تفسیر بازار روزانه آمیلکس: تعطیلی دولت باعث افزایش قیمت دارایی‌های امن شد، طلا به بالاترین رکورد خود رسید، تمرکز بر نشست اوپک پلاس و صورتجلسه فدرال رزرو در هفته آینده
۶ اکتبر ۲۰۲۵ - این هفته، تعطیلی دولت فدرال ایالات متحده بر احساسات بازار جهانی حاکم بود. عدم انتشار داده‌های کلیدی مانند گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی به عدم قطعیت افزود. در طول هفته گذشته، شاخص دلار آمریکا اولین کاهش هفتگی خود را در سه هفته گذشته تجربه کرد، در حالی که طلای نقدی قبل از نوسانات شدید، به بالای ۱TP4T3,900 رسید و نقره به بالاترین حد خود در هشت سال گذشته رسید. نفت بزرگترین بازنده بود و برای چهار جلسه متوالی کاهش یافت و سهام ایالات متحده واگرایی ساختاری را نشان داد.
سهام
شاخص نزدک (Nasdaq Index) به بالاترین رکورد روزانه خود رسید که تحت تأثیر سهام تراشه‌ها بود. سهام انویدیا (Nvidia) در معاملات اولیه بیش از 2% افزایش یافت و سومین رکورد متوالی خود را ثبت کرد؛ سهام AMD تقریباً 4% افزایش یافت و سهام برادکام (Broadcom) بیش از 2% افزایش یافت.
شاخص‌های S&P 500 و Dow Jones در طول روز کاهش یافتند و بخش مراقبت‌های بهداشتی تقریباً 0.61 واحد کاهش یافت. شرکت‌های Pfizer، Merck و Eli Lilly هر کدام بیش از 11 واحد کاهش یافتند و به روند صعودی دو روزه خود پایان دادند.
شاخص ADR چین به روند صعودی خود ادامه داد و شاخص نزدک گلدن دراگون چین در معاملات اولیه بیش از 2% افزایش یافت. علی‌بابا در معاملات روزانه بیش از 5% افزایش یافت.
تسلا از تحویل ۴۹۷۰۰۰ دستگاه در سه‌ماهه سوم خبر داد که فراتر از انتظارات بود، اما سهام آن از افزایش اولیه برگشت و با ۱.۷۱ واحد کاهش به ۳.۳ درصد بسته شد.
نکات برجسته بخش:
سهام تراشه: خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به هوش مصنوعی پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر اینکه کارمندان OpenAI ممکن است سهام خود را بفروشند و ارزش شرکت را به $500 میلیارد دلار برسانند، همچنان قوی باقی ماند و باعث افزایش سود در سراسر زنجیره تأمین هوش مصنوعی از جمله انویدیا شد.
سهام مراقبت‌های بهداشتی: افزایش‌های قوی اخیر متوقف شدند، زیرا سود حاصل از حمایت‌های سیاستی قبلی (مانند معافیت‌های تعرفه دارو) کاملاً تحت تأثیر قرار گرفت و باعث چرخش به سمت نام‌های فناوری شد.
ADR های چینی: بهبود ارزش گذاری و انتظارات سیاستی همچنان از احساسات حمایت می کنند، در حالی که بازارها به دنبال نشانه هایی از کاهش روابط ایالات متحده و چین هستند.
فلزات گرانبها
طلا و نقره در پی تشدید سیاست‌های فدرال رزرو، از اوج خود عقب‌نشینی کردند
معاملات آتی طلای نیویورک از ۱۱TP3T عبور کرد و طلای نقدی نیز در حدود ۱۱TP3T کاهش یافت و از بالاترین رکوردهای روزانه خود عقب‌نشینی کرد.
نقره کاهش شدیدتری را تجربه کرد، به طوری که قیمت‌های آتی آن بیش از 3% و قیمت‌های نقدی آن بیش از 2% کاهش یافت.
احتیاط فدرال رزرو بر احساسات بازار سایه افکنده است: لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، گفت که کاهش نرخ بهره «باید با احتیاط زیادی انجام شود تا از تغییر سیاست‌ها جلوگیری شود»، که این امر انتظارات برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره را تعدیل کرد.
سودگیری تکنیکال: پس از چهار جلسه متوالی ثبت رکوردهای بالا، برخی از سرمایه‌گذاران سودگیری کردند، اگرچه تعطیلی مداوم دولت و خطرات ژئوپلیتیکی همچنان از عوامل حمایتی میان‌مدت تا بلندمدت برای طلا هستند.
بازار فارکس
شاخص دلار آمریکا با کاهش مواجه شد، زیرا بازارها خطرات تعطیلی دولت را در برابر چشم‌اندازهای متفاوت سیاست‌های اقتصادی بین ایالات متحده و اروپا ارزیابی کردند.
بازار نفت
قیمت نفت روند متلاطم خود را ادامه داد، زیرا انتظارات از افزایش احتمالی تولید اوپک پلاس با داده‌هایی که نشان‌دهنده کاهش ذخایر ایالات متحده بود، تداخل پیدا کرد و مسیر کوتاه‌مدت را نامشخص گذاشت.
تمرکز اصلی هفته آینده
تحولات مربوط به تعطیلی دولت ایالات متحده: تأخیر در انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، عدم قطعیت بازار را افزایش داده است.
سخنرانان فدرال رزرو: بازارها برای یافتن سرنخ‌هایی از موضع سیاست فدرال رزرو در بحبوحه تعطیلی دولت، اظهارات ویلیامز، باستیک و دیگران را زیر نظر خواهند داشت.
شاخص قیمت تولیدکننده منطقه یورو: این داده‌ها بینشی در مورد انتقال تورم ارائه می‌دهند و بر انتظارات برای اقدامات سیاستی بانک مرکزی اروپا تأثیر می‌گذارند.
