เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2569 ตลาดสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลกแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งแต่ผันผวน โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการผสมผสานระหว่างความคาดหวังด้านนโยบายมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไปและการกลับมาของความเสี่ยงด้านห่วงโซ่อุปทาน ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี อัตราการเติบโตแบบปีต่อปีของดัชนีราคาผู้บริโภค (PCE) เดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2566 และทะลุระดับ 4.0% เป็นครั้งแรก แม้ว่าข้อมูลจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ก็สอดคล้องกับความคาดหวัง ซึ่งช่วยบรรเทาความตื่นตระหนกอย่างรุนแรงของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินที่รุนแรง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้และผันผวนลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำสปอตกลับขึ้นเหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ ในช่วงต้นของช่วงการซื้อขายในเอเชีย ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,029.30 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยสภาพคล่องขาขึ้นแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเหนือระดับทางเทคนิคที่สำคัญ.

ในขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานดึงดูดเงินทุนไหลเข้าเนื่องจากความไม่แน่นอนด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างฉับพลัน เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบสหรัฐปิดตัวสูงขึ้นกว่า 2% และรักษาระดับทรงตัวที่ระดับสูงประมาณ $71.54 บาร์เรล ในช่วงต้นของช่วงซื้อขายในเอเชีย แรงผลักดันหลักของตลาดส่วนใหญ่มาจากผลกระทบของเหตุการณ์ภายนอกที่ไม่คาดคิดเกี่ยวกับความปลอดภัยในการเดินเรือ เรือบรรทุกสินค้าลำหนึ่งถูกโจมตีอย่างกะทันหันในน่านน้ำใกล้โอมาน เหตุการณ์ดังกล่าวได้กระตุ้นความกังวลของตลาดโดยตรงเกี่ยวกับความปลอดภัยในการเดินเรือในบางภูมิภาคและโอกาสในการฟื้นตัวของห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบ เนื่องจากความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนด้านอุปทานมีมูลค่าสูงขึ้นในระยะสั้น ความเชื่อมั่นในการบริหารความเสี่ยงโดยรวมในตลาดน้ำมันจึงร้อนแรงขึ้นอย่างมาก ทิศทางราคาน้ำมันดิบในอนาคตจะยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสถานการณ์ความปลอดภัยในการเดินเรือ.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ปิดที่ 51,926.20 จุด เพิ่มขึ้น 72.03 จุด หรือ 0.14% ในระหว่างวัน ท่ามกลางการปรับฐานมูลค่าอย่างรุนแรงในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เงินทุนในตลาดโดยรวมได้โยกย้ายไปยังกลุ่มหุ้นที่เน้นความปลอดภัยและกลุ่มหุ้นคุณค่าแบบดั้งเดิม ส่งผลให้ดัชนี Dow Jones ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความผันผวน และแสดงให้เห็นถึงผลดีที่ชัดเจนจากการโยกย้ายเชิงโครงสร้าง.
• ดัชนี S&P 500 (SP500): ปิดที่ 7,370 จุด (รายงานที่ 7.37K) ลดลง 107.33 จุด หรือ 1.44% ในระหว่างวัน ดัชนี S&P 500 ร่วงลงอย่างหนักจากภาวะปรับฐานอย่างรุนแรงในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ส่งผลให้ดัชนีร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญอย่างไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนด้วยปริมาณการซื้อขายสูง เผยให้เห็นถึงแรงดึงดูดเชิงระบบที่การบีบอัดมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโตส่งผลต่อตลาดโดยรวม.
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) รายงานอยู่ที่ 29,753.50 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 28.75 จุด หรือ 0.10% แม้ว่าจะมีความแตกต่างอย่างมากในระดับหุ้นรายตัว แต่ดัชนีฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเทคนิคในระดับเหนือ 29,700 จุด ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้นชิปและสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ช่วยจำกัดการลดลงโดยรวมของดัชนี.

