Amillex Daily Market Commentary | External Premium Reshapes Range, Gold Rebounds 3.5%, Oil Faces Divergence at High Levels

در اول آوریل ۲۰۲۶، بازارهای جهانی کالا روز سه‌شنبه در بحبوحه نوسانات شدید خارجی به نقطه عطفی کلیدی رسیدند. طلای نقدی با تقاضای قوی برای دارایی‌های امن، افزایش یافت و با افزایش روزانه به ۳.۵۱ پوند بر تن رسید و با موفقیت سطح ۱ پوند بر تن ۴۶۵۰ در هر اونس را پس گرفت و در حال حاضر در حدود ۱ پوند بر تن ۴۶۷۴ در هر اونس تثبیت شده است. این حرکت در درجه اول ناشی از افزایش عدم قطعیت بود که به سرعت قیمت‌گذاری بازار از خطرات احتمالی را افزایش داد. از آنجایی که سیگنال‌های اخیر از طرف‌های ذیربط نشان می‌دهد که دوره آینده یک مرحله پررونق برای تحولات خواهد بود، جذابیت دارایی‌های امن به طور قابل توجهی تقویت شده است. بهبود سریع طلا از ضررهای قبلی، نشان‌دهنده مقاومت حرکت صعودی در شرایط عدم قطعیت کلان است و بازارها از نزدیک نظاره‌گر این هستند که آیا این سطح می‌تواند به حمایتی محکم برای مقاومت در برابر نوسانات بیشتر تبدیل شود یا خیر.

برخلاف قدرت طلا، بازار انرژی پس از یک جهش، با در هم تنیدگی سیگنال‌های صعودی و نزولی، عقب‌نشینی نشان داد. نفت خام ایالات متحده پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه در روز سه‌شنبه، با مقاومت مواجه شد و در حال حاضر با قیمت $102.51 در هر بشکه معامله می‌شود. در حالی که نگرانی‌های مربوط به عرضه زمانی باعث افزایش قیمت‌ها می‌شد، کاهش احساسات - به دنبال نشانه‌هایی از مسیرهای حل و فصل بالقوه - تنش‌های قبلی را جبران کرد و منجر به عقب‌نشینی سریع از بالاترین سطح روزانه شد. در حال حاضر، قیمت نفت در یک رقابت سنگین قرار دارد، به طوری که خریداران بر اختلالات واقعی عرضه تمرکز دارند در حالی که فروشندگان منتظر تغییر انتظارات هستند. در کوتاه‌مدت، نفت ممکن است در حدود سطح روانی $100 نوسان زیادی داشته باشد، زیرا بازار از قیمت‌گذاری ریسک محض به سمت ارزیابی عمیق‌تر از تعادل مجدد عرضه و تقاضا در آینده در حال گذار است.

کلاس‌های دارایی و تحلیل بنیادی

۱. سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): ۴۶,۳۴۱.۵۱، با افزایش ۱۱۲۵.۳۷ واحدی (+۲.۴۹۱TP3T). شاخص داو جونز به طور قابل توجهی عملکرد بهتری داشت، که نشان دهنده ورود سرمایه در مقیاس بزرگ به سهام سنتی با ارزش با جریان نقدی پایدار در میان عدم قطعیت کلان است.
نزدک ۱۰۰ (NQ1): ۲۴۰۱۷.۵۰، با افزایش ۰.۴۳۱TP3T. سهام فناوری سود خود را حفظ کردند، اگرچه روند صعودی محدود بود، و احتیاط در بالای سطح ۲۴۰۰۰ مشهود بود زیرا انتظارات افزایش نرخ بهره، ارزش‌گذاری‌های رشد را تحت فشار قرار می‌دهد.
شاخص S&P 500 (SP500): ~۶۳۴۰، کاهش ۰.۳۹۱TP3T. چرخش شدید در شاخص، باعث شد سودگیری در سهام سنگین فناوری، سودهای بخش‌های انرژی و صنعتی را خنثی کند و منجر به تثبیت در سطوح بالا شود.

نکات برجسته سهام

فناوری با ارزش بازار بالا: سودهای کلی. اینتل (INTC) با افزایش 7.14% پیشتاز بود، در حالی که گوگل (GOOG) و تسلا (TSLA) به ترتیب 5.14% و 4.64% افزایش یافتند. اپل (AAPL) با افزایش 2.90% و $ و 253.79 بسته شد. روند قیمت نشان می‌دهد که پس از اصلاحات اخیر، جریان سرمایه جدیدی به بخش‌های زیرساخت هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها وارد شده است.

۲. ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۹.۷۲۸، کاهش ۰.۱۳۱TP3T. دلار همچنان زیر سطح ۱۰۰ تحت فشار است، زیرا پویایی سیاست‌ها، علیرغم عدم قطعیت مداوم در مورد تورم، حق بیمه پناهگاه امن آن را اندکی کاهش می‌دهد.
یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۵۷۴۸، افزایش ۰.۱۹۱TP3T. یورو با حمایت بالای ۱.۱۵ مواجه شد، که با داده‌های تورمی قوی‌تر از حد انتظار که باعث تغییر قیمت انتظارات انقباضی شد، پشتیبانی می‌شد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۸.۷۶۲، افزایش ۰.۰۲۱TP3T. ین همچنان ضعیف است. علیرغم نگرانی‌های مربوط به مداخله، معاملات انتقالی تحت اختلاف پایدار نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن همچنان غالب هستند.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): ۱TP4T4,708.26 در هر اونس، افزایش ۱TP4T41.19 (+0.88%). طلا با ادامه روند صعودی تاریخی خود، از ۱TP4T4,700 عبور کرد، زیرا بازارها همچنان به ریسک‌های اعتباری بلندمدت و عدم قطعیت ژئوپلیتیکی توجه دارند و این امر، حق بیمه دارایی امن آن را تقویت می‌کند.
نقره اسپات (XAGUSD): $75.110 در هر اونس، با کاهش 0.04%. نقره در محدوده نزدیک به $75 باقی مانده است و در مقایسه با قدرت طلا، تردید ناشی از صنعت را بیشتر نشان می‌دهد.

کالاها

نفت خام (XTIUSD): $102.46/بشکه، افزایش 0.62%. نفت بالاتر از سطح روانی کلیدی $100 باقی مانده است، که توسط نگرانی‌های مربوط به اختلال در عرضه و شکاف‌های ظرفیت ساختاری در بحبوحه گذار انرژی جهانی پشتیبانی می‌شود.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و تحولات کلان

بیت کوین (BTCUSD): ۱TP4T68,225، افزایش ۰.۰۱۱TP3T. بیت کوین (BTC) با کاهش قابل توجه نوسانات، در نزدیکی ۱TP4T68K در حال تثبیت است که نشان دهنده حرکت صعودی محدود در یک محیط با نرخ بالا است.
اتریوم (ETHUSD): ۱TP4T2,112.80، افزایش ۰.۴۴۱TP3T. اتریوم همچنان ضعیف و در محدوده‌ی رنج باقی مانده و با کاهش ترجیح بازار برای دارایی‌های لایه‌ی کاربرد، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین دارد.

۵. رویدادهای کلیدی برای تماشا