تفسیر روزانه بازار Amillex: دارایی‌های امن از هم جدا می‌شوند - طلا با عبور از $4,010 به رکورد جدیدی دست یافت، زیرا سهام فناوری، سهام ایالات متحده را کاهش می‌دهند.
۸ اکتبر ۲۰۲۵ - بازارهای جهانی دیروز شاهد یک «شکاف نادر در دارایی‌های امن» بودند، زیرا طلا برای اولین بار به افزایش قوی خود ادامه داد و از ۱TP4T4,010 در هر اونس عبور کرد، در حالی که نقره و بیت کوین هر دو عقب‌نشینی کردند. سهام ایالات متحده به دلیل ضعف سهام فناوری، کاهش یافت. روایت بازار همچنان حول «چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو» و «خطر تعطیلی دولت ایالات متحده» می‌چرخید و سرمایه‌گذاران در بحبوحه خلاء داده‌ها، در حال تغییر موضع بودند.
سهام ایالات متحده: سهام فناوری پیشتاز کاهش، S&P 500 به هفت روز متوالی افزایش قیمت پایان داد
شاخص S&P 500 با افت 0.31 واحدی، به روند صعودی هفت جلسه‌ای خود پایان داد؛ شاخص Nasdaq با افت 0.61 واحدی و شاخص Dow Jones با افت 0.21 واحدی مواجه شدند.
شرکت‌های تراشه‌سازی بیشترین ضرر را متحمل شدند، به طوری که شاخص نیمه‌هادی فیلادلفیا به بیش از 2% کاهش یافت. انویدیا سودهای اولیه را معکوس کرد و اوراکل به دلیل نگرانی‌ها در مورد فشار مالی، 7% سقوط کرد.
AMD برخلاف این روند، بیش از ۴۱TP3T افزایش یافت، زیرا خوش‌بینی نسبت به قرارداد تأمین برق محاسباتی ۶ گیگاواتی آن با OpenAI همچنان باعث تقویت احساسات می‌شود.
سهام شرکت دل (Dell) پس از افزایش پیش‌بینی درآمد چهار ساله خود، در اوایل جلسه ۶۱TP3T افزایش یافت، اما در بعدازظهر همان روز سود خود را از دست داد.
محرک‌های کلیدی:
عدم قطعیت سیاست‌گذاری: تعطیلی دولت ایالات متحده وارد هفتمین روز خود شد و عدم انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی، نوسانات را تشدید کرد.
ریسک مختص بخش: گزارش‌هایی مبنی بر اینکه اوراکل به دلیل اجاره تراشه‌های انویدیا با فشار جریان نقدی مواجه است، بر احساسات بخش فناوری تأثیر گذاشت.
فلزات گرانبها: درخشش طلا در حالی که نقره عقب‌نشینی می‌کند
معاملات آتی طلای نیویورک تقریباً 1% افزایش یافت و به $4,014.6 در هر اونس رسید و دومین رکورد متوالی را ثبت کرد.
طلای اسپات به ۱TP4T3,990 نزدیک شد که بیش از ۵۰۱TP3T از ابتدای سال تاکنون است.
معاملات آتی نقره تقریباً ۳۱TP3T کاهش یافت و به ۱TP4T47.02 در هر اونس رسید و نقره نقدی بیش از ۲۱TP3T از دست داد و به روند صعودی هشت هفته‌ای خود پایان داد.
محرک‌های کلیدی:
تقاضای پایدار برای دارایی‌های امن: با حل نشدن بن‌بست دولت ایالات متحده، بازارها همچنان احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را 96% می‌دانند.
واگرایی تکنیکال: طلا از الگوی تثبیت بلندمدت خارج شد و هدف بعدی نزدیک به $4,100 بود؛ شرایط اشباع خرید کوتاه‌مدت نقره باعث سودگیری شد.
ارز دیجیتال: بیت‌کوین با کاهش تمایل به ریسک‌پذیری، عقب‌نشینی می‌کند
بیت‌کوین بیش از ۴۱TP3T سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۱TP4T121,000 رسید - بیش از ۱TP4T5,000 پایین‌تر از بالاترین رکورد روز دوشنبه. اتریوم نیز از ۳۱TP3T عبور کرد.
محرک‌های کلیدی:
سرایت ریسک‌گریزی: ضعف در سهام فناوری به دارایی‌های پرخطر سرایت کرد، در حالی که عدم قطعیت نظارتی (مثلاً بررسی دقیق SEC در مورد استیبل کوین‌ها) فشار را افزایش داد.
اصلاح فنی: افزایش سریع اخیر بیت‌کوین باعث شد برخی از سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن سنتی مانند طلا روی آورند.
بازار ارز و کالاها: دلار ثابت ماند، نفت در محدوده محدودی معامله می‌شود
شاخص دلار آمریکا به ۹۸.۱۵ واحد افزایش یافت، در حالی که یورو در برابر دلار به ۱.۱۷۱۰ واحد کاهش یافت.
نفت خام WTI با قیمت $61.70 در هر بشکه و نفت خام برنت با قیمت $65.50 در هر بشکه به کار خود پایان دادند. انتظارات از افزایش اندک تولید اوپک پلاس، نگرانی‌ها در مورد کندی تقاضا را جبران کرد.
اگر تعطیلی دولت آمریکا ادامه یابد، تأخیر در گزارش موجودی EIA می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت قیمت نفت را افزایش دهد.
تمرکز امروز
تحولات مربوط به تعطیلی دولت ایالات متحده: اگر توافقی حاصل نشود، پرداخت حقوق‌های معوق فدرال می‌تواند بر احساسات مصرف‌کنندگان تأثیر بیشتری بگذارد.
سخنرانان فدرال رزرو: قرار است بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا و کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس سخنرانی کنند - بازارها منتظر نظرات آنها در مورد متعادل کردن تورم و اشتغال خواهند بود.
صورتجلسه جلسه بانک مرکزی اروپا: سرمایه‌گذاران به دنبال تأیید سیگنال‌های مثبت از تصمیم ماه سپتامبر و تأثیر بالقوه آن بر یورو خواهند بود.
ادعاهای بیکاری ایالات متحده: هرگونه تأخیر در انتشار داده‌ها ممکن است بازارها را مجبور کند تا به نظرسنجی‌های بخش خصوصی مانند ADP تکیه کنند.
بازارهای آسیا: سرزمین اصلی چین، هنگ کنگ و تایوان به دلیل تعطیلات روز ملی بسته هستند و این امر منجر به نقدینگی کم در طول جلسه آسیا شده است.
