت نشان می‌دهند: قیمت طلا بیشتر توسط ویژگی‌های پولی و عدم قطعیت کلان پشتیبانی می‌شود، در حالی که قیمت نفت مستقیماً به خطرات واقعی در محیط عرضه و تقاضا وابسته است. اگر تحولات مثبت اساسی از ارتباطات روزانه پدیدار شود، قیمت نفت ممکن است به کاهش افزایش قیمت‌های قبلی ادامه دهد، در حالی که قیمت طلا باید مراقب فشار اصلاحی سطح بالا ناشی از تغییرات در روند دلار آمریکا باشد.

شرایط بازار و تحلیل بنیادی دارایی‌های مختلف

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

شاخص داو جونز (DJI): در ۴۹,۴۴۲.۵۶ گزارش شده است. با کمی کاهش ۴.۸۷ واحدی، معادل ۰.۰۱۱TP3T. این شاخص ویژگی‌های دفاعی قوی را در زیر سطح مقاومت کلیدی ۴۹,۵۰۰ واحد نشان داد. سرمایه در میان سهام با ارزش بالا به صورت افقی چرخید، که نشان می‌دهد بازار نسبت به محیط فعلی با نرخ بالای ثابت محتاط است.
شاخص S&P 500 (SP500): در ۷۱۳۰ (۷.۱۳ هزار) گزارش شد. در طول روز ۱.۲۰۱TP3T افزایش یافت. پس از حفظ بالای ۷۰۰۰ واحد، شاخص S&P حرکت صعودی قوی‌ای را نشان داد که نشان می‌دهد این شاخص گسترده، عدم قطعیت سیاست‌های کلان را تحت حمایت انتظارات درآمدی، هضم می‌کند.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): گزارش شده در ۲۶۸۲۷٫۰۰. افزایش ۰٫۲۹۱TP3T. اگرچه شرکت‌های بزرگ فناوری شاهد نوسانات بودند، اما چارچوب کلی ارزش‌گذاری در بحبوحه کشمکش بین تقاضای محاسبات هوش مصنوعی و انتظارات کاهش نرخ بهره، به تعادل کوتاه‌مدت دست یافت.

تمرکز سهام انفرادی

اپل (AAPL): با نرخ $273.05 گزارش شده است که نسبت به روند فعلی 1.04% افزایش یافته است. به عنوان یک ستون تثبیت کننده بخش فناوری، قدرت اپل تا حدودی ضعف سایر رهبران فناوری را جبران کرده است.
تسلا (TSLA) و اینتل (INTC): به ترتیب 2.03% و 4.09% کاهش یافت. خروج سرمایه از بخش‌های نیمه‌هادی‌ها و تولید ترمینال، نگرانی‌هایی را در مورد فشار حاشیه سود ناخالص در زنجیره‌های تأمین سخت‌افزار پیش از فصل گزارش درآمدها نشان می‌دهد.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): در ۹۸.۰۹۷ گزارش شده است. اندکی افزایش یافته است ۰.۰۴۱TP3T. شاخص دلار همچنان در محدوده‌ی نوسانی و نزدیک به سطح ۹۸ ثابت مانده است. اگرچه بازار در حال پیش‌بینی چرخه‌ی احتمالی تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو است، اما کندی رشد اقتصادی اقتصادهای غیر آمریکایی به این معنی است که “حق بیمه‌ی پناهگاه امن” دلار هنوز وجود دارد.
دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): گزارش شده در ۱۵۸.۹۵۲. افزایش ۰.۰۸۱TP3T. فشار بر کاهش ارزش ین کاهش نیافته است. از آنجایی که اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن در محدوده بالای تاریخی باقی مانده است، اینرسی معاملات انتقالی همچنان ین را به سمت سطح روانی ۱۶۰ سوق می‌دهد.
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): گزارش شده در ۱.۱۷۸۲۷. کاهش ۰.۰۴۱TP3T. یورو همچنان تحت تأثیر داده‌های ضعیف شاخص مدیران خرید بخش تولید منطقه یورو قرار دارد و تحت تأثیر دلار قوی‌تر، فاقد شتاب بازگشتی است.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً $4,817.83 در هر اونس گزارش شده است که اندکی کاهش یافته است. پس از یک افزایش تاریخی قبلی، قیمت طلا اکنون وارد مرحله تثبیت فنی بالای $4,800 شده است. اگرچه نوسانات انتظارات تورمی کوتاه مدت باعث کاهش جزئی شده است، اما منطق بلندمدت دلارزدایی بانک‌های مرکزی جهانی، حمایت اساسی از قیمت طلا را فراهم می‌کند.
نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $79.526 در هر اونس گزارش شده است. 0.18% کاهش یافته است، با نوساناتی که به طور قابل توجهی بالاتر از طلا است، که نشان دهنده تشدید موقعیت‌های سفته‌بازانه در نزدیکی سطح $80 است.

کالاها

نفت خام (XTIUSD): با قیمت $89.11 در هر بشکه گزارش شده است. به شدت 0.66% افزایش یافته است. با توجه به تشدید احتمالی تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و انتظارات از کاهش عرضه، قیمت نفت به منطقه مقاومت روانی $90 نزدیک می‌شود و نگرانی‌های بازار در مورد “تورم ثانویه” را تشدید می‌کند.”

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و تحولات کلان

بیت کوین (BTCUSD)گزارش شده در $76,198. افزایش 0.43% در طول روز. بیت کوین (BTC) مقاومت قوی در بالای $75,000 نشان داده است، که نشان می‌دهد ویژگی دارایی آن به عنوان "طلای دیجیتال" همچنان در میان عدم قطعیت نقدینگی جهانی فعلی، جذب سرمایه‌گذاری نهادی را دنبال می‌کند.
اتریوم (ETHUSD): گزارش شده در $2,322.73. افزایش 0.34%. ETH نسبتاً ضعیف‌تر باقی مانده است. به دلیل اثر انحرافی فعالیت درون زنجیره‌ای و گسترش لایه 2، تهاجمی بودن آن به عنوان یک دارایی بتا در حال حاضر تا حدودی کمتر از BTC است.

۵. تمرکز امروز