จุดเด่นของหุ้น

• แอปเปิล (AAPL): รายงานระบุว่า ราคาหุ้น Apple ร่วงลงอย่างรวดเร็ว 17.93 จุด หรือ 6.121 จุด 3 หมื่นหุ้น อยู่ที่ $275.15 เนื่องจาก Apple เป็นเสาหลักสำคัญของสภาพคล่องในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จึงเผชิญกับการขายหุ้นจำนวนมากจากนักลงทุนสถาบันในวันนี้ สาเหตุอาจมาจากหลายปัจจัยรวมกัน เช่น การปรับลดคาดการณ์การจัดส่งสินค้า การเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานด้านความต้องการฮาร์ดแวร์ หรือความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบทางการเมืองระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วและทะลุแนวรับสำคัญ ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดัชนี S&P 500 ร่วงลงในวันนี้.
• อเมซอน (AMZN): รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ $227.01 ลดลง $7.26 หรือ 3.10% ความกังวลเกี่ยวกับปัจจัยมหภาค เช่น แนวโน้มการเติบโตของธุรกิจคลาวด์หรืออัตรากำไรจากการขายปลีก ทำให้กลุ่มนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีขายทำกำไร ส่งผลให้ราคาหุ้นได้รับแรงกดดันในระยะสั้น.
• อินเทล (INTC): รายงานราคาอยู่ที่ $132.87 ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มขาขึ้น โดยเพิ่มขึ้น $1.22 หรือ 0.93% ความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจตามวัฏจักรควบคู่ไปกับผลประโยชน์จากนโยบายอย่างต่อเนื่องสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้เกิดการหมุนเวียนของเงินทุนไปยังหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง/หุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงในภาคเทคโนโลยี.
• เทสลา (TSLA): รายงานราคาอยู่ที่ $375.12 ลดลงเล็กน้อย $0.41 หรือ 0.11% ท่ามกลางการเทขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในวงกว้าง เทสลาแสดงให้เห็นถึงการดูดซับเงินทุนจากสถาบันอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับ $375 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในด้านราคาเมื่อเทียบกับหุ้นอื่นๆ.
• Google (GOOGL): รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ $343.71 ลดลงเล็กน้อย $1.58 หรือ 0.46% เนื่องจากความเชื่อมั่นในการสร้างรายได้จากพลังการประมวลผล AI ยังคงอยู่ หุ้นของบริษัทจึงมีผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่นๆ อย่างมาก โดยยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ปัจจุบันอยู่ที่ 101.495 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.055 หรือ 0.05% ในระหว่างวัน การเคลื่อนไหวของดอลลาร์โดยรวมยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ รอบ 101.5 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่งเปิดเผยออกมาไม่ได้สร้างแรงผลักดันที่แข็งแกร่งสำหรับการทะลุแนวต้านเพียงด้านเดียว ทำให้ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอยู่ในภาวะสมดุลขณะที่พวกเขากำลังชั่งน้ำหนักเส้นทางอัตราดอกเบี้ย "สูงขึ้นเป็นเวลานาน" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เทียบกับภาวะเงินเฟ้อที่อาจชะลอตัวลง.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (EURUSD): รายงานอยู่ที่ 1.13633 ลดลงเล็กน้อย 0.00065 หรือ 0.06% สุขภาพเศรษฐกิจมหภาคและพื้นฐานการผลิตของยูโรโซนยังคงอ่อนแอ ซึ่งจำกัดโอกาสในการฟื้นตัวของยูโร ในขณะที่ดอลลาร์ทรงตัวในกรอบแคบๆ อัตราแลกเปลี่ยนยังคงแกว่งตัวต่ำกว่าระดับ 1.14.
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY): รายงานอยู่ที่ 161.819 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.015 หรือ 0.01% แม้ว่าเงินเยนจะได้รับการสนับสนุนจากคำแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่แรงผลักดันในการลดการลงทุนแบบ Carry Trade ยังคงไม่เพียงพอ ท่ามกลางส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยหลักระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้เงินเยนยังคงเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ประมาณ 161.8.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): รายงานราคาทองคำอยู่ที่ $4,015.63/ออนซ์ ลดลง $10.85 หรือ 0.27% ในระหว่างวัน ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูงหลังจากทะลุผ่านระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่ $4,000 ความต้องการเติมสภาพคล่องในหลายสินทรัพย์ที่เกิดจากการร่วงลงของหุ้นเทคโนโลยีในวันนี้อาจกระตุ้นให้ผู้ซื้อทองคำขายทำกำไรตามช่วงเวลา อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะยาวและแนวคิดการลดบทบาทของดอลลาร์ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานเหนือ $4,000.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): รายงานราคาที่ $57.5320/ออนซ์ ลดลง $0.3320 หรือ 0.57% ความผันผวนของเงินยังคงสูงกว่าทองคำอย่างมาก การปฏิสัมพันธ์ระหว่างความต้องการทางอุตสาหกรรมที่พุ่งสูงขึ้นและการไหลออกของกำไรจากการขายทำกำไรในช่วงขาขึ้น ทำให้ราคาสินเงินทดสอบระดับแนวรับระยะสั้นที่ประมาณ $57.5.

สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ปัจจุบันราคาน้ำมันอยู่ที่ $72.24/บาร์เรล เพิ่มขึ้น $0.22 หรือ 0.31% ได้รับผลกระทบจากความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและการฟื้นตัวของค่าพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ ความคาดหวังเกี่ยวกับความผันผวนด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นได้มีชัยเหนือความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาค ส่งผลให้ราคาน้ำมันกลับขึ้นไปอยู่เหนือ $72 และเสริมสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นในระยะสั้น.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): รายงานล่าสุดอยู่ที่ $59,666 ลดลงเล็กน้อย $31 หรือ 0.05% ในระหว่างวัน หลังจากที่ผันผวนในวงกว้างก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน Bitcoin กำลังสร้างแรงผลักดันทางเทคนิคอยู่ต่ำกว่าระดับ $60,000 เล็กน้อย เนื่องจากสภาพคล่องส่วนเพิ่มสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกลดลง ความต้องการความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลจึงลดลงเช่นกัน.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): รายงานที่ $1,565.19 การเคลื่อนไหวระหว่างวันทรงตัว (เปลี่ยนแปลง 0.00 หรือ 0.00%) ETH แสดงลักษณะการเคลื่อนไหวแบบ Sideways ที่แข็งแกร่งใกล้โซน Pivot สำคัญที่ $1,550–$1,600 แสดงให้เห็นถึงช่วงโมเมนตัมที่ช้ากว่า BTC ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าภายใต้โครงสร้างที่ขับเคลื่อนด้วยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาค เงินทุนมักจะเลือกที่จะลงทุนในสกุลเงินแข็งแบบดั้งเดิมหรือสินทรัพย์ที่ผูกติดกับบล็อกเชน.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของโตเกียว (ญี่ปุ่น) เมื่อเทียบกับปีก่อน
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มหาวิทยาลัยมิชิแกน ฉบับสุดท้าย (สหรัฐอเมริกา)
• การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (ฉบับสุดท้าย สหรัฐอเมริกา)