17 ตุลาคม 2568 — เมื่อวานนี้ ผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งเกินคาดของ TSMC ได้จุดประกายความเชื่อมั่นในห่วงโซ่อุปทาน AI ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ราคาทองคำพุ่งทะลุ 4,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 601 ดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปี ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงต่ำกว่า 58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่เพิ่มมากขึ้น และสกุลเงินดิจิทัลทรงตัว โดย Bitcoin ยังคงทรงตัวอยู่เหนือ 112,000 ดอลลาร์.

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: TSMC นำทัพหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่หุ้นกลุ่มวัฏจักรและกลุ่มป้องกันความเสี่ยงปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน

S&P 500 +0.32%, Dow Jones +0.19%, Nasdaq +0.41%, ดัชนี Philadelphia Semiconductor +1.5%+.

หุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุด ได้แก่ หุ้นผู้ผลิตชิป AI (TSMC +3%), หุ้นแร่หายาก (Critical Metals +14%) และหุ้นกลุ่มธนาคาร ซึ่งช่วยพยุงเสถียรภาพของตลาด.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก:

ผลประกอบการของ TSMC ดีเกินคาด: รายได้ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 181,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การผลิตชิปด้วยกระบวนการ 2 นาโนเมตรเป็นไปตามกำหนดการที่เร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI.

ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง: ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (จาก 2.01% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว) ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง แต่ตอกย้ำท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย.

โลหะมีค่า: ราคาทองคำทะลุ $4,250 หลังตลาดซื้อขายออกคำเตือนความเสี่ยง

ราคาทองคำสปอตแตะระดับสูงสุดระหว่างวัน 1,255 หยวน และปิดที่ 4,232 หยวน นับเป็นการปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สี่ ในประเทศจีน ราคาทองคำเครื่องประดับขายปลีกทะลุ 1,248 หยวนต่อกรัม.

ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้นเหนือ $52 โดยมีกำไรสะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 83% แม้ว่าการถือครอง ETF ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในอดีตมากก็ตาม.

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน:

การสนับสนุนนโยบาย: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมใกล้ระดับ 100%; คาดว่าผลตอบแทนที่แท้จริงจะลดลง ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำ.

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น (การส่งเรือบรรทุกเครื่องบินของสหรัฐฯ ไปยังทะเลอาหรับ) และการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นวันที่ 16 กระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัย.

ข้อควรระวังด้านกฎระเบียบ: ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้เตือนถึง “ความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง” และเรียกร้องให้ควบคุมความเสี่ยง ธนาคารหลายแห่งได้ปรับเพิ่มวงเงินขั้นต่ำในการซื้อทองคำสำหรับแผนการสะสมทองคำ.

สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับ $58 เนื่องจากอุปทานส่วนเกินเพิ่มสูงขึ้น

ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.2% มาอยู่ที่ $58.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า $62 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน.

ปัจจัยที่บ่งชี้แนวโน้มขาลง:

อุปทานล้นตลาด: ข้อมูลจาก EIA แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันเพิ่มขึ้น 4.6 ล้านบาร์เรล เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ กลุ่ม OPEC+ จะดำเนินการเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนพฤศจิกายนต่อไป.

ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตทั่วโลกที่อ่อนแอและความตึงเครียดทางการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อการบริโภคพลังงาน.

สกุลเงินดิจิทัล: บิตคอยน์ทรงตัว ขณะที่โทเค็น AI ทำผลงานได้ดีกว่า

โทเค็นหลัก: Bitcoin ลดลง 1.29% เหลือ $112,000, Ethereum ลดลง 2.6% เหลือ $4,100.

จุดเด่น: โทเค็นที่เชื่อมโยงกับ AI มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 4.51% โดยเฉพาะ ChainOpera AI (COAI) ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นถึง 56% ในวันเดียว.

ความเชื่อมั่นของตลาด: แรงกดดันจากการชำระบัญชีสินทรัพย์ระยะยาวที่มีเลเวอเรจลดลง แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงจำกัดความอยากเสี่ยง.

อัตราแลกเปลี่ยนและพันธบัตร: ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทรงตัว

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 98.10; ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (USD/JPY) อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 151.50.

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ: ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีทรงตัวอยู่ที่ 4.12%; รายงาน Beige Book ของเฟดระบุว่าเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึง “การขยายตัวในระดับปานกลาง”

หัวข้อหลักของวันนี้

การเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เดือนกันยายน: คาดการณ์ไว้ที่ 1.31 ล้านหลัง (เทียบกับ 1.307 ล้านหลังในปีก่อน) หากต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโต.

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนของยูโรโซน: การยืนยันที่ 2.21% เมื่อเทียบกับปีก่อน (TP3T YoY) อาจจำกัดขอบเขตการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB).

รายงาน Beige Book ของเฟด: จับตาดูบทวิเคราะห์เกี่ยวกับ “การชะลอตัวของตลาดแรงงาน” และ “ภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ”

การประชุมด้านการคลังของสหภาพยุโรป: ความคืบหน้าในการปรับโครงสร้างหนี้ของกรีซอาจส่งผลดีต่อค่าเงินยูโร.

การประชุมแถลงผลประกอบการของ TSMC: เน้นที่แนวทางการลงทุนในปี 2026—การปรับเพิ่มขึ้นอาจช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก.

Morgan Stanley และ American Express: ผลประกอบการของธนาคารจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญถึงความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายของผู้บริโภค.