۱۳ آوریل ۲۰۲۶، در جریان معاملات اولیه آسیا، بازارهای مالی نوسانات قابل توجهی را تجربه کردند، زیرا مذاکرات خارجی به توافق نرسیدند. شنبه گذشته، هر دو طرف بر سر مسائل کلیدی مانند عبور دریایی، توافقات انرژی و واگذاری دارایی‌ها به بن‌بست رسیدند که منجر به تشدید سریع تنش‌های محلی شد. با اعمال محدودیت‌های بندری توسط ایالات متحده و صدور بیانیه‌های قوی، احساسات پناهگاه امن با نگرانی‌های عرضه در هم تنید. در نتیجه، قیمت‌های بین‌المللی نفت در بازار آزاد افزایش یافت و نفت خام ایالات متحده در معاملات روزانه ۸۱TP3T افزایش یافت و برای مدت کوتاهی از سطح ۱TP4T105.50 در هر بشکه فراتر رفت. بازار در حال حاضر از نزدیک قدرت حمایت در ۱TP4T105 را زیر نظر دارد. اگر اختلافات بیشتر تشدید شود، حق بیمه ریسک انرژی ممکن است همچنان قیمت نفت را بالاتر ببرد. 

در عین حال، بازار طلا حرکتی خلاف انتظار نشان داد و طلای نقدی در آغاز معاملات بیش از ۲۱ واحد کاهش یافت و در حدود ۱ واحد کاهش یافت و هر اونس آن ۴۶۵۲ واحد معامله شد. دلیل اصلی این تعدیل این است که تنش‌های ژئوپلیتیکی جدید، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تضعیف کرده است. از آنجایی که افزایش قیمت انرژی ممکن است باعث افزایش مجدد تورم شود، احتمال اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه آوریل بدون تغییر نگه دارد، به ۹۸.۴۱ واحد افزایش یافته است و افزایش احتمالی نرخ بهره واقعی، فشار کوتاه‌مدتی بر قیمت طلا وارد می‌کند. در حال حاضر، طلا در مرحله اصلاح فنی قرار دارد و سرمایه‌گذاران باید مراقب تغییر منطق بازار از “سرمایه‌گذاری امن” به “سرمایه‌گذاری سرکوب‌شده” باشند که ممکن است فشار فروش را به همراه داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید به تحولات بعدی توجه دقیقی داشته باشند، زیرا این امر به احتمال زیاد به یک راهنمای کلیدی برای قیمت‌گذاری دارایی‌های جهانی در این هفته تبدیل خواهد شد. 

عملکرد بازار و تحلیل بنیادی 

۱. بازار سهام ایالات متحده  

عملکرد شاخص 

• شاخص داو جونز (DJI): گزارش شده در 47,916.57. کاهش 269.23 واحدی، معادل 0.56%. این شاخص اندکی پایین‌تر از سطح 48000 نوسان داشت، که نشان می‌دهد تحت شرایط افزایش عدم قطعیت کلان، حرکت امن سهام سنگین سنتی در حال تضعیف است و صندوق‌ها پس از نوسانات مداوم، موضع دفاعی آشکاری نشان می‌دهند. 
• شاخص S&P 500 (SP500): گزارش شده در ۶۷۴۸.۲۲. ۸۱.۸۳ واحد کاهش، معادل ۱.۲۰۱ واحد TP3T. این شاخص به طور قابل توجهی از اوج‌های تاریخی خود عقب‌نشینی کرده است، زیرا بازار نگرانی‌های مربوط به نرخ بهره بلندمدت ناشی از تورم چسبنده را در نظر می‌گیرد و صندوق‌ها از بخش‌های با رشد بالا به بخش‌های دفاعی یا با جریان نقدی پایدار منتقل می‌شوند. 
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): در 24,968.00 گزارش شده است. به شدت 313.25 واحد کاهش یافت، معادل 1.24%. سهام با رشد بالا در بحبوحه انتظارات از کاهش نقدینگی، تحت فشار سنگینی قرار دارند و فشار اصلاح فنی بیشتر آزاد می‌شود. 

نکات برجسته سهام 

• واگرایی شرکت‌های بزرگ فناوری: علیرغم کاهش گسترده بازار، تسلا (TSLA) با افزایش 0.96% و آمازون (AMZN) با افزایش 2.02%، انعطاف‌پذیری خود را در مصرف اصلی و دارایی‌های زیرساخت هوش مصنوعی نشان دادند. در مقابل، گوگل (GOOG) و اپل (AAPL) ضعیف بودند، زیرا بازار همچنان در مورد مقررات در مقیاس بزرگ و چرخه‌های سخت‌افزاری نامطمئن است. 

۲. بازار فارکس  

• شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر حدود ۹۹.۱۲۹. افزایش ۰.۴۴۱TP3T. دلار آمریکا ویژگی‌های پناهگاه امن و منطق "بازگشت به تفاوت نرخ بهره" را به وضوح نشان می‌دهد. دلار که تحت تأثیر ریسک‌گریزی قرار دارد، سطح ۹۹ را پس گرفت که نشان‌دهنده قیمت‌گذاری قوی‌تر بازار برای یک محیط طولانی‌مدت با نرخ بهره بالا توسط فدرال رزرو است. 
• یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): گزارش شده در ۱.۱۶۷۱۶. کاهش ۰.۴۵۱TP3T. تحت تأثیر داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر منطقه یورو و دلار قوی‌تر، یورو بخشی از سودهای اولیه خود را از دست داده و در حال حاضر زیر سطح ۱.۱۷ در نوسان است. 
• دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): گزارش شده در ۱۵۹.۷۴۰. افزایش ۰.۲۹۱TP3T. فشار کاهش ارزش بر ین دوباره به آستانه کلیدی ۱۶۰ نزدیک می‌شود. علیرغم انتظارات مداخله کلامی، معاملات انتقالی تا زمانی که اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن به طور قابل توجهی کاهش نیافته باشد، فعال هستند. 

۳. فلزات گرانبها و کالاها  

فلزات گرانبها 

• طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۱TP4T4,665.88 در هر اونس. کاهش ۱TP4T83.80 در طول روز، کاهش ۱.۷۶۱TP3T. اگرچه طلا در محدوده قیمتی تاریخی خود باقی مانده است، اما به دلیل افزایش ارزش دلار آمریکا و سودگیری، شاهد یک عقب‌نشینی واضح بود که نشان دهنده تغییر موضع دفاعی پس از عدم موفقیت در شکستن سطح ۴۷۰۰ است. 
• نقره اسپات (XAGUSD): گزارش شده با $73.704 در هر اونس. کاهش 2.93%. نوسانات نقره به طور قابل توجهی از طلا پیشی می‌گیرد، نه تنها به دلیل اصلاح کلی قیمت فلزات گرانبها، بلکه به دلیل بازنگری‌های نزولی در انتظارات تقاضای صنعتی نیز کاهش یافته است. 

کالاها 

• نفت خام (XTIUSD): با قیمت $104.93 در هر بشکه گزارش شده است. با افزایش 9.63% به شدت افزایش یافت. قیمت نفت از سطح مقاومت روانی $100 عبور کرد، که عمدتاً ناشی از تشدید تنش‌های خاورمیانه و اختلالات احتمالی در عرضه بود. تزریق سریع حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی، آن را به یکی از قوی‌ترین دارایی‌های امن با عملکرد در طول روز تبدیل کرده است. 

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان  

• بیت کوین (BTCUSD): گزارش شده در $70,652. کمی کاهش یافته 0.13%. در میان نوسانات شدید در بازارهای سنتی، بیت کوین نسبتاً پایدار مانده و در حال حاضر در حال تثبیت فنی در حدود سطح $70,000 است. 
• اتریوم (ETHUSD): گزارش شده در $2,188.75. کاهش 0.14%. ETH همچنان در یک الگوی محدود حرکت می‌کند، زیرا بازار منتظر راهنمایی‌های واضح‌تری از اصول درون زنجیره‌ای و نقدینگی کلان است و هنوز عملکرد مستقلی فراتر از بازار گسترده‌تر نشان نداده است. 

۵. تمرکز امروز 

• هیچکدام