Análisis diario del mercado de Amillex: Las acciones estadounidenses retroceden al desvanecerse el repunte impulsado por la reapertura del gobierno; el oro supera los 4210 dólares ($4) y alcanza un máximo de tres semanas; el petróleo se estabiliza en torno a los 58 dólares ($58).
14 de noviembre de 2025 — Las acciones estadounidenses cayeron en general el jueves, con el Nasdaq bajando más de 1,61 TP3T. El oro al contado superó los 1 TP4T4210, marcando su nivel más alto desde el 21 de octubre. Los precios del petróleo se estabilizaron cerca de los 1 TP4T58 por barril tras las fuertes caídas de principios de semana. El dólar estadounidense se debilitó ligeramente, mientras que el Bitcoin repuntó casi 11 TP3T. El panorama del mercado giró en torno a un "apagón de datos económicos" y opiniones divergentes sobre la política de la Reserva Federal.
Renta variable estadounidense: El sector tecnológico lidera las caídas, el sector energético es el único punto positivo.
El S&P 500 cayó más de 1%;
El Dow Jones cayó 300 puntos (-0,6%);
Nasdaq perdió 1,69%;
El índice Russell 2000 de pequeña capitalización cayó 1,17%;
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó 2,89%.
Principales sectores en descenso: Tecnología (-0,7%), Semiconductores (-1,2%);
Rendimiento superior: El ETF del sector energético subió 0,6%, respaldado por la firmeza de los precios del petróleo.
Narrativa central:
“Las buenas noticias ya están reflejadas en el precio”: la toma de beneficios siguió al fin del cierre del gobierno estadounidense, que duró 43 días.
Vacío de datos: con informes clave como las nóminas no agrícolas y el IPC retrasados, los mercados carecen de un catalizador direccional claro.
Metales preciosos: El oro extiende su racha ganadora a cinco días a medida que coinciden las apuestas por refugio seguro y recortes de tasas.
El precio del oro al contado subió 0,47% a $4.210/oz, el nivel más alto desde el 21 de octubre;
La plata subió posteriormente, superando brevemente a $52.5.
Conductores:
Expectativas de recorte de tasas: Los mercados ahora descuentan una probabilidad de 68% de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre;
Demanda de activos refugio: La ausencia de datos económicos aumenta la incertidumbre, lo que provoca entradas de capital hacia el oro.
Materias primas: El petróleo se mantiene en $58 mientras persisten las preocupaciones sobre el suministro de la OPEP+.
El crudo WTI se estabilizó en torno a $58/barril;
El crudo Brent se mantuvo cerca de $62.
Fundamentos:
Apoyo a corto plazo: las reservas de crudo de EE. UU. cayeron en 5,2 millones de barriles (datos del API);
Presión a largo plazo: el informe mensual de la OPEP advirtió que el posible exceso de oferta en el primer trimestre de 2024 podría agravarse.
Perspectiva institucional: UBS señaló que si la OPEP+ no profundiza los recortes de producción, los precios del petróleo podrían poner a prueba el nivel $55.
Divisas y criptomonedas: El dólar se debilita ligeramente, Bitcoin recupera $103,000
El índice del dólar estadounidense retrocedió 0,1%;
El par EUR/USD subió a 1,1605;
El par USD/JPY se mantuvo estable en 154,75, con las expectativas de intervención limitando la volatilidad;
Bitcoin ganó 1% hasta $102,895, mientras que Ethereum también avanzó.
Lógica clave: La creciente volatilidad de los activos de riesgo está empujando a algunos inversores hacia activos refugio como el dólar estadounidense y el oro.
Renta variable global: Asia supera al resto y el Nikkei gana 0,4%
Asia-Pacífico: Nikkei 225 subió 0,4% hasta 51.281, TOPIX subió 0,7%;
Europa: STOXX 50 sin cambios, DAX alemán baja 0,1%;
Flujos de capital: Asia se benefició del renovado optimismo sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, lo que atrajo inversiones extranjeras a las acciones tecnológicas.
Tema de hoy
Comentario de la Reserva Federal: Declaraciones del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams: cualquier indicio de desaceleración en la reducción de los balances podría impulsar los activos de riesgo;
Eurozona: Datos de producción industrial de septiembre;
EE. UU.: Informe de inventarios de crudo de la EIA: otra reducción podría impulsar el petróleo hacia la resistencia de $60;
Resultados financieros: Walmart y Cisco (fuera del horario habitual), clave para evaluar la capacidad de resistencia del consumidor y las tendencias de gasto en TI corporativa;
Eventos: Reunión del Comité Técnico de la OPEP+; Reunión de Ministros de Finanzas del G20 (Indonesia).
