14 نوفمبر 2025 - تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل عام يوم الخميس، حيث انخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 1.61 نقطة. وارتفع سعر الذهب الفوري فوق 4210 نقطة، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر. واستقرت أسعار النفط قرب 58 نقطة للبرميل بعد انخفاضات حادة في وقت سابق من الأسبوع. وضعف الدولار الأمريكي قليلاً، بينما انتعشت قيمة البيتكوين بنحو 11 نقطة. وتركزت رؤى السوق حول "انقطاع البيانات الاقتصادية" وتباين الآراء حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

الأسهم الأمريكية: قطاع التكنولوجيا يقود التراجع، والطاقة هي النقطة المضيئة الوحيدة

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 11 نقطة؛;

انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 300 نقطة (-0.6%)؛;

خسر مؤشر ناسداك 1.691 تيرابايت؛;

انخفض مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بمقدار 1.17%؛;

انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بمقدار 2.89%.

أبرز القطاعات الخاسرة: التكنولوجيا (-0.7%)، أشباه الموصلات (-1.2%)؛;

الأداء المتميز: ارتفع مؤشر ETF لقطاع الطاقة بنسبة 0.6%، مدعوماً بارتفاع أسعار النفط.

السرد الأساسي:

“"تم تسعير الأخبار الجيدة" - أعقب انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر 43 يوماً عمليات جني الأرباح.

فراغ البيانات - مع تأخر التقارير الرئيسية مثل بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشر أسعار المستهلك، تفتقر الأسواق إلى محفز اتجاهي واضح.

المعادن الثمينة: الذهب يواصل مكاسبه لليوم الخامس على التوالي مع توافق رهانات الملاذ الآمن ورهانات خفض أسعار الفائدة

ارتفع سعر الذهب الفوري بمقدار 0.47% ليصل إلى $4,210/أونصة، وهو أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر؛;

ارتفع سعر الفضة بعد ذلك، متجاوزاً لفترة وجيزة $52.5.

السائقون:

توقعات خفض سعر الفائدة: تشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 68% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر؛;

الطلب على الملاذ الآمن: يؤدي غياب البيانات الاقتصادية إلى تفاقم حالة عدم اليقين، مما يدفع تدفقات رأس المال إلى الذهب.

السلع: النفط يحافظ على سعر $58 مع استمرار مخاوف أوبك+ بشأن الإمدادات

استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط عند حوالي $58 للبرميل؛;

استقر سعر خام برنت بالقرب من $62.

الأساسيات:

الدعم قصير الأجل: انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 5.2 مليون برميل (بيانات معهد البترول الأمريكي)؛;

الضغط طويل الأمد: حذر التقرير الشهري لمنظمة أوبك من أن فائض العرض المحتمل في الربع الأول من عام 2024 قد يتسع.

وجهة نظر مؤسسية: أشارت UBS إلى أنه إذا لم تعمق منظمة أوبك+ تخفيضات الإنتاج، فقد تختبر أسعار النفط مستوى $55.

سوق العملات الأجنبية والعملات الرقمية: انخفاض طفيف في قيمة الدولار، واستعادة البيتكوين لـ $103,000

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 0.1%؛;

ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1605؛;

استقر سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني عند 154.75، مع توقعات التدخل التي حدت من التقلبات؛;

ارتفع سعر البيتكوين بمقدار 1% ليصل إلى $102,895، بينما ارتفع سعر الإيثيريوم أيضاً.

المنطق الأساسي: إن تزايد التقلبات في الأصول الخطرة يدفع بعض المستثمرين نحو الملاذات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والذهب.

الأسهم العالمية: أداء آسيوي متميز مع ارتفاع مؤشر نيكاي بمقدار 0.41 نقطة.

آسيا والمحيط الهادئ: ارتفع مؤشر نيكاي 225 بمقدار 0.41 نقطة ليصل إلى 51281 نقطة، وارتفع مؤشر توبكس بمقدار 0.71 نقطة؛;

أوروبا: مؤشر ستوكس 50 مستقر، ومؤشر داكس الألماني منخفض بمقدار 0.1%؛;

تدفقات رأس المال: استفادت آسيا من التفاؤل المتجدد بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما أدى إلى تدفقات أجنبية إلى أسهم شركات التكنولوجيا.

محور التركيز اليوم

تعليق الاحتياطي الفيدرالي: تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز - أي تلميح إلى إبطاء استنزاف الميزانية العمومية يمكن أن يعزز الأصول الخطرة؛;

منطقة اليورو: بيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر؛;

الولايات المتحدة: تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن مخزونات النفط الخام - انخفاض آخر في المخزون قد يرفع النفط نحو مستوى المقاومة $60؛;

الأرباح: وول مارت وسيسكو (بعد ساعات العمل الرسمية)، وهي مؤشر رئيسي لقياس مرونة المستهلكين واتجاهات الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات للشركات؛;

الأحداث: اجتماع اللجنة الفنية لمنظمة أوبك+؛ اجتماع وزراء مالية مجموعة العشرين (إندونيسيا).