۴ مارس ۲۰۲۶ — بازارهای مالی جهانی با نوسانات شدید ناشی از برخورد چندین نیروی کلان مواجه شدند. روز سهشنبه، طلای نقدی تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت و بیش از ۴۱TP3T در معاملات روزانه کاهش یافت و به نزدیکی $5,123 در هر اونس. انتظارات برای اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اکنون از ماه جولای به سپتامبر موکول شده است. با کمرنگ شدن چشمانداز کاهش نرخ بهره، سرمایهگذاران در بحبوحه نوسانات شدید، به سمت موضع “پول نقد پادشاه است” تغییر جهت دادهاند که این امر موقتاً جذابیت کوتاهمدت طلا را تضعیف میکند. اگرچه تنشهای طولانیمدت در خاورمیانه همچنان نگرانیهای تورمی بلندمدت را افزایش میدهد، اما شرایط نقدینگی سختتر، حفظ روند صعودی یکطرفه قبلی طلا را دشوار کرده است. معاملات آتی طلا با قیمت 3.5% بسته شد که نشاندهنده تغییر موضع دفاعی در سطوح بالا است.
عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز (DJI):۴۸,۵۰۱.۲۷، با بیش از ۴۰۰ واحد کاهش (-۰.۸۳۱TP3T).
- شاخص S&P 500 (SP500):۶۸۰۷.۰۷، کمی بالاتر از ۰.۰۲۱TP3T. شاخص در محدودهی محدودی معامله شد و گاوها و خرسها در اطراف سطح ۶۸۰۰ با هم در حال رقابت بودند.
- نزدک ۱۰۰ (NQ1):۲۴۷۲۰.۰۰، کاهش ۰.۱۴۱TP3T. سهام شرکتهای رشد و فناوری پس از افزایش اخیر، شتاب خود را از دست دادهاند، زیرا بازارها در حال ارزیابی مجدد عدم قطعیت پیرامون مسیر نرخ بهره هستند.
تمرکز سهام
- تسلا (TSLA):۱TP4T392.43، کاهش ۲.۷۰۱TP3T. به عنوان یک سهم پیشرو در رشد، عقبنشینی تسلا بر شاخص نزدک تأثیر گذاشت که ناشی از نگرانیها در مورد کند شدن رشد تقاضای پاییندستی و فشار بر حاشیه سود بود.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۹.۱۷۸، افزایش ۰.۱۱۱TP3T. دلار همچنان بالاتر از سطح ۹۹ مقاومت میکند و با افزایش جریانهای امن در بحبوحه عدم قطعیت رشد جهانی پشتیبانی میشود.
- یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۵۹۴۳، کاهش ۰.۱۶۱TP3T. رشد ضعیف در منطقه یورو و اختلاف نرخ بهره همچنان گسترده ایالات متحده و اتحادیه اروپا، همچنان پتانسیل بازگشت یورو را محدود میکند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۷.۶۱۳، کاهش ۰.۰۵۱TP3T. ین در نزدیکی سطح ۱۵۸ مقاومتی نشان میدهد و بازارها از نزدیک موضع بانک ژاپن در مورد انتظارات تورمی را زیر نظر دارند.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): ۱TP4T5,133.88 در هر اونس. علیرغم نوسانات اخیر، طلا همچنان بالاتر از سطح ۱TP4T5,100 باقی مانده است که با تقاضای امن و خریدهای مداوم بانکهای مرکزی پشتیبانی میشود و آن را به یک دارایی کلیدی پوشش ریسک کلان تبدیل میکند.
- نقره اسپات (XAGUSD): $83.1026 در هر اونس. نقره همچنان نوسانات بالاتری نسبت به طلا نشان میدهد که ناشی از نقش دوگانه آن به عنوان یک دارایی صنعتی و امن است.
کالاها
- نفت خام (XTIUSD): $75.06 در هر بشکه، افزایش 0.20%. قیمت نفت در نزدیکی $75 حمایت فنی پیدا میکند که تحت حمایت ریسک ژئوپلیتیکی و انتظارات از شرایط کمبود عرضه است.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTCUSD): ۱TP4T68,028، کاهش ۰.۴۵۱TP3T. بیت کوین (BTC) همچنان در زیر سطح ۱TP4T70,000 در حال تثبیت است و حق بیمه نقدینگی محدود مانع از افزایش قیمت آن همزمان با طلا میشود.
- اتریوم (ETHUSD): $1,966.80، کاهش 0.82%. اتریوم همچنان نسبت به بازار گستردهتر ارزهای دیجیتال عملکرد ضعیفتری دارد که نشاندهنده فعالیت ناکافی درون زنجیرهای و نوآوری ناکافی در لایه برنامه برای پشتیبانی از یک حرکت صعودی است.
۵. تمرکز امروز
- سوئیسشاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) فوریه
- ایالات متحدهتغییر اشتغال ADP در ماه فوریه
- ایالات متحدهشاخص مدیران خرید غیرتولیدی ISM فوریه
- کاناداسخنرانی تیف مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا
