روز دوشنبه، 10 آگوست 2026، در اوایل جلسه معاملاتی آسیا، بازار جهانی کالاها روند صعودی ملایمی را به نمایش گذاشت که ناشی از سیاست‌های کلان و تحولات ژئوپلیتیکی بود. قیمت طلای نقدی در حدود $4,346/oz معامله شد که عمدتاً تحت تأثیر گزارش ضعیف و غافلگیرکننده اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در ماه ژوئیه بود. داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار بازار کار، انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را به طور مؤثر سرکوب کرد و شاخص دلار آمریکا را به سمت پایین فشار داد و حمایت نزولی محکمی برای طلا فراهم کرد. اگرچه سودگیری در نزدیکی رکوردهای بالا منجر به تثبیت‌های جزئی شد، اما ساختار صعودی طلا همچنان قوی است و انتظارات از تغییر جهت سیاست پولی و جریان‌های امن را تقویت می‌کند.

همزمان، حق بیمه ریسک در بازار نفت خام دوباره افزایش یافت و نفت خام WTI با افزایش به نزدیک $78.73 در هر بشکه رسید. در اخبار، بن‌بست در وضعیت خاورمیانه و مذاکرات دیپلماتیک متوقف‌شده - همراه با پیش‌شرط‌های خاص مورد نیاز برای بازگشایی تنگه هرمز - مستقیماً نگرانی‌های مربوط به عرضه را افزایش داده است. با نگاهی به آینده، اگر تلاش‌های دیپلماتیک در خاورمیانه بی‌نتیجه بماند، خطرات عرضه همچنان از قدرت محدود قیمت نفت حمایت خواهد کرد. در همین حال، بازار طلا از نزدیک داده‌های تورم آینده ایالات متحده را زیر نظر خواهد داشت تا تکامل بیشتر انتظارات از چرخش سیاست‌ها را تأیید کند.

عملکرد کلاس دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

• عملکرد شاخص
  • میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش ۱۵۲ واحدی (+۰.۲۸۱TP3T) به ۵۴۰۴۲.۳۹ واحد رسید. شاخص داو جونز با حمایت بخش‌های چرخه‌ای و شرکت‌های بزرگ، روند صعودی ثابتی را با علاقه شدید به خرید در نزدیکی نقطه ۵۴۰۰۰ حفظ کرد.
  • شاخص S&P 500 (SP500): با ۳.۰۶ واحد کاهش (-۰.۰۴۱TP3T) به ۷۷۵۷.۲۷ واحد رسید. این شاخص در محدوده باریکی نزدیک به بالاترین رکورد تاریخی خود در حدود ۷۷۵۰ واحد معامله شد و حجم معاملات سبک بود، زیرا فعالان بازار منتظر داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده در اواخر این هفته هستند.
  • معاملات آتی نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با افزایش ۴۶.۲۵ واحدی (+۰.۱۶۱TP3T) به ۲۹,۸۸۱.۰۰ واحد رسید. سهام فناوری دچار واگرایی شدند و شاخص با ایجاد مومنتوم، حمایتی را پیش از مانع روانی ۳۰,۰۰۰ واحد ایجاد کرد.
• نکات برجسته سهام انفرادی
  • تسلا (TSLA): به عنوان یک رهبر بازار، شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بود و در سطوح بالا یک شکست تکنیکال تشکیل داد.
  • اینتل (INTC): در $101.65، با افزایش 1.84%. بهبود ارزش در بخش نیمه‌هادی‌ها ادامه یافت و سهام به طور پیوسته بالاتر از سطح مقاومت روانی $100 قرار گرفت.
  • الفبا / گوگل (GOOG): در $354.30، با افت 0.96%. سهام که محدود به سودگیری کوتاه‌مدت بود، از بالاترین سطوح اخیر، دچار یک عقب‌نشینی تکنیکال جزئی شد.
  • اپل (AAPL) و آمازون (AMZN): به ترتیب در $313.33 (+0.29%) و $274.48 (+0.82%). هر دو به طور پیوسته معامله شدند و در طول تثبیت قیمت در یک روند خنثی، از نقدینگی بازار گسترده پشتیبانی کردند.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با افزایش 0.04% به 99.643 واحد رسید. شاخص دلار بین 99.50 و 100.00 به شدت در نوسان بود. عدم قطعیت پیرامون مسیر نرخ بهره فدرال رزرو، فعالیت بازار را محتاطانه نگه داشت و نوسانات کلی را محدود کرد.
• یورو/دلار آمریکا: یورو در نزدیکی سطح 1.15555، با کاهش 0.03%، در نوسان بود. سیاست صبر و انتظار بانک مرکزی اروپا به همراه عوامل بنیادی ضعیف منطقه‌ای، شتاب صعودی را محدود کرد.
• دلار آمریکا/ین ژاپن: در ۱۵۷.۹۱۶، با ۰.۰۷۱TP3T افزایش. انتظارات مربوط به اختلاف بازدهی بین ایالات متحده و ژاپن غالب بود و این جفت ارز را به سمت ۱۵۸.۰۰ سوق داد. تقاضای معاملات انتقالی و محو شدن موقت جذابیت ین به عنوان دارایی امن، ین را تحت فشار نگه داشت.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

• فلزات گرانبها
  • طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت $4,338.97 در هر اونس، 0.07% کاهش یافت. طلا به طور پایدار در یک کانال بالا بالای $4,300 تثبیت شد. علیرغم هزینه‌های نگهداری در محیطی با نرخ بهره بالا، تخصیص بلندمدت و تقاضای پناهگاه امن، حمایت محکمی را در افت‌ها ایجاد کرد.
  • نقره اسپات (XAGUSD): با $63.74 در هر اونس، 0.28% افزایش یافت. نقره با پشتیبانی انتظارات تقاضای صنعتی و تعادل مجدد نسبت طلا به نقره، اندکی از طلا پیشی گرفت و در سطوح بالایی بین $63 و $64 نوسان کرد.
• کالاها
  • نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت $79.00 در هر بشکه، به میزان 2.23% به شدت افزایش یافت. افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت در عرضه، دوباره بر قیمت‌ها تأثیر گذاشت و نفت خام را به نزدیکی سطح مقاومت روانی $80 با افزایش حق بیمه ریسک رساند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): با قیمت ۱TP4T64,980، افزایش ۰.۱۹۱TP3T. بیت کوین یک پایه باریک در اطراف ۱TP4T65,000 تشکیل داد. با توجه به اینکه نقدینگی کلان جهانی در حال تغییر قیمت است، ریسک‌پذیری همچنان محتاطانه باقی می‌ماند و در نتیجه حرکت افقی با نوسان کم مشاهده می‌شود.
• اتریوم (ETHUSD): با $1,913.65، افزایش 0.24%. اتریوم همزمان با بازار گسترده‌تر، اندکی بهبود یافت و یک پایه تثبیت زیر $1,900 ایجاد کرد. همبستگی بین دارایی‌های کریپتو و سهام سنتی پرخطر همچنان بالا است.

۵. رویدادهایی که امروز باید تماشا کنید

• هیچکدام