در ۱۴ آوریل ۲۰۲۶، بازارهای مالی جهانی در بحبوحه تنش‌های پیچیده ژئوپلیتیکی منطقه‌ای افتتاح شدند. طلای نقدی در معاملات اولیه سه‌شنبه آسیا، مقاومت قوی نشان داد و در حدود ۱TP4T4,760 نوسان کرد. اگرچه اخبار مربوط به محاصره اقتصادی در آب‌های مربوطه، تنش‌ها را دوباره افزایش داد، اما بازار همچنان با احتیاط نسبت به جهت روابط چندجانبه خوش‌بین است. پس از شکست در ارتباطات قبلی، تماس‌ها بین دو طرف کاملاً قطع نشده است و بازارها از نزدیک دور بعدی مذاکرات برنامه‌ریزی شده برای شانزدهم را زیر نظر دارند. این بن‌بست، جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را در سطوح بالا پشتیبانی می‌کند، زیرا احساسات سرمایه‌گذاران به دنبال تعادل جدیدی بین پوشش ریسک و فرسودگی عوامل صعودی است. 

در مقابل، بازار انرژی روند کاملاً متفاوتی را نشان می‌دهد. از آنجایی که این وضعیت نگرانی‌های قابل توجهی در مورد اختلالات عرضه ایجاد نکرده است، همراه با کاهش انتظارات تقاضای اقتصاد کلان، نفت خام ایالات متحده بیش از 2% در معاملات روزانه کاهش یافت و نزدیک به $97 معامله شد. شتاب بازار همچنان ضعیف است و قیمت نفت به سمت سطوح حمایتی شتاب می‌گیرد و احتمالاً در طول روز سطح کلیدی $95 را آزمایش می‌کند. با نگاهی به آینده، اگر مذاکرات نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها منتشر کند، محو شدن ریسک‌گریزی ممکن است منجر به اصلاح قیمت طلا شود، در حالی که اگر سطح حمایتی کلیدی شکسته شود، نفت خام ممکن است با افت بیشتری روبرو شود. با توجه به نوسانات بالای فعلی بازار، سرمایه‌گذاران باید تأثیر ثانویه داده‌های اصلی آینده بر دلار آمریکا را از نزدیک زیر نظر داشته باشند. 

عملکرد کلاس‌های دارایی و تحلیل بنیادی 

۱. بازار سهام ایالات متحده 

عملکرد شاخص 

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): ۴۸,۲۱۸.۲۵، افزایش ۳۰۱.۶۸ واحدی یا ۰.۶۳۱TP3T. با پشتیبانی سهام با ارزش سنگین، شاخص داو جونز از کل بازار عملکرد بهتری داشت که نشان دهنده تغییر به سمت بخش‌های ممتاز با جریان‌های نقدی پایدار در بحبوحه عدم قطعیت کلان است. 
• شاخص S&P 500 (SP500): 6,892.80، با اندکی کاهش 0.05%. این شاخص در محدوده بسیار باریکی نزدیک به سطح 6,900 معامله می‌شود، زیرا بازارها در آستانه داده‌های کلیدی تورم این هفته در حالت انتظار و مشاهده باقی می‌مانند. 
• نزدک ۱۰۰ (NQ1!): 25,587.25، افزایش 43.75 واحدی یا 0.17%. علیرغم عدم قطعیت در مسیر نرخ بهره، انعطاف‌پذیری در سهام مرتبط با زیرساخت‌های هوش مصنوعی همچنان از بخش فناوری حمایت می‌کند. 

نکات برجسته سهام 

• تسلا (TSLA): $352.42، افزایش 0.99%. بازارها همچنان به قیمت‌گذاری در طرح تولید انبوه Cybercab در ماه آوریل و پیشرفت در اخذ مجوزهای FSD اروپا ادامه می‌دهند، با عملکردی قوی بالاتر از $350. 
• اینتل (INTC): $65.18، افزایش 4.49%. با مشارکت در پروژه تراشه هوش مصنوعی Terafab ایلان ماسک و توافق با گوگل برای مرکز داده، فعالیت معاملاتی به طور قابل توجهی افزایش یافته است. 
• اپل (AAPL): $259.20، کاهش 0.49%. علیرغم افزایش گسترده سهام شرکت‌های بزرگ فناوری، اپل به دلیل شایعات اخیر در مورد تعدیل زنجیره تأمین، عملکرد ضعیفی داشت و به زیر $260 سقوط کرد. 

۲. بازار فارکس 

• شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۸.۳۷۷، بدون تغییر (۰.۰۰۱TP3T). فدرال رزرو نرخ بهره معیار خود را در ۳.۵۰۱TP3T–۳.۷۵۱TP3T حفظ کرد. اگرچه انتظارات از شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه دسامبر از روایت “افزایش برای مدت طولانی‌تر” پشتیبانی می‌کند، اما در حال حاضر قیمت‌گذاری شده است و باعث می‌شود شاخص در نزدیکی ۹۸.۴۰ به صورت افقی حرکت کند. 
• یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): ۱.۱۷۶۲۴، افزایش ۰.۰۴۱TP3T. علیرغم عوامل بنیادی ضعیف اروپا، یورو با حمایت فنی بالای ۱.۱۷ روبرو شد، زیرا دلار متوقف شد. 
• دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): ۱۵۹.۳۰۰، کاهش ۰.۰۹۱TP3T. ین با مقاومت روانی قوی در نزدیکی ۱۶۰ روبرو است و نگرانی‌ها در مورد مداخله احتمالی بانک ژاپن، گسترش بیشتر معاملات انتقالی را محدود می‌کند. 

۳. فلزات گرانبها و کالاها 

فلزات گرانبها 

• طلای اسپات (XAUUSD): $4,756.87/oz، افزایش $16.53 یا 0.35%. ریسک‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان از طلا در یک روند صعودی تاریخی بالاتر از $4,700 حمایت می‌کنند. 
• نقره اسپات (XAGUSD): $75.58/oz، افزایش 0.01%. نقره پس از یک رالی سریع قبلی، در سطوح بالا در حال تثبیت است. 

کالاها 

• نفت خام (XTIUSD): $96.72/بشکه، کاهش 1.33%. با انتظارات از سرگیری مذاکرات ایران و آمریکا و بهبود چشم‌انداز جریان نفت در تنگه هرمز، نفت پریمیوم‌های ژئوپلیتیکی قبلی را جبران کرده و به زیر سطح $100 سقوط کرده است. 

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و روندهای کلان 

• بیت کوین (BTCUSD): $74,473، افزایش 0.03%. پس از عدم موفقیت در شکستن سطح $80,000، بیت کوین (BTC) وارد یک محدوده تثبیت گسترده شده است، زیرا سرمایه‌گذاران در بحبوحه افزایش تورم، نقش پوشش ریسک آن را دوباره ارزیابی می‌کنند. 
• اتریوم (ETHUSD): $2,370.30، بدون تغییر (0.00%). اتریوم در تثبیت خنثی زیر $2,400 باقی مانده است و عملکرد ضعیف‌تری نسبت به دارایی‌های سخت سنتی دارد. 

۵. تمرکز امروز

• شاخص قیمت تولیدکننده اصلی ایالات متحده (ماهانه) 
• شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (ماهانه)